12月27日，据江苏省南京市公安局官方微博“平安南京”消息，钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，于2017年12月26日，向南京市公安机关投案自首。目前南京市公安机关正在开展调查。
就在张小雷自首的当天，其官方微信还发布张小雷送出新春祝福的视频。
目前，钱宝网官网打开已经无法使用相关功能，但官方并未说明张小雷的自首与钱宝网之间的关系。
多家媒体曾报道，张小雷出生于1969年，在2003年的泛美亚事件中，张小雷已向海外输送足球学员为名，先后将50余名小球员送到南美留学。 但泛美亚只是与曾在智利足球俱乐部踢球绰号叫做潘乔的球员合作，潘乔注册一家足球学校，泛美亚与其签订训练合同，并每月向其支付1000美元工资，外加场地费和训练费。 随后，小球员在乌拉圭生活条件窘迫，1000万左右的资金不知去向，被媒体曝光后，张小雷以诈骗罪被判入狱。 2012年，出狱后的张小雷继续创业并创办了钱宝网。 钱宝网虽然有微商业务，但其最重要的业务还是分销，因为这部分的资金量最大，也是维系钱宝网现金流的源泉。
据网贷天眼报道， 被冠以做“分销任务”名义的项目，实际就是投资理财，保证金就是本金，周期就是投资期限，工资就是收益。至于失败罚金，从产品介绍看可能是提前赎回要扣除的违约金。 据此计算，钱宝网“QBII任务”项目的年化利率高达43.6%。 虽然钱宝网宣称其项目为分销，但其公布的合同范本显示，投资人与钱宝网签订的是股权投资协议。也就是说，一旦钱宝网不能按时还款，那也不用承担法律责任，因为QBII意向书是股权投资协议。
8月29日，此前爆料钱宝网跑路微信公号“金融人参考”再次发布文字信息称：“
钱宝确实跑路了。消息来自张小雷（钱宝网实际控制人）身边人，绝对可靠。”
“金融人参考”在最新爆料中称：“张小雷没想到他刚把总部搬空，被内部人员一不小心泄露了出来。在回答钱宝总部到底在哪”的时候，张小雷给出的答案是我们是去中心化的。什么叫去中心化？就是总部确实不在了。张小雷亲自现身是在为自己拖延时间，昨天张小雷现身的地方，不过是钱宝的一个客服办公点。至于钱宝总部如今到底是如何地一片狼藉，这个照片，应该由张小雷来提供。我的配图与正文无关，不要抓住这一个点洗哈。最后说说提现问题，我朋友的账户，确实提现不了。目前钱宝还可以小额提现，大概是为了搞乱舆论、割肉脱身吧。但是百万以上的账户的确是很难提现了。我朋友提现多次，然后直接被封号......”
8月28日，张小雷通过视频回应称：“这个事哥们你搞大了，你给自己惹了很大的麻烦，因为你惹上我了，我跟别人还不太一样，维不维权的我先不管，反正我一定要找到你，在这里我悬赏十万，人肉你找到你，好吗，你等着。找到你以后怎么办？法律有法律的办法，我基于法律框架之下也有我的办法。你这么伤害我的宝粉，我一定会让你痛不欲生，肯定会让你付出更惨烈的代价，为我的宝粉复仇。”
