作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，周五美国非农数据大幅不及预期，就业市场明显降温，美联储加息预期快速降温，纳指涨超1% 标普创新高，光通信、太空板块大涨，SpaceX涨超15%；国际金价大幅反弹，利好国内贵金属、成长赛道的估值修复。国内方面，统计局数据显示7月份CPI同比上涨0.5%；央行连续第21个月增持黄金；宇树科技新股周一申购，预计将催化机器人产业链情绪。操作上，短线避免追高即将反弹遇阻的科技股，可布局受益流动性改善的贵金属、修复态势明确的创新药板块。中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间上周五，美国三大股指集体收涨，道指涨0.28%报54036.93点，标普500指数涨0.62%报7757.64点，纳指涨1.3%报26690.62点。光通信板块大涨，Coherent涨超13%，Credo涨超8%。科技股方面，特斯拉、英伟达涨超2%。纳斯达克中国金龙指数涨0.77%，优信涨超26%。7月非农就业数据意外爆冷坐实劳动力市场降温，美联储加息预期回落带动市场风险偏好回升。
A股
上周五，A股震荡上涨，上证指数收涨1.02%报3940.04点，深证成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，科创50涨2.51%，万得全A涨1.43%，市场成交额2.68万亿元。盘面上，创新药、PCB概念股掀涨停潮，光模块、6G概念股延续强势。上周，上证指数累计涨2.81%，深证成指涨5.39%，创业板指涨6.55%。
港股
上周五，港股震荡走强，恒生指数收涨0.54%报25668.03点，恒生科技指数涨0.78%，恒生中国企业指数涨0.39%。医药生物股大涨，恒生生物科技指数涨5.73%。半导体、有色板块涨幅居前。消费股走低。南向资金净卖出7.78亿元。
热点
1、特朗普宣布：将向关键矿产和电池项目投资30亿美元
重要程度：★★★★
美东时间上周五，美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高层高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域30亿美元投资，目标是增加美国国内产量，并以此推动国家安全与产业政策。特朗普在美国国务院举办的圆桌会议上表示，这些项目将“创造数千个就业岗位，维护我国经济稳定与安全”。他补充道：“我们正在让本国矿工重返岗位，夺回美国理应拥有的全球矿产强国地位。”
点评：
中信证券表示，在美联储加息预期降温、矿端扰动频发、美国持续虹吸全球铜库存等因素影响下，预计铜板块将迎来估值和业绩的共振上涨，推荐具备优质铜矿资产和清晰产量成长路径的铜企。代表公司：江西铜业（600362）、云南铜业（000878）。
2、美国非农就业数据转负 美联储加息动力骤减
北京时间8月7日晚，备受关注的美国最新非农就业数据出炉，继6月数据不及预期后再度爆冷：美国7月季调后非农就业人口减少2.3万人，预期增8万人。从公布的最新失业数据看，美国7月失业率为4.1%，略低于预期和前值（均为4.2%）。
3、宇树科技8月10日将开启网上、网下申购！
8月10日，宇树科技将开启网上、网下申购。此次宇树科技科创板IPO，发行价格为每股150.80元，预计募集资金总额为60.99亿元，扣除发行费用后的募集资金净额为59.17亿元。宇树科技将发行4044.64万股新股，占发行后公司总股本的10%，由此测算，公司发行市值接近610亿元。
宏观
1、中国央行连续第21个月增持黄金
重要程度：★★★
央行发布数据，中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司。中国央行已连续第21个月增持黄金。截至2026年7月末，我国外汇储备规模为34188亿美元，较6月末上升25亿美元，升幅为0.07%。
点评：
国金证券认为，主动权益类公募基金对黄金板块的持仓已降至近四年低点，接近历史周期底部位置，后续仓位回补有望带动板块反弹。在金价高位运行背景下，头部金矿公司2026年业绩确定性较强，估值修复空间充足。代表公司：紫金矿业（601899）、山东黄金（600547）。
2、国家统计局：7月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%
2026年7月份居民消费价格同比上涨0.5%。2026年7月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%。其中，城市上涨0.5%，农村上涨0.4%；食品价格下降1.5%，非食品价格上涨0.9%；消费品价格上涨0.2%，服务价格上涨0.7%。1—7月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.9%。
3、上半年我国规模以上工业中小企业增加值同比增长5.8%
今年上半年，我国规模以上工业中小企业增加值同比增长5.8%，营业收入增长7.7%，为2023年以来同期最高水平，利润总额增长16.9%，为2022年以来同期最高水平。
4、今年前七个月我国货物贸易进出口总值30.13万亿元
据海关统计，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值30.13万亿元，历史同期首次超30万亿元，同比增长17.3%。7月当月，进出口达4.66万亿元，连续5个月超过4万亿元，同比增长19.2%。1至7月集成电路出口额达2160亿美元，同比增长99.5%。
5、中国人民银行与马来西亚央行续签双边本币互换协议
中国人民银行与马来西亚央行续签双边本币互换协议，互换规模由原来的1800亿元人民币/1100亿马来西亚林吉特扩大至2200亿元人民币/1300亿马来西亚林吉特，协议有效期五年。
产业
1、东北区域集中式新能源发电企业集中报价工作实施方案发布
重要程度：★★★
国家能源局东北监管局日前印发《东北区域集中式新能源发电企业集中报价工作实施方案（试行）》，对辽宁、吉林、黑龙江三省集中式风电、光伏发电企业的市场报价行为作出系统性规范。其中明确，原则上仅允许同一集团内同一省的新能源发电企业进行集中报价，禁止跨集团、跨省集中报价。禁止具有竞争关系的经营者达成固定或变更商品关系的垄断协议。
点评：
国信证券认为，今年以来，风机出口保持较高景气度，为产业提供长期利润增长空间。重点关注主机、零部件和海风龙头企业。代表公司：金风科技（002202）、
东方电缆（603606）。
2、上半年人形机器人领域新设企业11.6万户，同比增长9.5%
市场监管总局公布数据显示，上半年新产业新赛道相关企业持续增动能，人形机器人领域新设企业11.6万户，同比增长9.5%，服务业相关经营主体亮点突出，制造业企业转型加快，产业发展亮点纷呈。
3、北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年
北京市住房和城乡建设委员会、北京市规划和自然资源委员会、北京住房公积金管理中心7日晚联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”。调整后，非京籍家庭在全市范围内购买商品住房的社保或个税缴纳年限统一为“1年”，购买商品住房的套数保持不变。即：社保或个税缴纳满1年的非京籍家庭，在五环内可购买1套商品住房，多子女家庭可再多购买1套；在五环外，不限购买套数。
4、八家硅料企业发布倡议知情人士称或配套惩罚措施
国内八家光伏硅料企业于8月6日晚共同签署《倡议书》的消息，迅速在光伏行业发酵并引发热议。受上述消息影响，8月7日多家光伏上市公司股价显著上升。消息人士还进一步表示，《倡议书》发布后或还会出台惩罚措施，加强自律。
5、全球首款1175Ah千安时长时储能电芯下线
山东菏泽海辰储能生产车间，全球首款1175Ah千安时长时储能电芯下线，标志着海辰储能全球首个长时储能一体化产业园（山东菏泽基地）在菏泽鲁西新区正式量产，填补山东长时储能核心装备制造领域空白。
A股交易提示
利空提示
拓维信息（002261）：上半年净利润同比下降12.16% 拟10派0.25元
宝莱特(300246)：终止筹划控制权变更事项 股票及可转债8月10日复牌
个股关注
铜冠铜箔(301217)
公司主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池。自公司设立以来，主营业务未发生重大变化。是国内电子铜箔行业领军企业之一。拥有电子铜箔产品总产能为4.5万吨/年，其中，PCB铜箔产能2.5万吨/年，锂电池铜箔产能2万吨/年，形成了“PCB铜箔+锂电池铜箔”双核驱动的业务发展模式。
有研新材(600206)
公司主要从事微电子光电子用薄膜材料、超高纯金属及稀贵金属材料、高端稀土功能材料、红外光学及光纤材料、生物医用材料等新材料的研发与制备。产品主要应用于新能源及新能源汽车、新一代信息技术、生物医药、节能环保等战略性新兴产业领域，满足国民经济发展和国防科技工业建设需要。公司是国内规模最大、材料种类最齐全的高端电子信息用材料研发制造基地，并致力于发展贵金属循环经济。
知识分享
什么是股性？
股性又称“股票的市场表现”，是指个股价格对大市变动的敏感程度，即股票的活跃程度、弹性程度。
股性“活”的股票。由于这类股票要么有长庄进驻；要么业绩优良；要么有炒作题材等。股性“死”的股票。由于这类股票要么盘子较大；要么业绩太差；要么群众基础不好等。
投资者如何针对不同股性的股票采取正确的投资策略呢？首先，投资者应当投资自己所熟悉和了解的股票，这样对于股性可以有更深的认识。其次，针对不同股性的股票制定不同的投资策略。对于股性“活跃”的股票，投资者应当敢于逢低买入并长期持有。投资者还应当用发展的眼光、辩证的分析问题。随着我国股票市场的不断发展，很多股票的股性也在悄悄地发生着变化。
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