作者：新10亿在直播间里擦边的，可不只有网红啊，还有荐股的“擦边”直播。
别想歪了，我说的荐股的一些擦边行为。例如你没有执业证书，但是还敢荐股；或者是有执业证书，但是夸大、误导性宣传、变相承诺收益等等现象。
这不是最近，监管开始出手打击荐股了嘛，主要是9月下旬以来，资本市场利好政策频频刺激着大家的神经刺激下，大量新股民涌入证券市场。
10月份，A股个人投资者新开户数达到683.97万户，创近9年新高。
但是这些新股民被人“盯上了”。不少媒体报道称，近期有部分主播在直播平台上“直播炒股”，或者发布短视频非法荐股，吸引了不少投资者跟风买卖股票。
甚至存在多个主播同时讲解同一只股票的情况，疑似借用直播间力量推动股价上涨。还有直播间主播传播误导性的信息，引发个股异动。
咱就举个例子，比如在美国大选结束前的几天，A股中“川”字开头的股票有了大幅波动。
例如有人说——川发龙蟒这只股票的上涨逻辑，那是“相当清晰”。它既是“川普”概念股，又是从龙年跨入蛇年的概念股，同时蕴含着发财之意，此外还叠加国资重组概念，这些概念组合在一起自然要涨。
不是，这都跟谁学的？爱情公寓里陈美嘉教关谷神奇打牌都不敢这么胡扯啊。
而且不少有执照的直播间，主播话术也很夸张，常常会说什么“超级利好”“泼天的富贵”“马上起飞”，这是不是诱导用户呢？
特别是现在，证券投顾牌照极度稀缺，华福证券的调研称，随着直播荐股等行业的兴起，牌照价格已从年初的1.2亿元涨至1.7亿元。据证券业协会官网数据，截至2024年11月，持牌第三方投顾公司数量为78家。
其实在资本市场上教人炒股，就相当于当时淘金潮把铲子售卖给淘金客一样，是一个利润很高的生意。
九方智投就是一家上市的投顾公司，据九方智投披露的数据，截至2024年6月底，公司持牌投资顾问343名，证券从业人员1678名。他们支撑了九方在多平台营运的488个MCN账户，共拥有4560万名粉丝。其中首席投资顾问“洪帮主”粉丝达到225万。而且九方智投的收费也不便宜哦~其中最普通的一款售价29800元/半年，另据媒体报道，还有一款学习产品半年费用接近14万元。
半年好几万的学费，真能让大家赚到钱吗？
查阅黑猫投诉[下载黑猫投诉客户端]可以发现，有不少投资者反映加入九方会员后，没有享受到应有的服务，很多人不但没赚到钱，反而亏了很多。
有人恰好就买了上图的九方智投股道领航鸿运系列产品，表示九方智投通过微信、电话向他宣传其荐股服务，承诺高额收益，展示虚假盈利截图，营造“推荐的股票都在暴涨”的虚假氛围。
实际购买服务后，发现所推荐的股票并未如宣传所示带来盈利，反而造成巨大亏损。宣传时声称有专业老师指导，提供精准买卖点，但实际服务过程中，老师的荐股建议频繁失误，且未提供有效的风险控制措施。
从线上投诉平台看到，有不少消费者从社交平台上了解到九方智投之后，通过投资助理进入私域群，每天都会收到投资助理向用户分享其他人赚钱的聊天记录，或是个股涨停的文案，这样的投诉一抓“一大把”。
看得出来，九方智投属于"流量生意"。依靠各大平台孵化批量账号，进行"流量运营"，最终引流到自家软件产品，再进行变现。《财新》的报道称，在行情最火热的10月，有自称九方智投的员工表示，每天工作超15个小时，凌晨1点下班，早上八点半继续开工，一个月收入过10万元。
但是这种模式的合规风险并不小，九方投顾的头部主播洪帮主自从11月7日起直播暂时被封禁。最近洪帮主的账号又回来了，近期的三期节目大大地打上了“投资有风险、入市需谨慎”。
除了九方智投外，同花顺子公司的总经理日前也被约谈，同样祸起“违规荐股”。据同花顺的公告，其全资子公司浙江同花顺云软件有限公司存在多项违规行为：营销人员存在运用部分客户成功案例、展示客户称赞截图、个股过往业绩等进行展示宣传，且缺乏风险提示的情形；部分营销、服务人员存在夸大、误导性宣传以及变相承诺收益的情形；部分提供投资建议人员存在未登记为证券投资顾问的情形；直播业务推广过程中合规管控不到位，且存在暗示推荐个股等情形。
不久前，辽宁证监局还披露了关于对中天证券沈阳枫杨路证券营业部采取出具警示函措施的决定。经查，该营业部存在三大问题：一是客户回访工作不到位。二是客户经理从事回访工作。三是部分网络直播未报备也未进行合规管控，向客户提供的部分投资建议缺少合理依据，留痕记录不完整。
据不完全统计，9月以来，共有8家证券投资咨询机构、10位个人收到各地证监局派出机构的行政处罚与监管措施，问题同样集中于营销宣传违规、从业者资质缺乏、合规管控不到位等等。
业内人士表示，即便是持证的投顾，在监管加大合规要求的当下，也存在多个执业风险点。所以，投顾对客户进行投资咨询服务时要注意提示风险，且提示风险一定要审慎。在对客户表达投资建议时，可以对个股给出方向或表明态度，但不能精确地给出建议，比如“这只股票应该有20％的涨幅、这只股票涨到XX元、暗示大家满仓”之类的话术。
这不仅仅是保护客户，也在规范机构，毕竟，合规才能细水长流。
