美联储的降息像是打开了潘多拉魔盒。
他们一牵头，我们后续也会有相应的刺激政策。
果然昨天就有很多好消息。
1）降准：降低存款准备金率0.5%，年内择机进一步下调0.25%-0.5%；
2）降息：下调政策利率0.25%，从1.7%调降至1.5%，同步调降存款和贷款利率，保持商业银行净息差稳定；
3）统一首套房和二套房首付比例，从25%到15%；
4）降低存量房贷利率，平均降幅0.5%，并降至新发放房贷利率水平。
关于降准
我们都知道银行的主要业务就是存款和贷款，利润核心就是赚取中间的利息差。
我们往银行存1000块钱，银行会把我们存进去的钱放贷给有需求的客户。
但是我们存进去的钱可以随时支取，这就需要银行能够保证在任何时候客户去取钱都能够及时取出来钱。
所以，银行不能把我们存入的1000元全部贷出去，否则会出现挤兑风险。
因此，客户的每一笔存款，银行都会备以客户提款需求交给央行一部分钱，这部分钱就被称为存款准备金。
上交多少呢？
肯定是有一定比例的，这个比例就被称为存款准备金率。
弄清了存款准备金率，降准也就好理解了。
说白了，就是银行可以少给央行交钱。
比如之前储户每存1000块钱，以后要上交150作为准备金。降准后只需要上交100，省下来的50块钱，银行就能用来放贷了。
对于我们普通人来说，银行用来放贷的钱多了，很多中小微企业就能更顺利的得到银行的信贷支持，中小微企业借到钱了，也能改善经营困境，进而促进更多的就业。
不过这只是一个正向的推理。
就怕大家对未来已经失去信心，人家宁愿关门停业也不愿意借钱渡过难关……
关于降息
下调政策利率，是指央行降低基准利率，使得银行借贷资金成本降低，从而刺激经济增长，扩大货币供应量。
具体操作方式包括调整存款准备金率、公开市场操作等等。
比如，央行可以通过调整MLF（中期借贷便利）利率、逆回购利率等来影响金融机构之间的借钱利率。
后续这些工具肯定都会陆续用上，目的其实也还是让你把钱从银行拿出来，该消费就消费；降低企业、个人、地方债的贷款成本，让房地产缓口气。
关于降低首套房和二套房的首付比例
二套房贷最低首付比例由25%下调到15%，首套房和二套房保持一致。
这条政策意在降低购房门槛，鼓励更多家庭购房置业。
但降首付这个能不能扭转地产颓势不好说，但是降低存量房贷利率却是实质性利好。
关于降低存量房贷利率
前段时间，网上就有传彭博社的消息，说管理层正考虑分两步走，来降低高达约5.3万亿美元总规模的存量房贷利率，总共下调幅度可能在80个基点。
在消息第一次兴起时，她姐在捡钱日报里就说过，这会降低银行的净息差，虽然利空银行板块，但会利好其他板块。
而且是真正能让更多购房人受益的，并且很多人也不用急着提前还房贷了，有助于减轻经济通缩压力。
毕竟和现在的新房相比，存量房贷利率还是太高了。
今年以来，新增房贷利率不断下探。央行已两次调整5年期以上LPR，累计下调了35个基点。
很多前几年买房的房贷利率还在4%+，有些甚至5%以上。
而新购房者的房贷利率已低至3%左右，像广州首套商业房贷利率低至2.89%。对比来看，有1%+的利率差。
所以从去年开始，很多人会想方设法的提前还房贷，毕竟降杠杆，在经济下行期是最简单的节省成本的理财方式。
昨天有个热搜，叫#100万元房贷30年将少还10万#
是用当前存量房贷平均利率3.92%进行的回测。
降低50个基点后，以商贷额度100万元、贷款30年还款方式计算，每月月供减少大约280元，30年可以减少利息支出共10万元。
其实无论怎么算，存量房贷利率下降后，我们手里可支配的钱就能多一些，也能真正刺激消费。
而最受益的会是基础消费，之后逐步扩展到升级消费等非必需品消费。
这个过程中，前端需求扩大→企业获利后扩产→利润情况改善→员工收入增加→社会经济发展进入良性循环。
不过下调存量房贷利率，在短期内可能会对银行盈利产生一定的影响，但从长期来看，这对整个楼市发展也有积极影响。
那么，存量房贷利率后面会怎么调？
从执行时间上看，参考去年首次统一下调存量房贷利率，是9月25日申请，10月25日就开始执行新利率了。
所以，这次确定了再次下调存量房贷利率，大概率也会即时执行，不用等到明年1月1日。
从具体调整的方式上看，可能有两种操作，
一是“重定价”，即存量贷款的借款人与原贷款银行内部置换或重新协商房贷利率；
二是“转按揭”，也叫“非交易类转按揭” “跨行同名转按揭”。
即借款人将现有按揭贷款转入其他银行，并按照最新贷款要素重新签订按揭合同。
总之，这一系列举措的出台，无疑是对当前低迷的市场需求一个积极回应，也是对市场信心的提振。尽管实体经济的基本面不会出现快速翻盘，但很大可能会成为A股的转折点。
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