巨丰投顾:A股还有更大行情?

巨丰投顾:A股还有更大行情?
2024年10月02日 08:33 巨丰财经

投顾支持|于晓明,编辑|顾谨丰

来源:巨丰投顾、好股票应用

“A股疯牛”冲上热搜榜第一。今日A股只有两个字:暴涨!

9月30日,A股刷新历史最快成交额突破万亿元纪录,沪深两市成交额突破2.59万亿元,刷新历史纪录。创业板指涨超15%,创下单日涨幅纪录。A股全天5330只个股上涨,创下单日上涨家数的历史纪录。沪深300指数已自阶段低点升逾20%,一举迈向技术性牛市。

市场迎9月收官行情,创业板指9月单月上涨近38%,创单月涨幅历史纪录,沪指9月累涨17%。

今天带来这么创历史新高的房地产行业公司,让我们来看看该公司的投资亮点:

1、政治局会议首提“房地产止跌回稳”,四季度楼市政策值得期待。

2、公司营业收入稳步提升,归母净利持续增长。

3、应收账款周转率提升,经营净现金流高增,营运能力不断提高。

巴菲特:不要被市场的短期波动所左右

巴菲特有句经典的话是“在别人贪婪的时候保持恐惧,在别人恐惧的时候保持贪婪”。他认为投资者应该保持冷静和理性,不要被市场的短期波动所左右。此前也是多次分享巴菲特认为市场越下跌越应该开心的逻辑和理论。同时巴菲特认为股市暴涨可能会导致投资者失去理智,做出错误的投资决策。他建议投资者要保持冷静,坚持自己的投资原则,不要盲目跟风。巴菲特认为“当投资者在听信了股市谣传而相信空头市场就要来了时,把手中的股票大量脱手,那么当事实证明他所听到的消息只是一个传言时,他就会悔恨交加。因为他会发现他卖出股票之际正是多头市场来临之时”。

抗跌股有哪些特征?

行业龙头上市公司作为本行业最具代表性和成长性的企业,其投资价值远远超过同行业其他企业。抗跌股中有不少是行业龙头公司,这些公司作为本行业最具代表性和成长性的企业,其投资价值远远超过同行业其他企业。抗跌股的平均市值较大,业绩通常具有较高的增长性。抗跌股往往受到机构投资者的青睐,机构持仓占比较高。

A股折扣行业排行

今天我们重点来说说房地产行业。

巨丰投研数据平台显示,2024年房地产行业103只股票出现打折,行业排名第20。其中≤0.4折扣占比86.4%,≤1折扣占比93.1%,>1占比折扣为6.9%。0.1折扣19家,0.2折扣30家,0.3折扣28家。

房地产行业0.1折扣公司市值排行

数据来源:巨丰投研数据平台

备注:折扣=当前价格/(历史最高-历史最低),四舍五入保留一位小数。

股价为何下跌

*ST金科、绿地控股、南山控股、苏宁环球等公司入围。

NO.1 *ST金科 跌幅29.28%

*ST金科2024年下跌0.53元,跌幅达29.28%。2024 年上半年业绩不佳,报告期内,公司实现营业收入 160.48 亿元,同比下降 38.45%;归母净利润亏损 38.01 亿元,较上年同期多亏 18.61 亿元;扣非净利润亏损 29.16 亿元,同比下降 170.82%;基本每股收益为 - 0.72 元,同比下降 266.67%;加权平均净资产收益率为 - 236.07%,较上年同期下降 196.67 个百分点。

2020年8月24日创下10.82元的历史新高,2023年5月26日创下0.77元的回调新低。

受公司流动性影响,金科股份除金融借款外,工程类欠款和税款等经营性欠款也持续产生相应的违约金、滞纳金,上半年公司累计计提各类欠款违约金滞纳金等合计约 10 亿。公司重整可能因重整失败而退市,并且可能因年报净资产为负而退市,因此主力资金仍在犹豫不决中,导致金科虽然拿到了路条,虽然在重整推进中,但主力资金还是不敢贸然拉升。房地产行业面临着诸多挑战,如政策调控、市场供需失衡、资金紧张等,这些因素都可能影响市场对房地产行业的信心,进而对金科股份的股价产生负面影响。业绩亏损、债务违约及司法诉讼和重组不确定性,是公司股价下跌的主要原因。

NO.2 绿地控股 跌幅9.57%

绿地控股2024年下跌0.22元,跌幅达9.57%。上半年实现营业收入1153.27亿元,同比减少33.8%,房地产及基建行业依旧低迷,公司营业收入同比出现了较大幅度下降。利润下降:归属于上市公司股东的净利润为2.1亿元,同比减少91.97%。

2015年5月28日创下35.78元的历史最高点,2024年7月9日创下1.31元的回调新低。

2023年绿地控股的归母净利润出现近百亿元的大额亏损。2024年上半年,绿地控股的营收下降33.74%,归母净利润下降91.97%,且经营活动流量净额连续五个季度为负值。截至2023年9月底,公司的货币资金余额为401.95亿元,而短期借款和一年内到期的非流动负债之和来估算短期有息负债,两者合计达到约891.49亿元。货币资金和经估算的短期有息负债之间的缺口为489.54亿元,说明公司在去年9月底对全资子公司旗下9只债券展期后,偿债压力依然存在。

NO.3 南山控股 跌幅7.24%

南山控股2024年下跌0.21元,跌幅达7.24%。南山控股2024年上半年业绩不佳,报告期内,该公司实现营业收入27.23亿元,同比下降65.54%;归属母公司股东净利润-1.18亿元,同比减少563.76%;基本每股收益为-0.0436元。

2015年6月15日创下20.56元的历史最高价,2024年8月28日创下1.83元的回调新低。

公司业绩不佳可能是导致股价下跌的重要原因。

NO.4 苏宁环球 跌幅6.23%

苏宁环球2024年下跌0.16元,跌幅达6.23%。2024年上半年,苏宁环球实现营业总收入13.09亿元,同比增长26.72%;归母净利润2.52亿元,同比下降16.73%;基本每股收益0.083元,同比减少16.75%。

2015年6月18日创下17.02元的历史最高价,2024年7月25日创下1.54元的回调新低。

从收入构成来看,房地产业务仍然是苏宁环球的主要收入来源,占比为 85.93%;医疗美容业务占比为 6.71%;酒店住宿和餐饮业务占比为 4.03%;其他业务占比为 3.33%。医美行业竞争激烈,市场份额争夺激烈,如果苏宁环球在产品质量、品牌影响力、市场拓展等方面不能保持竞争力,可能会导致业绩下滑和股价下跌。公司的治理结构、管理层的能力和决策水平等因素,也可能会影响投资者对公司的信心和股价表现。如果苏宁环球存在公司治理方面的问题,如内部管理混乱、信息披露不及时等,可能会导致股价下跌。

下半年展望

政治局会议首提“房地产止跌回稳”

本次政治局会议选择在9月底召开,时间节点较往年提前并聚焦经济主题,本次会议通稿中房地产所占篇幅增加、位置靠前,对房地产定调不再以风险为主,而是更加积极,均体现出当前稳经济稳地产的迫切性及重要性。在9月24日国新办新闻发布会宣布的多项房地产金融政策基础之上,本次政治局会议进一步指明了政策方向及目标,首次提出“要促进房地产市场止跌回稳”,并明确指出“对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量”,“要回应群众关切,调整住房限购政策”。在此背景下,四季度楼市政策值得期待。

中央重磅定调,四季度多项政策有望加速落地

当前阶段地产工作的重点在促进房地产市场止跌回稳,预计四季度供需两端的政策将齐发力。在供给端:①严控商品房增量,减轻供给冲击;②加大白名单项目贷款投放力度,增强市场对房屋交付的信心,减轻房企资金压力;③支持盘活存量闲置土地;④推进高品质住宅建设及现房销售试点,加速构建房地产发展新模式。在需求端:①契税、增值税、个税等各类涉房税费有望降低或部分豁免;②一线城市限购有望放开,本周广州南沙已经放开;③一二线城市的限贷、限售、普宅标准等有望优化调整;④二套房首付比例15%有望逐步推广。⑤收储、以旧换新的堵点有望进一步打通,助力降低库存。

国金证券认为,中央重磅定调,改变市场预期,货币政策、财政政策、房地产金融政策齐发力。随着四季度各项政策加速落地,加快地产止跌回稳进程。预期改变信心提振后,地产板块估值低、仓位低,应把握四季度地产机遇,并持续推荐政策敏感形标的。

东莞证券认为,政策力度空前,行业基本面加速修复可期。此前房地产板块下跌行情已经较充分考量及反映悲观预期。行业当前处于大范围洗牌出清阶段,叠加刺激政策带来的行业基本面修复,行业进入新一轮发展周期,迎来估值提升可期。

(投顾支持:于晓明,执业证书:A0680622030012)

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