作者 | 深水财经社 冰火
今年10月，江苏证监局对东方证券江阴人民东路营业部出具警示函，处罚事由为该营业部存在从业人员私下接受客户委托买卖股票期权等违规。
东方证券于2015年上市，总部上海黄浦区，也是国内较早一批证券公司，其控股股东是上海国资委全资控股的申能集团。
这个看似稀松平常的处罚，其背后隐藏着什么样的秘密呢？
近日我们联系到了这件事的受害人吴先生，他向我们揭开了东方证券营业部负责人借用第三方期权账户，以高收益为诱饵代替客户操盘，最后却是巨亏数百万的内幕。
事件要追溯到一年多前。
根据吴先生的回忆，在2022年东方证券江阴某营业部总经理，张洋来上海拓展券商业务，在一次开会中通过朋友结识了吴先生。
当时张洋说他们负责的营业部基金交易费率低，如果吴先生过来开户，他可以把员工奖励以手续费形式返还。
于是吴先生就听信了张洋的话，就在该营业部开了户，并认购了50万元股票型基金，之后大概给吴先生返还了2000块钱。
不过他买的这个基金表现一般，所以在封闭期结束后他就赎回了。
为了留住吴先生，东方证券营业部又开始向他推荐新的产品，并且给他画了更大的“大饼”。
据吴先生讲述，2022年下半年，张洋称他在新财富期权大奖赛模拟盘成绩位居前列，并向他推荐东方证券推出的“三分投七分顾”新型投顾业务，称可以像收租一样，不需操作就可以通过期权到期自然交割，年化收益能达到30%～50%。
听张洋这么一说，如此高的收益率，而且还不用费什么功夫，这简直就是地上捡钱一样简单，所以当时他就想尝试一下东方证券的新型投顾了。
事实上，据吴先生称，他自己此前只是偶尔买点股票，并没接触过期权，也没有期权账户。
由于期权开户流程比较繁琐，张洋就提出可以先借用陈某的期权账户，让吴先生进行交易。
据吴先生称，陈某是东方证券江阴人民东路营业部投资总监马某某的夫人，也是当地某银行支行的副行长。
2022年底，张洋指令马某某将上述账户的账号密码交给吴先生，吴先生先后将1000多万自有资金打入陈某名下银行账户，然后再转入绑定的东方证券期权账户。
如此巨额资金怎么能随便就打进别人的证券账户呢？
据吴先生称，他当时认为东方证券是上海知名大券商，又有营业部“一把手”和银行副行长给我担保，应该不会坑自己的钱，所以抱着短期试一下的态度就同意了。
吴先生称，当时他与张洋及陈某签了协议，约定张洋以营业部总经理名义为账户资金安全担保，并且还加盖了营业部业务用章，同时张洋答应申请营业部公章，但后来以总部不批准，未能加盖，账户所有人陈某也手持资金收条进行拍照见证。
根据吴先生所描述，他们投资的应该是认购或认沽期权，而张洋所说“收租”模式是期权交易中的常用策略，又叫“双卖策略”，同时卖出认购期权和认沽期权。
如果对手方在未来认为行权意义不大或选择放弃行权，那么卖方投资者就可以赚取权利金。
其具体运作原理读者可以自行研究，但可以肯定的是，吴先生表示。期权交易本身就是高风险高收益的金融衍生品，不可能出现稳赚不赔的交易策略。
那么后面这个账户是怎么操作的呢？
据吴先生称，从他打完钱一直到2024年3月6日之前，都是由马某某代他操作账户，只是下单前会知会吴先生。之后吴先生熟悉这个产品之后也会偶尔自己下单操作。
一开始吴先生的确赚了一些钱。
到2023年初，吴先生借用的账户资产一度达到1800多万元。
但是这个收益对于当时的股市表现来说并不太高，所以吴先生没多久就把这些资金全部撤出了。
如果就此收手，他们之间也就没有后续的矛盾了。
但据吴先生描述，张洋为了留住他，就多次找到吴先生，请他继续打资金进来，还要自己亲自操盘，并称自己在实盘交易中成绩非常好。
“我们一开始没有同意，无奈他多次跑到家中，软磨硬缠。恰好新财富投顾期权评选东方证券就得奖了。而且他改了密码，资金也取不出来。”
在张洋的“软磨硬泡”之下，吴先生就答应再继续做一段时间，于是又重新打了1400万资金到陈某的账户。
2023年3月6日月，张洋擅自修改了期权账户交易密码，取代了马某某亲自操作这个账户，还与吴先生签订协议，承诺保证本金，达到30%后盈利他要分走70%。同时陈某也打了资金收条。
但是没过多久，吴先生就发现该期权账户交易严重异常，并出现浮亏，但营业部从未对该账户进行过管理和监控，加上收益并不理想，吴先生就要求撤回资金不做了。
直到2023年7月底，在吴先生强烈要求之下，张洋终于把期权合约全部平仓，当时账户上大概略有盈余。
“当时我和张洋还相约在上海一起吃了饭，说大家的合作就此终止。”
但是张洋却并不愿意罢手，在平仓之后又未经吴先生同意继续操作，随之就出现了巨大亏损，其间吴先生得知后又多次提出要收回账户资金。
但张洋非但没有停止操作，反而利用其营业部总经理身份，控制多个他人开立的账户进行对倒交易，使用吴先生借用的期权账户进行反向重仓买入，造成账户资产亏损了400余万元。
证券从业人员代替客户操作证券账户本身就是禁止行为，更不允许私下与客户做出收益、保本或分成约定，这些都是基本的红线。
到2023年12月底，吴先生的亏损已经达到400多万，期权账户中的资金还剩下约305万。
眼看自己的资金越来越少，在吴先生强烈要求他们归还剩余资金并要求张洋承担之前的亏损，但陈某却以网银U盾丢失为由，一再拖延。
经过多次交涉后，张洋及陈某才答应归还剩余资金，他们在2023年12月归还了230万，但之前亏损的400多万张洋却不愿意承担，另外还有75万资金被马某某和陈某扣留不愿归还。
据吴先生提供的与马某某的微信语音通话，马某某提出，吴先生必须删除所有聊天、转账记录等证据之后，才同意把剩余75万归还给吴先生。
吴先生后来得知，马某某是在今年四五月份离职，张洋也不再担任营业部总经理，至今不知去向。
吴先生多次找到东方证券要讨个说法，对方却以两人均已离职为由，不愿承担任何责任。
那么，东方证券江阴人民东路营业部是否要担责？
我们来看一个券商员工代客炒股的类似案例：
某券商新疆分公司员工赵某违背证券从业者不得炒股的禁令，替当地投资者廖某炒股、炒期货，最终亏损后遭索赔。
二审法院认为，依据法律规定，证券公司从业人员不得私下接受客户委托买卖证券，廖某将证券账户、密码等操作信息交由赵某管理、投资，赵某接受委托并进行了实质的股票交易操作，二者存在口头委托理财合同关系。
赵某作为券商从业人员，在明知上述法律规定的情形下，依然接受廖某委托，操作证券账户进行股票和期权交易，违反了民法典关于合同效力的规定。因此，赵某与廖某的委托理财合同无效。
最终法院二审判决，赵某承担60％的赔偿责任，某证券新疆分公司承担10％的赔偿责任，廖某自担30％的损失。
南京某律师事务所律师向深水财经社表示，一旦引发诉讼，券商和员工都难逃事后追责，不过目前法院对各方应承担的责任比例尚未有标准答案。
吴先生表示，据他了解，张洋等人此类纠纷不止一起，他们还被其他投资者举报投诉到监管部门，江苏证监局还给他们开具了罚单。
上述事件发生后，多名投资者联系东方证券讨要说法，吴先生也前往东方证券总部，接待的公司副总裁徐海宁也承诺会采取措施要求马某某归还扣留的75万账户资金，但是在2024年11月，徐海宁也因个人原因辞职，吴先生的事就此被搁置。
而对于客户的财产损失和加盖营业部业务章的代客理财协议，东方证券却以违规员工已离职为由不愿承担客户损失，这是算不算推卸责任呢？
吴先生向深水财经社强调，他所描述的均为客观事实，并都有相关证据证明，并愿意承担法律责任。
东方证券作为国内头部券商，其对下属证券营业部的管理和内部控制，存在严重漏洞。
张洋作为营业部负责人，却不顾投资者适当性规定，怂恿没有任何投资经验和期权账户的客户参与期权交易，甚至还为客户推荐出借他人期权账户，如此严重的知法犯法让人震惊。
事实上，东方证券近年以来就因为各种违规问题受到监管部门罚单，其中在今年10月份，江苏证监局就对上述江阴营业部及负责人张洋私下接受客户委托买卖股票期权出具警示函。
这说明东方证券在内部管理和风险控制上存在严重漏洞，其分支机构的经营管理也存在严重问题。
我们也将密切跟进这件事的后续进展。
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