社保基金再出手
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作者 | 吕敬之 编辑 | 吾人
来源 | 融中财经
这回，“超级LP”看上云南了。
近日，云南新能股权投资基金合伙企业（有限合伙）正式成立。背后的出资方包括了云南省能源投资集团有限公司（云南能投）、全国社会保障基金理事会（社保基金会）、中国人寿财产保险股份有限公司（人寿财险）等。
此次基金的成立，预示着云南能源产业将获得强大的资金支持和技术创新动力，推动其向绿色、低碳的可持续发展方向快速转型。而社保基金会此次投资，不仅展现了其对国家重大战略的坚定支持，更是对云南省地方经济发展的有力推动。
实际上，云南省在新能源电池产业的发展上已初露锋芒，形成了从材料生产到电池制造的完整产业链。随着新基金的助力，预计云南省将进一步加强技术研发，扩大生产规模，吸引更多新能源电池企业入驻，从而推动绿色能源与先进制造业的深度融合，实现经济与环境的双赢。
全国社保基金下场
社保基金又出手了。
近日，云南新能股权投资基金合伙企业（有限合伙）正式成立。根据天眼查的数据，该基金的执行事务合伙人包括广州金宏资产管理有限公司和深圳云能基金管理有限公司。出资方涵盖了云南省能源投资集团有限公司（云南能投）、全国社会保障基金理事会（社保基金会）、中国人寿财产保险股份有限公司（人寿财险）等，基金总规模达到100.04亿元人民币。其中，社保基金会认缴出资38亿元，云南能投认缴50亿元，人寿财险认缴12亿元。
云南能投作为本次基金的最大出资方，是一家以能源、现代物流和绿色能源新材料为主营业务的省属国有企业，是云南省能源战略和产业改革创新的关键平台。据彭拜新闻报道，截至2023年底，该集团资产总额为2605亿元，营业收入1177亿元，利润总额45亿元，经营性净现金流104亿元，累计贡献税收超过400亿元。云南能投的权益装机容量为2050万千瓦，占全省电力总装机的约15%，其中绿色电力装机占比超过80%。
中国人寿集团旗下的国寿投资作为专业另类投资管理平台，正在与社保基金会合作，支持新能源产业的发展，并寻求共同发掘优质投资项目。社保基金会表示，将在确保基金安全和增值的前提下，支持国家重大战略和云南省的经济发展。
此外，社保基金会还在广西壮族自治区投资了一支能源基金。中国人寿去年12月26日的公告显示，该公司与社保基金会及广西投资集团合作，通过基金形式投资广西的核电项目，以促进广西的高质量发展。该基金的总规模为100.02亿元，首笔40亿元出资已于2023年12月26日完成。国寿金石资产管理公司作为基金管理人，社保基金投资了45亿元，国寿投资公司代表人寿财险出资5亿元，这标志着社保基金与保险资管公司在另类投资领域的首次合作。
此次基金的成立，标志着云南省能源产业将迎来新一轮的发展机遇。该基金的百亿规模投资将为新能源项目提供充足的资金支持，推动云南省能源产业向绿色、低碳方向转型，符合国家新能源战略的长远规划。基金的注入将促进技术研发和创新，带动就业和区域经济发展，构建可持续发展的经济模式。
同时，基金的成立也体现了国家对长期投资和可持续发展的重视，向市场发出了积极的信号，可能会吸引更多社会资本投入新能源领域。这将有助于提升云南省的能源安全和利用效率，通过优化能源结构，提升产业链现代化水平，为能源供应提供稳定和高效的保障。
云南省作为中国重要的清洁能源基地，新能基金的成立将进一步支持“西电东送”战略的实施，增加清洁能源供应，减少对东部地区的碳排放。同时，基金的运作也将推动区域经济一体化，加强云南省与周边国家的能源互联互通，开拓更广阔的合作空间。总体而言，云南新能基金的成立将全方位促进云南省能源产业的快速发展，为经济的可持续发展和区域经济一体化提供强大动力。
瞄准云南
云南省在新能源产业方面早有发展和布局，特别是在新能源电池产业领域表现突出。
从自然资源来看，云南拥有丰富的锂矿、磷矿等资源，为新能源电池的生产提供了原材料保障。而且云南省正积极构建以昆明市（滇中新区）、曲靖市、玉溪市为重点的新能源电池产业制造基地，推动形成错位发展、协同互补的产业集群。
云南省的新能源电池产业涵盖了从材料生产到电池制造的全产业链。具体来说，据人民网等多家媒体报道，云南省已经形成了年产12万吨新能源电池正极材料、2万吨电池负极材料、8000吨碳纳米管导电液的生产规模，并且正在建设15万吨磷酸铁锂电池正极材料、10万吨电池负极材料、4万吨锂电池铜箔、3GWh储能电池等项目。
产业方面，云南省注重绿色能源与先进制造业的深度融合，推动新能源电池产业的绿色低碳、循环发展。例如，曲靖市作为云南省新能源电池产业的重要基地，已经吸引了包括亿纬锂能在内的多家新能源电池企业入驻。
政策方面，为促进新能源产业的健康发展，云南省实施了一系列政策措施，涵盖了上网电价、发展规划、产业投资、电力体制改革等多个方面；云南省的绿色能源发展“十四五”规划也明确提出了加快新能源电池产业发展的目标，旨在通过3年的发展，形成一批优势突出、产业链完整的新能源电池生产和研发聚集区，使新能源电池产业成为云南省绿色能源与先进制造业融合发展的重要动力源。云南省计划在“十四五”期间力争实现绿色能源投资达到4500亿元，并通过财政专项资金支持新能源电池产业链的重大项目。金融支持政策也同步推进，包括设立新能源电池产业发展基金，鼓励金融机构提供创新型金融服务，支持产业链企业的发展。
云南省还发布了加快光伏发电的政策措施，确保每年新能源开发规模达到一定目标，以推动新能源产业的快速发展。电力体制改革也在深化之中，目的在于形成适应可再生能源发展的市场和消纳保障机制，加强市场化配置，健全项目开发管理。
此次云南新能基金的成立将为云南省就业市场注入新活力。该基金的设立预示着对绿色能源领域的资金投入，将推动技术研发和创新，为专业技术人员和研发人员提供就业机会。随着新能源项目的建设和运营，工程建设、项目管理、运营维护等环节将直接创造大量就业机会，同时促进教育和培训机构加强对相关专业人才的培养。
此外，基金的投资将有助于云南省能源产业的升级，从传统能源向清洁、高效新能源转型，这一过程中将产生新的就业需求。基金的运作还将促进企业、政策和资金的良性互动，为云南及其他地区的绿色经济注入活力，带动就业市场的繁荣。社保基金会的投资决策体现了对云南省地方经济发展的支持，有助于当地经济稳定增长，为就业市场提供持续动力。云南能投作为省能源战略实施的重要平台，通过与社保基金会和人寿财险的合作，将在推动实现双碳目标中发挥重要作用，进一步带动就业。
瞄准云南
全国社保基金近年来非常活跃。
作为国内最大的主权财富基金，全国社保基金由社保基金会负责管理和运营。社保基金会近年来积极参与了包括国家管网、中广核风电、中粮福临门等在内的国家重大项目股权投资，这些投资覆盖了能源和粮食安全等关键领域。此外，社保基金会还通过投资多个市场化股权基金，与社会资本携手，共同推动先进制造、人工智能、半导体等关键产业的发展。
澎湃新闻报道称今年以来，超级LP（简称“有限合伙人”）社保基金会共出手4次，累计认缴出资119亿元。除了投资云南新能基金外，社保基金会还参与了厦门建发新兴产业融合发展创业投资壹期合伙企业（简称“厦门建发基金”）、社保基金大湾区科技创新专项基金（简称“大湾区专项基金”），以及中金佳泰叁期（深圳）私募股权投资基金合伙企业（简称“中金佳泰基金”）的扩募。
2024年1月5日，厦门建发新兴产业股权投资有限责任公司与社保基金会合作，成立了厦门建发基金，社保基金会在该基金中持有40%的股份，认缴资金为16亿元；3月6日，社保基金会与深创投集团联合在深圳注册成立了大湾区专项基金，基金总规模为51亿元，其中社保基金会出资50亿元，深创投出资1亿元。值得注意的是，社保基金会于2022年9月发布了《全国社会保障基金理事会实业投资指引》，明确提出将重点投资于京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域，按照市场化原则进行投资合作，以支持国家的创新驱动发展战略和区域重大发展战略。大湾区专项基金是继中关村、长三角之后的第三只专项基金，而中关村和长三角的专项基金也已于2023年成立。
投资行为的规范性、安全性和有效性是全国社保基金作为国资超级LP在投资中遵循的原则。
首先，基金坚持安全性、收益性和长期性原则，在保证资产安全和流动性的基础上实现增值。其次，投资决策紧密围绕国家战略，支持创新驱动发展、区域发展和可持续发展等重大战略实施。同时，基金投资遵循市场化原则，依法依规进行，确保投资决策的科学性和规范性。
风险控制是社保基金投资的另一重要原则，要求投资管理人建立健全内部管理制度和风险管理体系，确保风险可防可控。基金资产的独立性原则确保了社保基金资产与理事会、投资管理人和托管人的资产相互独立，保障了基金资产的安全性。
专业化管理是提高投资效率的关键，社保基金会选择专业机构进行投资运作，并按照公开、公平、公正的原则进行选聘和监督。资产配置要求社保基金的投资范围和比例符合国家规定，实现资产合理配置和风险分散。
监管和审计为社保基金投资提供了外部保障，基金投资运营受到国家相关部门的严格监管，审计结果向社会公布，确保透明度。信息披露机制要求社保基金会定期公布基金财务状况和投资运营情况，接受社会监督。
这一次，全国社保基金将眼光落在了云南，将会为云南新能源以及高新技术行业带来全新的活力与机会。云南新能源产业的新故事，刚刚开启一个新的篇章。
