机构研选 | 重大重组利好加持+近7个月上涨51%，军工防化龙头爆发！_

2月10日，市场全天震荡走高，三大指数小幅上涨。沪深两市全天成交额1.73万亿，较上个交易日缩量2294亿。盘面上，市场热点围绕AI展开，个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨，逾170股涨停或涨超10%。截至收盘，沪指涨0.56%，深成指涨0.52%，创业板指涨0.44%。今天带来一只军工防化龙头，一起看看背后的起爆逻辑。

投资亮点：

1、近7个月上涨51%。公司前三季度营业总收入同比下降5.76%。归母净利润同比下降7.2%。

2、公司是国内专业的防化军工企业，全军透气式防毒服、专用防毒面具、集体防护装备定点生产企业，承担军方现役透气式防毒服70%的订购任务以及军方现役专用防毒面具100%的订购任务。

3、2025 年2月9日晚间，公司发布公告称，公司接到控股股东中国兵器装备集团有限公司通知，兵器装备集团正在与其他国资央企集团筹划重组事项。

4、当前，我国高度重视国防建设，军工行业迎来快速发展的机遇期。公司作为军工企业，受益于国家对军工产业的政策支持和资金投入，订单有望持续增加，业绩增长具有较强的确定性，这吸引了众多投资者的关注，推动了股价上涨。

市场的情绪整体有望迎来新的提振

数据来源：巨丰投研数据平台

今日大盘回升，截止收盘，上证指数涨0.56%，深证成指涨0.52%，创业板指涨0.44%。沪深两市成交额达到1.73万亿元，较昨日减少2294.21亿。其中沪市成交6770.38亿元，深市成交10537.86亿元。本日主力资金净流出161.73亿，连续2日净流出。

巨丰投顾认为，春节后的市场，因为资金的回流以及DeepSeek的横空出世，引发中国科技资产的爆发。适当参考此前ChatGPT的炒作逻辑，DeepSeek概念仍有表现的时间和空间。但需要注意的是，在集中炒作之后，要密切关注相关企业与DeepSeek的技术合作深度和真实性，避免盲目跟风炒作。优先选择那些有实际业务支撑、技术实力较强、能够在AI产业链中占据有利地位的企业。另一方面，要时刻关注市场情绪波动和监管动态。概念炒作后期往往会回归价值投资，只有真正具备业绩增长潜力的企业才能在市场中站稳脚跟。

巴菲特如何发现好股票？

巴菲特发现好股票主要基于以下几个要点：首先，他会深入分析公司的基本面，关注那些具有持续竞争优势和强大品牌的企业，比如可口可乐，其品牌影响力能使其在市场中保持领先地位。其次，注重公司的财务状况，偏好拥有高净资产收益率、低负债且现金流稳定的企业，像富国银行在财务方面就具有这样的优势。再者，他会评估企业管理层的能力和诚信度，优秀的管理层能带领公司持续发展。然后，会考虑行业前景，倾向于选择那些需求稳定、不易受技术变革冲击的行业，如消费、金融等行业。最后，结合市场价格，只有当股票价格远低于其内在价值时，才会认为是值得投资的好股票，通过这种价值投资的方法，巴菲特发现并长期持有了许多优质股票，获得了丰厚的投资回报。

军工行业未来存在的利好刺激有哪些？

军工行业未来存在诸多利好刺激：国防预算持续增长，我国国防预算占GDP比重有提升空间，稳定的资金投入为行业发展筑牢基础。政策支持不断强化，新修订的《军队装备科研条例》为装备科研工作提供制度保障。技术创新方面，在智能化、信息化、无人机等新域新质作战领域不断突破。军民融合持续深化，军工技术民用化拓宽市场空间，民机、商业航天等军民结合领域快速发展。国际市场上，全球地缘政治变化使国际军贸市场需求增长，中国军工企业出口机会增加。行业整合方面，国企改革推动军工企业兼并重组，提升整体实力和竞争力。此外，“十四五”收官和“十五五”开启，订单补发与新规划将为行业带来新机遇。