避免基金亏钱的3个要点

避免基金亏钱的3个要点
2023年05月21日 09:30 她理财

这几年,基金产品赛道化的倾向非常严重

2020年,白酒、医药的收益吸引了很多人;2021年,新能源的涨幅吸引了很多人。

但大量投资者入市的时间,几乎都是在行情末端上,高点回撤至今仍有很深的浮亏。

为什么赛道化会盛行?

一来,个股数量越来越多,全市场选股越来越困难,基金产品覆盖的能力圈可能会更加聚焦(注册制全面推进后,个股还会继续增多)。

再者,赛道化更容易亮眼、出圈、吸引投资者关注。回忆一下我们喜欢的基金业绩排行榜,榜首基金往往都是风格极致单一的产品,那些偏均衡的产品往往是被淹没(他们长期可能非常优秀)。

产品的赛道化,对大部分基民来说未必是好事,因为它们的收益总是看得见但摸不着的。

大部分人看着收益眼红冲进去,往往是挂旗杆被套的结局。为什么?因为市场是非常敏锐和残酷的,而基民在短期博弈上毫无优势,因为上涨所以入市,往往就是最后一波资金。当后续资金枯竭,行情就崩塌了。过去几年的医药、白酒、新能源几乎无一例外。

那普通人投资基金该怎么办呢?

有3把钥匙可以解决。

它们性价比高、门槛低,不需要什么高深的研究能力和信息渠道,非常适合普通基民。

  • 第1把钥匙,是老生常谈的定投。

看好一个赛道也是可以的,但一定要定投。哪怕是在最高点冲进去定投,随着行情的快速下跌,后面很快可以摊低成本,浮亏就并不大,再坚持到一些反弹和下一周期的上涨,就很容易赚到钱了。

所以有定投加持,追高也是不可怕的。那些不想定投追热点的,恐怕是贪婪在作怪,想着一下赚个大的。

  • 第2把钥匙,是配置。

很多时候市场风格十分极致,当我们手头的基金跑不赢那些亮眼的行情,什么AI、什么中特估,甚至都没跑赢大盘的时候,很多人会觉得惋惜,甚至悔恨。

当攀比的心理作祟时,我们往往觉得均衡配置是很傻的行为。

如果有两条路,同样的起点和终点,一条能平稳到达,一条会惊心动魄,你会怎么选呢?对一般人来说,还是前者更好(后者还可能早就中途落荒而逃了)。

极致总是刺激,但均衡才能长久。

相比赛道基金经理,我其实更佩服那些为基民带来稳健体验的基金经理。投顾组合也一样。

均衡也并非一点也不能参与热门。用“核心+卫星”的思路就可以做个不错的平衡:大头的钱做好均衡配置,少看少动,起码要获得不输市场平均的收益;小部分钱拿去配置些热点,满足一些交易乐趣,作为卫星配置。

  • 第3把钥匙,是长钱。

前面两把钥匙其实是有前提的,我们的可投资金一定需要是长期不用的闲钱,浮亏也能睡得着觉的那种。

按过去几年的赛道行情,如果不幸在一个赛道被套,那多半是要花几年才能消化掉的。近期的传媒上一波行情在2016年,如今是7年过去了。

如果不是长钱,也一定要确保产品最大的亏损幅度在可以忍受的范围内。

从长期讲,我们为什么要投资基金?肯定是为了赚钱。

但有些钱基民好赚,有些钱不好赚。短期博弈的钱,基民不好赚。但长期经济增长的钱,基民好赚。

A股整体代表的是中国经济整体里最优秀的大部分企业,买基金穿透下去是成为他们的股东,在享受分红的同时,也能享受长期股价上涨带来的回报。

大道至简,对于普通人来说,定投+配置+长钱,其实就是最有效且低门槛的投资法宝。

本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断,并不意味着适合今后所有的市场状况,不构成对阅读者的投资建议,也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件,市场有风险,投资需谨慎。

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