作者|朱华雷，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
盘面简述
早盘市场继续呈现调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动，农林牧渔、船舶、酿酒、食品饮料、通信设备、汽车类、电气设备、银行、半导体、元器件、家居用品、建材等行业呈现活跃，石油、互联网、煤炭、传媒娱乐、钢铁、供气供热、有色、医疗保健、工程机械、医药等行业呈现回调；题材板块方面，鸡肉、猪肉、固态电池、高压快充、小米汽车、铜缆高速连接、华为汽车、白酒、毫米波雷达、存储芯片、培育钻石、钠电池、汽车芯片、减速器、特斯拉概念、小米概念等题材呈现盘中轮动，量子科技、Sora概念、知识产权、网络游戏、知识付费、供销社、时空大数据、东数西算、低空经济、飞行汽车、黄金概念、碳纤维等题材呈现走弱。
热点板块
酿酒板块活跃，岩石股份涨停，顺鑫农业、皇台酒业、燕京啤酒、古井贡酒、泸州老窖、五粮液、今世缘、贵州茅台、海南椰岛、重庆啤酒等个股呈现盘中拉升。
房地产板块异动拉升，大龙地产涨停，京投发展、迪马股份、天保基建、津滨发展、上实发展、华远地产、中国武夷等跟涨。消息面上，据券商中国报道，一线城市非核心区域的限购政策有可能取消，但目前可能还处于研究阶段。而融资协调机制正在落地。此外央行行长潘功胜表示房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础。
铜高速连接器概念探底回升，沃尔核材反包涨停走出5天4板，胜蓝股份涨超10%，精达股份一度触及涨停，兆龙互连、鼎通科技、金信诺等纷纷冲高。消息面上，英伟达GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具备5000根NVLink铜缆。分析人士指出，英伟达新款芯片GPU采用高速铜缆实现电连接，有助于降低损耗、成本，并提高散热效率。
锂电池板块盘中拉升，星云股份大涨超15%，鹏辉能源、瑞泰科技、领湃科技、德新科技等涨超5%，宁德时代涨近3%。3月25日，宁德时代董事长曾毓群表示，宁德时代正在向特斯拉在内华达州的工厂提供设备。双方也在电池技术方面展开合作，公司正在与特斯拉合作研发充电速度更快的电池。
猪肉股开盘冲高，正虹科技冲击涨停，傲农生物涨超5%，湘佳股份、华统股份、神农集团、东瑞股份、新五丰、唐人神等跟涨。山西证券研报指出，2024年进入本轮猪周期的第4个“亏损底”，是2006年以来首次出现4个“亏损底”的周期，且周期磨底有望逐渐进入尾声。
固态电池概念拉升，科森科技2连板，丰山集团涨停，德福科技、上海洗霸、翔丰华等跟涨。消息面上，智己联席CEO刘涛发文称，智己L6将在准900V超强性能平台基础上，推出首个量产上车的超快充固态电池，实现超1000公里续航。
小米汽车概念股继续活跃，奥联电子涨超15%，津荣天宇涨超10%，联测科技、模塑科技涨超5%，鹏翎股份、凯众股份、光弘科技等跟涨。消息面上，小米SU73月25日在全国29城开启静态展示。雷军发文称，“大家今天的热情超出了我们的想象，我们正加速推动第二批门店筹备工作。另外，29日开始试驾体验。”
算力租赁板块走高，恒为科技涨停，高新发展大涨6%，润泽科技、依米康、浪潮信息、中贝通信等纷纷跟涨。消息面上，国家数据局表示将加快推进数字基础设施建设，推动构建全国一体化算力体系，探索布局数据流通设施，打造安全可信的流通环境，为促进跨行业、跨地域数据要素流通提供支撑。
PCB概念股集体走高，博敏电子涨停，德福科技、沪电股份涨超5%，生益电子、深南电路、景旺电子、胜宏科技等跟涨。消息面上，沪电股份昨晚发布业绩预告，预计2024年一季度净利润4.6亿元—5.2亿元，同比增长129.66%—159.62%。
CPO概念股震荡反弹，天孚通信、华丰科技涨超5%，新易盛、中际旭创、兆龙互连、光库科技、博创科技等跟涨。消息面上，第49届光网络与通信研讨会及博览会(OFC)将在2024年3月26日至28日在美国加州圣地亚哥会展中心举行。OFC是光通信领域中全球颇具影响力的国际性大会，本次展会有望展出多项创新技术，如高速光模块、相干通信、硅光技术、LPO、CPO、多芯光纤、量子网络等。
氟化工板块震荡走强，制冷剂方向领涨，巨化股份大涨7%再创历史新高，联创股份、三美股份、昊华科技涨超4%。消息面上，据氟务在线公众号数据，制冷剂市场因下游采购订单集中且提量明显，生产企业配额产量进度难以有效跟进，市场呈现货源偏紧趋势。截至3月25日，制冷剂R32主流生产厂家出厂价格参考27000-30000元/吨。
政策消息
央行公开市场净投放1450亿元
央行今日进行1500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有50亿元7天期逆回购到期，实现净投放1450亿元。
国资委：推动一批重大标志性成果在中部地区加速转化应用落地
3月25日，国务院国资委党委召开扩大会议，会议指出，要进一步强化产业支撑作用，聚焦先进制造业、新能源汽车、人工智能等重点产业领域，结合中部地区禀赋特点，优先试点打造战略性新兴产业集群，围绕未来材料、未来信息、未来制造，加快培育和发展新质生产力，融通带动中部地区企业加大锻长板、补短板、铸新板力度，共同维护我国产业链供应链韧性和安全稳定；进一步加强科技创新引领，深化原创性引领性技术攻关，加快打造原创技术策源地，推动一批重大标志性成果在中部地区加速转化应用落地，更好促进中部地区产学研用深度融合；进一步坚持协同联动，强化资源调配整合，围绕中部地区开展跨行业、跨区域合作，探索合作新模式，推动央企产业优势更好转化为地方发展动能。
巨丰观点
总体来看，市场继续呈现调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动，农林牧渔、船舶、酿酒、食品饮料、通信设备、汽车类、电气设备、银行、半导体、元器件、家居用品、建材等行业呈现活跃，石油、互联网、煤炭、传媒娱乐、钢铁、供气供热、有色、医疗保健、工程机械、医药等行业呈现回调。
近期市场持续震荡调整，短期行业板块再度呈现出分化，两市行业盘中轮动以及热点的此消彼涨凸显市场谨慎情绪。从盘中行业板块表现来看，农业、消费、金融呈现轮动，科技、周期、军工呈现分化，市场结构性行情凸显。当前市场整体趋势转弱，市场重心出现下移，股指短期回踩3000点和半年线概率较大。此外，外围市场调整以及人民币持续贬值，多因素引发市场资金外逃，在一定程度上影响到短期市场情绪，因此，在当前弱势格局，建议短线投资者进行轻仓观望，而中线投资者可考虑逢低继续布局。宏观经济面来看，1-2份经济数据显示出国内经济呈现明显改善，经济基本面呈现向好。随着今年国债靠前发行和使用，基建实物量有望持续落地。中央财政持续加码，超长期特别国债、中央预算对民间投资及耐用品消费以旧换新等支持政策持续推出，将继续推动经济复苏，这对市场调整形成基本面支撑。建议投资者中长期关注经济复苏预期下基建和消费，关注基建、建材、工程机械以及新能源赛道景气回升的光伏、风电，此外继续关注大消费中的旅游、酒店餐饮以及新能源汽车和电子大宗商品消费电子、人工智能等板块的投资机会。
作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001
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