作者|朱华雷 ，编辑|张梦欣
【市场简述】
周四市场在外围市场大涨影响A股市场情绪好转提振下出现结构性反弹，盘中泛科技类题材、医药类题材、大金融板块全线走强推升市场上涨，消费电子、虚拟现实、智能穿戴，苹果、小米、华为等概念股盘中表现强势，5G、芯片、无人驾驶、区块链、国产软件等板块盘中活跃，在题材板块全线活跃带动下，中小创市场呈现大幅上涨，盘中创业板重返1700点上方，两市个股呈现普涨。短期来看，市场仍处于存量资金的博弈中，但相较于前期，市场的情绪发生微妙变化，盘中热点呈现蔓延且出现持续性，说明市场短期赚钱效应开始呈现，部分观望资金开始入场，随着市场人气的逐渐回暖，短期市场或将迎来结构性反弹行情，建议关注热点题材短线机会。
【消息面】
一、【橡胶主产国开始挺价 计划减产超20%】
泰国政府发言人Rachada Dhnadirek周三称，泰国内阁已经批准一项为期20年的计划，按照该计划，期间该国削减橡胶树种植面积21%，以将橡胶出口额提升逾两倍。泰国是全球最大的天然橡胶生产国和出口国，该国的橡胶产出大约占全球总量的40%，以此计算，此次削减约占全球产量8.4%。泰国政府目标包括到2036年，将国内橡胶树种植面积削减21%，自2016年的2330万莱（373万公顷）削减至1840万莱；并将天然橡胶和橡胶产品的出口额自2500亿泰铢（82.8亿美元）提升至8000亿泰铢（265.0亿美元）。
分析认为，进入12月，国外主产区供应高峰将退去，受降雨、病虫害影响产区供应不及往年，原料收购价格坚挺，国内云南、海南将停止割胶，供应边际收紧，需求端：国内汽车、重卡数据在政策刺激下存改善预期，橡胶短期有望震荡偏强。公司方面，海南橡胶：拥有341万亩橡胶园、25家橡胶基地分公司，22家橡胶加工厂，初加工产能约50万吨。三力士：孙公司丰沙里省荣泰橡胶有限公司在老挝从事橡胶种植、生产和销售，年产天然橡胶约15000吨，拥有种植面积7.5万余亩。
二、【电容、电阻、电感等供货相对紧张 部分厂商已经提高价格】
记者多方核实了解到，电容、电阻、电感等供货相对紧张，部分厂商确实已经提高了价格。具体来看，目前市场上的电感、尤其是高频电感等，供货比较紧张，部分品种的电感需求量提升了超过50%。电容方面，部分中低容的供应也较为紧张。
分析认为，MLCC价格经过2019年以来的下跌，报价呈现逐季下跌、跌幅呈现逐季收敛的趋势，从高档滑落的MLCC价仍高于2017年第四季的价格，国巨、华新科上季度毛利率下坠幅度因此而收敛，分别落在31％、29％，虽然不如全盛时期的50～60％，但因库存已经对半砍，加上国巨的产能重镇-苏州厂招不到工，产能无法火力全开，价格、毛利率有望触底。A股上市公司中，火炬电子：国内领先的MLCC供应商，军用MLCC龙头。风华高科：国内MLCC龙头生产商，全球第八、国内最大的被动电子元件生产企业，拥有完整的从材料、工艺到产品大规模研发制造的产品链。
三、【德国建立欧洲最大应用型网络安全研究中心】
日前，德国弗劳恩霍夫协会宣布，该协会联手德国高校，建立了欧洲最大的应用型网络安全研究中心——国家应用型网络安全研究中心ATHENE。据介绍，新研究中心由弗劳恩霍夫安全信息技术研究所、图像数据处理研究所，以及达姆施塔特工业大学、达姆施塔特应用科学大学联合建立。德国联邦和地方政府计划2019年为该中心投入1250万欧元，2026年时年资助金额将增至3700万欧元。
赛迪预测，2019年中国网络安全市场将达到608.1亿元，2019-2021年复合增速为23.24%，增速远高于全球水平9.1%，到2021年，中国网络安全市场规模将增长至926.8亿元。机构认为，等保2.0对“云大物移工”（云计算、大数据、物联网、移动互联网、工业互联网）提出了扩展要求，表明这五个方面的应用已经相对成熟，目的是相应地提升网络安全的渗透率。相关上市公司中，任子行：国内领先的网络内容与行为审计和监管整体解决方案提供商，主要从事网络内容与行为审计和监管产品的研发、生产、销售，并提供安全集成和安全审计相关服务。迪普科技：主营业务为从事企业级网络通信产品的研发、生产、销售以及为用户提供相关专业服务，主要产品包括网络安全产品、应用交付产品及基础网络产品。
来源：巨丰投顾
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
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