作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，美股三大指数集体收跌，英伟达涨超4%，创历史新高；热门中概股涨跌不一，阿里、京东涨超2%，拼多多跌逾2%。国内方面，证监会表示增加质押、融资平仓弹性，严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行；小微盘急跌，多只量化私募单周跌幅超过15%；随着雪球产品集中敲入进入尾声，预计中证500、中证1000、创业板、科创50等指数有望展开反弹。不过春节临近，对反弹高度要降低预期，投资者短期重点关注国企改革、低估值、高股息蓝筹股，以及宽基指数ETF品种等。
美股
美东时间周一，美国三大股指全线收跌，道指跌0.71%报38380.12点，标普500指数跌0.32%报4942.81点，纳指跌0.2%报15597.68点。科技股方面，英伟达涨4.79%，特斯拉跌3.65%。中概股涨跌不一，大健云仓涨11.54%，盛大科技跌18.44%。
A股
周一，市场全天探底回升，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌1.02%报2702.19点，深证成指跌1.13%报964.71点，创业板指涨0.79%报1562.61点。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌，超千股跌停。沪深两市成交额8774亿，较上个交易日放量717亿。板块方面，银行等少数板块上涨，数据要素、新型城镇化、计算机应用、云游戏等板块跌幅居前。
港股
周一，港股三大指数集体收跌。截至收盘，恒生指数跌0.15%，报收15510.01点；科技指数跌0.17%，报收3038.84点；国企指数跌0.03%，报收5217.36点。
热点
1、全球算力龙头预期乐观产业持续高景气
重要程度：★★★★
美国科技巨头财报纷纷超预期，进一步验证AI产业蓬勃发展。SMCI公布了截至2023年12月31日的2024财年第二季度初步财务业绩：随着市场和终端客户对公司的机架级、人工智能和整体IT解决方案的强劲需求，Supermicro预计会取得以下成果：销售额36.0~36.5亿美元，GAAP摊薄后每股普通股净收益4.90~5.05美元，均高于此前指引。1月30日，SMCI正式发布业绩，超出其1月20日初步财务指引，实现营收36.6亿美元，净利润为2.96亿美元。
点评：
民生证券认为，2024或是AI应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用这三大新方向孕育重要机遇，建议关注：国产核心算力：浪潮信息、海光信息。AI终端变革：中科创达等。数据落地的AI应用：AIGC-超讯通信。
2、证监会：当前“两融”融资业务整体风险可控 严惩操纵市场恶意做空
重要程度：★★★
证监会回应，截至目前，全市场平均维持担保比例226%，较年初有所下降，最低维持担保比例(平仓线)通常为130%。从实际平仓数据看，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之6，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。当然，有些投资者主动卖股票归还融资，会形成融资余额被动下降。此外，针对近期股市波动证监会也进行了回应，证监会表示，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，我会加大交易行为监管力度，丰富线索筛查手段，统筹安排专项核查，加强“穿透式”交易监控，运用多维技术手段收集市场情报，会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。
疫情跟踪
1、国家卫健委：春节前后呼吸道疾病仍会保持一定流行水平。
2、中疾控：目前我国新冠疫情仍然呈低水平流行，本土病例中JN.1变异株已成为优势流行株。
宏观
1、市值管理考核将全面推开机构密集调研央企
重要程度：★★★
一周前在中央企业、地方国资委考核分配工作会议上，国务院国资委表示，2024年，在前期试点探索、积累经验的基础上，将全面推开上市公司市值管理考核。截至2月5日，近一周即有24家央企上市公司迎来机构调研，其中包括中工国际、中钢国际、中国海诚、中色股份等不少“中字头”企业。央企调研热度升温的同时，从整体调研内容看，央企自身对市值管理的重视程度亦显著提升。
点评：
天风证券认为，央企仍存在较大的分红提升空间，后续伴随市值管理纳入央企负责人业绩考核，央企上市公司市场表现有望提高。国资委对市值表现的重视程度或将超此前预期。对于公用事业板块，行业内央国企上市公司较多，其中核心央企标的资产质量较优，估值水平有望得到进一步提升。标的方面，火电建议关注：国电电力、华电国际、申能股份、浙能电力等。
2、证监会新闻发言人就“两融”融资业务有关情况答问
截至目前，全市场平均维持担保比例226%，较年初有所下降，最低维持担保比例（平仓线）通常为130%。从实际平仓数据看，1月以来全市场累计平仓金额约9亿元，占融资规模的万分之6，且标的和投资者都高度分散，整体风险可控。当然，有些投资者主动卖股票归还融资，会形成融资余额被动下降。投资者具体交易过程中，维持担保比例低于平仓线，并不意味着马上强制平仓。在当前市场形势下，为维护市场正常秩序，证监会将引导证券公司全方位做好客户服务，通过延长追保时间、动态下调平仓线，保持平仓线弹性，以减少强平风险和市场压力。
3、证监会：推动上市公司高质量发展和投资价值的提升
2月4日，中国证监会召开走访工作推进会。会议强调，要充分认识走访上市公司工作的重要意义，坚决贯彻落实全国视频会议工作要求。要尽快推进，讲求实效，立足于解决制约上市公司高质量发展所面临的实际困难和问题，并以本次走访为契机，进一步健全工作机制，增强工作合力，共同推动上市公司高质量发展和投资价值的提升。
4、A股再掀回购潮！九安医疗拟以6亿元—12亿元回购股份
2月5日晚间，沪深两市近百家上市公司发布回购股份公告，其中15家公司发布的拟回购金额超1亿元，具体如下：九安医疗拟以6亿元—12亿元回购股份，三一重工拟以6亿元—10亿元回购公司股份；隆基绿能、澜起科技、亚宝药业均拟以3亿元-6亿元回购股份。
5、券商人士：已着手与部分机构投资者磋商适度调低私募产品平仓线与警戒线
2月5日，证监会表示，引导券商等机构增加平仓线弹性，促进市场平稳运行。券商人士向记者透露，在证监会做出上述指示后，他们已着手与部分机构投资者磋商，通过适度调低私募产品平仓线与警戒线，避免其投资的私募基金产品不得不采取大规模平仓减仓等风控措施，从而减轻A股抛售压力。“目前，已有部分机构投资者同意上述做法，但他们也要求私募基金必须采取措施进一步减轻产品净值波动性与下跌幅度，否则他们无法说服风控部门。”他告诉记者。记者获悉，为了缓解私募产品净值波动幅度，越来越多量化策略与主观策略私募基金纷纷增加了风险对冲与低风险套利策略，包括可转债套利、ETF套利、期现套利、另类套利等。
6、证监会：积极推动地方政府把推动上市公司高质量发展的工作目标任务纳入地方政府绩效考核
从证监会日前（4日）召开的走访上市公司工作进展会议上了解到，截至2月4日，共有20个省区市开展了上市公司走访工作。证监会要求，对走访过程中了解到的企业诉求，地方难以解决的，要在2月24日前按照要求上报中央金融办和证监会。同时，地方证监局要进一步增强与地方政府各部门的工作合力，积极推动地方政府把推动上市公司高质量发展的工作目标任务纳入地方政府绩效考核。
产业
1、传华为正研发“三折屏手机” 最快二季度上市
重要程度：★★★
据台湾《经济日报》报道，华为正秘密开发全新“三折屏手机”，并且已经开始了大举备货，预计最快今年二季度面世。
点评：
中航证券认为，在全球市场下行的环境下，华为手机销量连续三个季度逆势增长。新款系列整体规格实现较大升级，整体提升明显，有望为相关供应链企业带来一定业绩弹性。从而带动消费电子产业链触底反弹，可关注国产高端手机回归背景下智能手机供应链的业绩弹性。相关标的：光弘科技、冠石科技、水晶光电等。
2、迎战最长春节档：已有9部电影定档 机构预测票房将超60亿
据猫眼专业版、灯塔专业版上映日历显示，已有9部电影定档春节档（2月10日至2月17日，正月初一至初八），分别为《飞驰人生2》《熊出没·逆转时空》《热辣滚烫》《第二十条》《红毯先生》《我们一起摇太阳》《八戒之天蓬下界》《破战》《黄貔：天降财神猫》，其中有8部电影将于大年初一上映。
3、Vision Pro火爆发售 关注相关设备标的
近日苹果混合现实（MR）头戴式设备Vision Pro正式发售，售价为3499美元（约合人民币2.5万元）。媒体在二手平台上询价发现，Vision Pro的代购价普遍在3万元人民币至4万元人民币之间，火爆程度可见一斑。在此背景下，Vision Pro的相关产业链中，除硬件外，软件、应用也被视为下一代互联网内容生态的蓝海。中信建投认为，后续随着首批产品到货后，消费者体验产品后的反馈评价值得重点关注。若首批消费者体验良好，或者出现原生MR内容爆款，后续批次及地区的Vision Pro销售有望迎来进一步抢购潮，进而产能扩张有望催生增量设备需求。
4、海通证券：关注煤炭行业高股息的投资逻辑
2023年煤炭板块表现突出，相较整体市场有明显的相对收益。煤炭板块的高股息逻辑逐渐被市场发掘，体现出了自己新的优势。2024年煤炭板块的大的投资机会依然来自盈利稳健，高分红高股息的优势，带动板块估值抬升。展望24年煤炭行业投资，其表示，需要重视贯穿全年的高股息思路。焦煤角度关注其进可攻退可守的特征，目前焦煤公司的估值也在逐渐向以高股息为特点的动力煤公司靠拢，所以2024年可以关注一下焦煤公司的投资机会。
A股交易提示
利空提示
中毅达（600610）：拟终止重大资产重组事项
傲农生物（603363）：终止向特定对象发行股票事项
个股关注
德新科技(603032)
公司主营业务为锂电设备的研发、设计、制造、销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务。公司主要产品及服务包括锂电设备裁切模具业务、涂布模头设备、客运汽车站业务、道路客运业务。子公司致宏精密为下游锂电池生产企业、新能源设备制造企业提供能满足不同生产工艺、产品性能及应用需求的系列极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案。
赛摩智能(300466)
公司主营业务为数字化转型企业提供数字化、自动化解决方案。公司主要产品为计量检测产品、包装码垛产品、自动化项目、智能物流系统、信息化项目等。公司在汽车行业主要提供工厂运营所需的MOM运营管理系统、MES制造执行系统、WMS仓储管理系统、EMS设备管理系统、LES物流调度管理系统，公司为长城汽车、比亚迪汽车、奇瑞汽车等汽车企业提供系统的信息化解决方案。
知识分享
什么是超跌股？
超跌股作为股票选择的一类品种，是指股价脱离大市作深度下调的股票。
股票超跌有两种类型，一种是个股本身基本因素变化所导致的超跌，如利润完成状况太差、配股方案强人所难等；另一种是技术性的超跌，即大市下行时，其跌得更深更快，或新股上市不逢时，价格定位太低等。
投资者选择超跌股，需对超跌股的基本状况作解析，从中选择一批业绩有潜力，并且技术面严重超跌调整到位，下跌动力释放充分，多头能量集聚较好的个股的个股。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001
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