股市本质：庄家和散户的博弈
庄家是指能影响股市行情的大户或机构投资者。庄家资金量大，能控制个股走势，甚至能影响股市中短期走势。理论上庄家资金应占其入驻股票——庄家操盘个股（以下简称“庄股”）发行量的50%以上。但在实践中，还要视股票品种和各类庄家持仓结构而定，庄家控盘量不一定达到50%，一般10%～30%即可控盘。图为“一带一路”概念股停盘前2015年3月27日中国南车的分时图，图中，大单买卖比例高达90%，小单只有6%。说明中国南车由强庄在控盘。
庄家的特点如下：
（1）财力雄厚。要在股市上做庄家，起码要有上亿元甚至上数十亿元的资金，可见，财力雄厚是做庄家的基本条件。
（2）以市场为对手。机构调动巨量资金杀向股市，无非是要赚钱。庄家要赚钱必然有人输钱。为此，庄家就必然要以市场为对手，千方百计把市场上小户的钱“抢”到自己手中。
（3）用各种手段影响甚至操纵股票价格。庄家影响股价走势的手法层出不穷，庄家的水平高低，反映在这些手法的高明与否，它直接影响庄家的利润。
（4）以获利为目的。庄家调动巨额资金，苦心经营，无非就是想获利。
散户有狭义和广义区分。狭义的散户是指股市中那些投入资金量较小的个人投资者。广义的散户是相对于机构而言的，个人投资者（无论资金的多少）都可以称为散户。这主要是因为，无论个人拥有多少资金，在资本市场面前都是极其少量的。散户的主要构成为工薪阶层、职员、退休人士、在读学生以及有一定资本的个体投资人等。图为2015年3月27日航天电器的分时图，图中，大单买卖比例只有15%，小单高达82%。说明这是一只弱庄股，或是一只经过周密伪装的强庄股，庄家的性质有待通过其他指标研判。
散户通常由个人投资者组成，人数很多，但每户投资额较少。散户在投资活动中虽然不是影响行情变化的庄家，但也是股市中不可缺少的组成部分，而且在每次股价涨跌波动中起着一定的推波助澜的作用；同时，散户又往往是大户及做手获利之后的牺牲品和侵吞对象。因此，散户在股市中的命运是很难预料的，除非精明强干，能够克制自己的冲动，一般散户大多抵挡不住市场气氛的诱惑，往往在行情上涨时抢进，而在行情下跌时卖出，从而经常成为股市中的牺牲者。
庄家与散户的区别如下：
（1）庄家做一只股票要用一年甚至几年，散户做一只股票只做几周甚至几天。
（2）庄家用几亿、数十亿做一只股票，散户用几万、几十万或者数百万做十几只股票。
（3）庄家一年做一两只股就大功告成，散户一年做几十只股、上百只股还心有不甘。
（4）庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。
（5）庄家在炒作一只股票时对该股的基本面、技术面要做长时间的详细调查、分析，制订了周密的计划后才敢慢慢行动；散户看着计算机屏幕，三五分钟即可决定买卖。
（6）庄家特别喜欢一些较冷门的板块或个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握到冷而赔钱。
（7）庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于心；散户连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。
