作者|深水财经社 何离
从2015年起，深水财经社和江苏金融圈持续发布《江苏资本市场发展报告》系列，对江苏资本市场进行研究分析，展现江苏资本市场发展成果，梳理发展特点，为读者提供参考。
从今天起，江苏金融圈将围绕年报披露数据，陆续发布《2023年江苏A股上市公司年度报告》系列。
今天江苏金融圈正式发布《2023江苏上市银行发展报告》，欢迎垂阅。
阅读说明：除特殊说明外，本报告数据均为2023年全年或截至2023年末，数据来源为WIND资讯。
No.1
规模指标
2023年江苏上市银行总资产规模仍然保持稳定增长，9家银行资产增速均为两位，其中常熟银行、苏州银行、江苏银行增速居前，但是总体来看规模增长有所放缓，有6家银行的资产增速低于2022年。
2023年国内银行经历了一波大规模存款回流，主要是因为非银行投资理财渠道风险事件频发，房地产市场低迷，银行理财净值化导致大量赎回，居民理财渠道较为匮乏。
去年江苏上市银行存款增速普遍较高，常熟银行、江苏银行、苏州银行存款余额同比增长超过15%。
在存款较为丰盈的情况下，银行有条件进行存款结构调整，部分银行为了压降资金成本，适当控制存款规模。
从存款结构上看，去年个人储蓄存款增长较为显著，主要是因为理财产品净值化导致赎回潮，已经非银理财渠道受限。
去年江苏上市银行个人存款出现普遍高增，南京银行增速甚至超过30%，江苏银行、苏农银行、苏州银行、常熟银行、无锡银行个人存款增速均超过20%。
但是去年公司存款增长明显放缓，只有苏州银行去年公司存款余额增长超过20%，其他银行均为个位数增长，甚至有三家为负增长。
去年江苏上市银行贷款投放能力总体仍然强劲，9家银行均实现两位数增长，对于实体经济支持力度较大。
苏州银行去年贷款余额增速达到17.06%，南京银行、常熟银行增速分别为16.19%和15%，信贷投放也能保证未来业绩增长。
从贷款结构看，由于去年社会消费增速下滑，居民透支消费能力下降，个人零售和经营贷款增速大为放缓，去年只有常熟银行个人贷款增速为两位数，其他均为个位数或负增长，这也是近年比较少见的。
不过个贷增速放缓也跟不同银行的业务结构有关，有些银行零售业务占比较高，有些银行对公业务占比较高。比如常熟银行去年个人贷款增长仍然高达13.85%，该行的零售业务在国内独具特色，是零售转型做得最好的农商行。
在零售业务增速放缓的同时，去年各家银行对公贷款增长还是很明显，9家银行均维持两位数增长，苏州银行、南京银行、江苏银行增速居前，其他几家农商行对公司贷款投放也十分强劲，显示各家银行均大家对于实体经济的支持力度。
随着减肥让利政策导向及多次降息效应，银行业利差和息差进入下行通道，去年江苏9家上市银行净息差和净利差全部下滑。
其中净息差和净利差最高的都是常熟银行，分别达到2.86%和2.7%，主要是因为该行零售业务占比较高，批发业务占比很少，而零售业务的定价利率会高于对公贷款。
No.2
收入指标
信贷需求偏弱、净息差持续收窄，严重制约了银行的营收能力。所以去年江苏9家上市银行营收增速除常熟银行以外，全部为个位数增长，部分银行出现负增长，并且增速要显著低于2022年。这个是国内银行业的普遍现象，需要及时调整业务结构，拓展收入来源。
得益于往年的存量业务的增长，目前银行业的盈利能力仍然能够保持，但增速仍然普遍低于2022年水平。
去年江苏5家上市银行净利润增速达到两位数，其余均为个位数增长。增速最高的是常熟银行、苏州银行、江阴银行、苏农银行。
营收增速如果持续下滑的情况，净利润未来肯定也会极大受限，所以拓展收入来源，降低存款成本是保证盈利增长的主要途径。
在收入结构上，去年银行的老本行——利息收入增长受限，这与营收增速基本一致。
去年利息净收入增长最高的是常熟银行，达到11.69%，其余均为个位数或负增长，如果息差进一步压缩的话，今年银行业的利息收入负增长很可能进一步加剧。
利息不够，非息来凑。去年各家银行均加大了非息收入拓展力度，从上表可以看出大部分银行非息收入占比均有所提高，如南京银行、苏农银行、无锡银行、常熟银行的非息收入占比均连续两年提升，有效补充了收入来源。
但是对于中小银行来说，虽然一直有拓展中间业务收入的愿望，却是很难实现，主要是因为中小银行获客成本较高，银行服务难以收费，代销产品佣金也难以提升。
所以江苏上市银行的中间业务收入波动较大，经常是穷一年富一年，总体来说难以形成持续稳定的增长。
投资收益是去年各家银行非息收入的主要来源，各家银行去年加大了债券等产品投资力度，得益于近年的债券牛市，资本利得收益颇丰。去年多数江苏上市银行投资收益均大幅增长，推测今年多数银行仍然会加大投资力度。
江苏上市银行普遍经营业绩优异，净资产收益率也普遍较高，虽然去年有所下滑，但是大部分银行ROE都在10%以上，具有较高的投资价值。
No.3
风险指标
去年江苏上市银行普遍资产质量较为优异，不良贷款率均处于较低水平，大部分在1%以下，常熟银行、无锡银行、苏州银行、江苏银行、苏农银行、江阴银行、紫金银行都是连续两年下降，经营质量较高。
江苏上市银行均拥有较厚实的安全垫，不良贷款拨备覆盖率都非常高，常熟银行、苏州银行、无锡银行拨备率都超过500%，主要得益于往年的积累，高拨备既可以提升风险覆盖能力，也能为以后释放利润空间。
2023年江苏上市银行资本充足率普遍较高，全部在11%以上，一级核心资本充足率全部在9%以上，远远高于监管要求，且去年大部分银行充足率还有所提升，短时期内看资本补充压力不大。
No.4
分红能力
江苏上市银行拥有较强的分红能力，根据目前9家银行发布的分红预案看，绝大部分银行现金分红金额都比2022年有所提高。
2023年度分红金额最高的是江苏银行、南京银行、苏州银行。分红比例最高的是苏州银行，达到31.08%，南京银行、江苏银行连续三年分红率都是30%，而农商行分红率要低于城商行，主要是因为对于农商行的监管导向，控制分红有助于补充资本和拨备，提高抗风险能力。
No.5
人力绩效
受到经营环境影响，银行业也普遍开始降本增效，当然也有金融科技和人工智能的运用，银行业对于人力数量的需求不再那么强烈。
去年江苏上市银行员工数量总体还是增长的，但是增加数量较往年相比大幅下降。
去年江苏银行新增员工数量达到2007人，南京银行、常熟银行、苏州银行也有数百人的增加。其他几家农商行员工数量增长不多，江阴银行员工总数还有所减少。
人均创收衡量银行的经营效率，去年人均创收最高的是仍然江苏银行、南京银行、无锡银行，但是由于收入端收窄，人均创收仍然有所下降。但是不同类型银行的经营模式、商业环境不同，人均创收能力是不同的，有些是做批发业务较多，单笔业务规模较大。有些农商行则都是以农户小微或个人业务为主，人均创收自然会低一些。
去年除江苏银行、南京银行外，其余7家江苏上市银行人均薪酬均有所增长，但是江苏银行和南京银行仍然是人均薪酬最高的江苏上市银行，无锡银行、苏州银行、苏农银行紧随其后，常熟银行人均薪酬最低。这与各家银行的业务模式有关，不能单纯以人均薪酬来衡量收入水平。
（全球市值研究机构深水财经社独家发布，转载引用请注明出处）
