作者|朱华雷 ，编辑|张梦欣
【市场简述】
周五市场呈现冲高回落，盘中两市热点呈现轮动。从盘面看，酿酒、有色、多元金融、纺织服饰、互联网等行业盘中表现强势，证券、保险、银行等金融股盘中走强推升市场走高；而题材板块方面，奢侈品、网红经济、黄金、猪肉、锂电池、农村金融、稀土永磁、卫星导航、网络游戏等题材盘中呈现强势表现，盘中网红题材掀起市场涨停潮，锂电、稀土概念股继续受到市场资金追宠，午后券商股回落引发市场调整。近期市场在2950点附近获得支撑后呈现持续性反弹，行业板块以及热点题材轮动为市场带来短期人气回升，同时，两市融资额突破万亿大关，说明市场情绪进一步提升。在短期赚钱效应增加，以及投资者风险偏好增强下，市场情绪开始呈现积极乐观，短期有望在题材板块轮动以及大金融板块推升下，市场出现阶段性反弹，在机会方面，建议关注大金融板块以及市场热点结构性机会。
【消息面】
一、【“人民星云”项目正式启动】
据人民日报，“人民星云”项目启动仪式暨“人民一号”卫星发射新闻发布会27日在京举行。人民数据管理有限公司联合中科光启空间信息技术有限公司在会上共同启动了“人民星云”项目。项目计划于2020年1月15日在太原卫星发射中心通过长征系列运载火箭发射“人民一号”卫星。
此外，国新办12月27日就北斗三号系统提供全球服务一周年有关情况举行发布会。中国卫星导航系统管理办公室主任、北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其在发布会上表示，2020年6月前，计划再发射2颗地球静止轨道卫星，北斗三号系统将全面建成。业内人士表示，我国卫星产业正值黄金十年，有望进一步推动卫星产业大发展。公司方面，中国卫星：公司主要面向各军兵种提供多类型北斗导航特色终端等服务，在宇航领域具有小卫星和微小卫星的总体设计和总装、测试、试验等能力，也具有部分宇航部组件产品。北斗星通：公司22纳米自主北斗芯片亮相国务院新闻办公室发布会，该芯片面向大众、消费类、物联网市场。
二、【TWS引爆需求 NOR Flash涨价明显】
NOR Flash在经过去年的低谷后，今年市场快速回温。目前NOR Flash原厂及代理商去库存已至低位，产能较为吃紧，整个NOR Flash市场行情正在反弹，涨价趋势较为明显。
通过技术的发展，安卓厂商突破了苹果“监听”方案的专利壁垒，在2019年推出多种TWS方案，成功引爆了市场巨大的需求。为了保证自身产品的竞争力，相关公司将会不断为TWS增加新功能，功能的增加意味着NOR Flash容量需求的增加，无论是外挂独立的NOR还是合封NOR Flash Die，都利好NOR Flash需求。A股上市公司中，兆易创新：NOR Flash市场份额在全球达到14％，位列全球第四，公司是苹果AirPods的NOR Flash的第一供应商。华天科技：实现了Nor Flash、3D NAND、DRAM产品的批量封装，与长江存储等存储客户的合作不断扩大。
三、【京东方A的OLED产品2020年出货量有望翻三倍】
京东方A拟与奥雷德、滇中发展以及高平科技合作投资建设12寸硅基OLED微显示器件生产线项目：该项目总投资额预计为34亿，最终设计产能为每月1万片12寸晶圆。业内人士指出，国内扩产后小尺寸OLED占比有望从目前的10%份额升至40%，京东方A的OLED产品2020年出货量有望翻三倍至6000万片，市占率超30%。
机构预计，三星、京东方、LGD、华星光电等仍有多条小尺寸面板产线将于2019-2022年陆续投产，同时LGD广州8.5代线已于8月底完工，预计随着多条产线投产和稳步爬坡，OLED材料需求将稳定快速增长。全球OLED中间体和粗单体生产企业主要集中在中国，未来终端材料企业中间体及粗品生产外包比例仍有提升空间，国内前端材料头部企业市场份额有望进一步提升。相关上市公司中，万顺新材：ITO导电膜应用于柔性OLED作为电极，ITO导电膜二期扩建项目均已投产。苏大维格：产品覆盖OLED镂空掩模板，旗下维旺科技时大尺寸导光板供货京东方、小米、VESTEL、富士康群创等，预期2020年底陆续释放产能。
作者：朱华雷 执业证书：A068061303000
