核心资产“C位出道”,想要做茅台、平安的股东,“拍它”就对了

核心资产“C位出道”,想要做茅台、平安的股东,“拍它”就对了
2020年07月08日 14:28 ETF之王v

牛市,它真的要来了吗?

2020年下半年行情开启已经几天了,相信很多投资者这几天做梦都会笑醒吧,大盘突破3000点之后一路强势上涨站上3300点,而且势头丝毫不减缓,这番景象让人不得不怀疑是不是牛市它真的向我们走来了。

如今的A股市场其实是冰火两重天。一方面,一些没有业绩支撑的上市公司仍不断在底部徘徊,苦苦支撑寻求突破;另外一方面,以贵州茅台、中国平安为首的中国核心资产屡创新高,受到投资者的追捧。

那么,现在的投资者到底如何投资才能在不确定的市场中找到确定的投资方向呢?

  • 大势所趋,核心资产受宠

在中国,投资很重要的一点就是要“顺势而为”,关于现在中国的投资趋势,五个字总结就是:金木水火土。

“水”指的是货币和流动性;“木”指的是房地产;“金”指的是金融资产;“土”指的是防御风险;“火”指的是当下以及未来最火的核心资产

这其中能站C位的或许就是“火”属性的核心资产了!

什么是核心资产?

从宏观经济层面来说,核心资产是指“在整个国民经济中占有最重要地位的行业企业”;从企业层面来说,核心资产是指“拥有持续性创造超额收益或竞争优势的企业”;而从二级市场层面来说,核心资产是“全市场中最具成长性或竞争优势的代表”。

核心资产为什么能站在C位?

中国拥有全世界最完备的经济和工业体系,未来会在更多的领域、产业链及产业链环节上,诞生优质的“核心资产”。回首过去,30年而立之年的A股、40年的改革开放、全球第二大经济体,中国的优质核心资产不仅仅在消费、医药等领域,在金融地产、周期、科技等都拥有具备全球稀缺性、高性价比的资产值得投资者配置。

从资产特征来看,核心资产基本都具有行业龙头、发展前景好、品牌知名度高、公司治理完善、财务结构健康、盈利能力强、估值相对合理等特征。特别是,这些核心资产作为各自行业的龙头公司,其价值得到了市场的充分认可,市值都相对较高,与公司在市场的地位相匹配。

  • 中证100指数:一键打包核心资产

核心资产虽好,但是如何投资很重要。老K认为,最好的方式就是选择能够代表这一类资产的优质指数进行投资,通过便捷高效、低费率、高透明度等优势获得核心资产长期业绩上涨的收益。

如果说2017年“漂亮50”的一波漂亮大涨是对中国“核心资产”的一次预演的话,那么现在有没有哪个指数能当得起核心资产的风向标?

还真有,那就是中证100指数!

中证100指数是从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体表现。从定义上来看,中证100指数可以认为是沪深300指数的增强版指数,优中选优,比沪深300纯度更高,更能代表中国的核心资产。

成分股行业分布特点鲜明

回顾市场可以发现,A股上半年的进攻主力是医药、消费、信息技术为主的成长股,到了下半年画风突变,以金融、地产为主的价值股开始发力,而中证100指数行业占比中最大的是就是金融地产,最新占比为44.15%,其次是主要消费(占18.18%)和可选消费(占比10.46%)。

十大成分股核心属性明显

此外,观察它的前十大成分股可以发现,尽是中国如雷贯耳的龙头大企业,比如中国平安(8.33%)、贵州茅台(7.35)、五粮液(3.42%)、招商银行(3.81%)等等。

值得一提的是,中证100指数虽然只包含100只成份股,但其成份股总市值在沪深300指数中占比超过70%,在全部A股中的占比也达到40%以上,市值覆盖率之高,完全可以作为投资者跟踪A股核心资产的良好标的。

过往业绩优异,低市盈率、低市净率

纸上得来终觉浅,相比于纸面实力,投资者可能更加关注的是实际的投资价值。大家对上证50和沪深300这俩指数更为熟悉,所以我们不妨拿中证100和上证50、沪深300做一番比较。

数据来源:wind;比较区间为2016.12.31-2020.7.6

我们以2016年12月31日至2020年7月6日为统计区间,数据不欺人!Wind数据显示,在此区间内,中证100指数累计收益为52.36%,大幅度跑赢沪深300。同时,中证100指数目前无论是市盈率12.67倍、市净率1.47倍,还是最大回撤的30.92%,都比沪深300要好,紧跟中证50,整体属于比较低的估值水平。

综合可见,无论是过往业绩、估值还是成分股的核心属性,中证100指数的长期投资价值都是显而易见的。

  • 广发中证100ETF:布局中证100好选择

想要投资中证100指数,就要找到相关的指数基金,目前跟踪中证100指数的各类基金竟然还不少,相比之下投资者可以重点关注广发中证100ETF(512910)。

为什么是它?

广发中证100ETF成立于2019年5月27日,是目前市场上被动跟踪中证100指数的场内ETF中规模最大、流动性最好的ETF,截至2020年7月6日,该ETF的最新规模为4.37亿元(数据来源:wind)。

今年以来截至7月6日收盘,中证100指数累计上涨10.60%,而作为完全跟踪中证100指数的广发中证100ETF在同期上涨17.44%,超额收益高达另外,对于习惯于场外投资的定投小伙伴,也可以选择广发中证100ETF的场外联接基金进行布局:6.84%。

广发中证100ETF联接A(007135)广发中证100ETF联接C(007136)

彼得林奇说过:“成功的投资就是要让趋势成为你的朋友”。现在市场的投资趋势已经由成长转换为价值了,通过中证100ETF不仅能够一键布局中国的核心资产,享受指数上涨的收益,还能获得一定的超额收益,路已经找到了,如何走就看大家的操作了。

风险提示:以上观点仅代表作者个人意见,不代表基金公司立场,也不构成对阅读者的投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

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