美股收盘：纳指再创历史新高，英伟达刷新纪录
美东时间周一，美股三大指数集体上涨，纳斯达克指数在英伟达和微软等大型科技股带动下创下历史新高。此前美国9月非农就业数据弱于预期，令市场对美联储本月政策会议加息的预期明显降温，交易员目前预计美联储在10月政策会议上加息的概率为24%，远低于一周前的70%。
截至收盘，标普500指数上涨0.66%，收于7773.95点；纳斯达克指数上涨1.05%，收于27477.31点；道琼斯工业平均指数上涨0.18%，收于51267.90点。全市场涨5944家、跌4492家。
标普500指数11个主要板块中有10个上涨，材料板块和通信服务板块分别以1.22%和1.14%的涨幅领涨。美债收益率当天继续攀升，10年期美债收益率上涨约3个基点至5.31%，盘中一度升至5.349%，创2002年以来最高水平，但并未明显压制科技股表现。国际油价回落，布伦特原油期货收跌1.89%，报每桶100.32美元。
巴西股市暴涨近9%，美股巴西概念股同步爆发
巴西股市开盘后快速飙涨，巴西IBOVESPA指数一度大涨近9%。 据央视新闻消息，巴西高等选举法院当地时间5日凌晨公布巴西总统选举首轮投票最终计票结果，弗拉维奥·博索纳罗获得最多选票，得票率为47.03%；卢拉以得票率45.16%排名第二。第二轮投票将于10月25日进行。
美股巴西概念板块同步大幅走强，多只个股涨幅超20%。盘初，巴西国家石油公司上涨11%，伊塔乌联合银行上涨14.3%，布拉德斯科银行上涨15.7%，Nu Holdings上涨11.4%，iShares MSCI巴西ETF上涨12%。
市场预期若右翼候选人最终胜出，可能推动更积极的财政调整，利好巴西资产。摩根大通在9月29日的报告中估计，财政改善情景可能推动雷亚尔升值约6%，股市上涨最高50%。
相关公司：润丰股份（301035）、000***。
行业板块前三：医疗保健技术、农牧渔、钢铁
医疗保健技术板块涨4.72%，居行业涨幅首位。领涨股Tempus AI涨9.03%，最新价83.550。该板块走强与AI医疗应用加速落地及精准医疗需求提升有关。
机构研报指出，AI在医疗影像、临床辅助决策、药物研发等环节的渗透率持续提升，医疗信息化及AI医疗方向具备中长期成长空间。药企研发突破和并购活动活跃也持续催化板块情绪。银河证券研报认为，医药行业上半年大幅回调后，不论创新药及非创新药估值均回落至历史低位，下半年关注医保变量及创新药临床数据兑现，投资思路上寻找医药硬科技。
相关公司：
百济神州（688235）：国内唯一全球化创新药企，2026年上半年总收入32.19亿美元，同比增长32%；纯利4.64亿美元，同比增长3.86倍。核心产品百悦泽上半年全球销售额23.4亿美元，同比增长34.5%。公司上调2026年全年总收入指引至66亿至68亿美元。
荣昌生物（688331）：自免、眼科生物药龙头，2026年上半年收入同比增长433%，业绩超预期增长。机构预测其2026年净利润增幅超过400%。
603***：CXO龙头，2026年上半年营收288.97亿元，同比增长38.93%；归母净利润110.80亿元，同比增长29.43%，首次在上半年突破百亿。在手订单664.3亿元，同比增长25.2%，全年营收指引上调至585亿至605亿元。
600***：国内创新药本土龙头，美银证券10月2日将其A股目标价由65.8元上调至67元，重申“买入”评级，并上调2027年收入预测5.4%。公司将每周一次口服GLP-1/GIP双重激动剂HRS-1596的中国以外权利授权予诺和诺德，总代价最高26亿美元。
农牧渔板块涨3.10%。领涨股Vylor涨9.26%，最新价73.490。该板块走强与农产品价格预期及全球粮食需求增长有关。
机构研报认为，全球粮食安全关注度提升叠加部分农产品库存偏紧，农牧渔板块具备防御与成长双重属性。
相关公司：牧原股份（002714）、300***、002***。
钢铁板块涨2.72%。领涨股克利夫兰克里夫涨7.95%，最新价12.220。钢铁板块的走强与国内减产加速供需再平衡及美国钢价走强有关。
申万宏源研报认为，当前钢铁行业基本面、估值、机构持仓均处于底部区域，重视行业积极变化。供给端，大范围亏损已实质性触发钢企减产，叠加秋冬季政策限产窗口临近，供给收缩预期高度凝聚。需求端，下半年基建需求边际向好，叠加制造业需求较好。成本端，西芒杜铁矿投产后，铁矿供给边际趋于宽松，预计后续铁矿石价格中枢回落，推动钢企利润修复。
相关公司：南钢股份（600282）、华菱钢铁（000932）、000***、002***。
热门股表现：英伟达创历史收盘新高，SpaceX涨7.6%
大型科技股中，英伟达股价上涨2.1%，创下历史收盘新高，公司市值升至5.76万亿美元。谷歌涨0.86%，特斯拉涨2.2%，微软涨1.48%，Meta涨1.9%，亚马逊跌0.05%，苹果跌0.24%。SpaceX涨7.6%， 升至6月中旬以来最高水平，推动马斯克的身家重新超过1万亿美元。
行业研报观点：资管机构对四季度AI产业链机会存在分歧，但AI算力硬件仍是共识度最高的配置主线。光证资管认为，AI已从主题驱动进入业绩验证阶段，硬件环节利润持续兑现，后续核心确定性来自GPU互联速率提升，CPO/NPO在接下来半年到一年内将快速渗透，光芯片和光器件环节增速将明显超过GPU本身出货增速。
中信建投证券研报认为，大模型能力持续升级叠加海外云厂商资本开支扩张，推理侧及基础设施算力需求有望保持高景气，继续看好GPU/ASIC、光模块、高端PCB、服务器及液冷等AI算力核心环节。华泰证券研报指出，科技内部优先关注估值消化较充分、盈利能见度较高的光通信、PCB及部分国产算力龙头。
相关公司：
工业富联（601138）：英伟达Blackwell系列硬件核心ODM厂商，覆盖AI服务器及高端桌面AI超算整机制造。全球AI算力基建扩张和英伟达新品放量，直接拉动其服务器订单。
中际旭创（300308）：全球光模块龙头，1.6T硅光模块已进入规模放量阶段，800G产品持续出货。深度绑定英伟达、谷歌等海外大客户，AI算力互联需求持续超预期。
300***：光通信核心标的，2026年上半年营收28.28亿元，归母净利润12.04亿元，无源光器件业务同比增长77.40%，CPO相关配套产品已进入量产交付阶段。
002***：英伟达Blackwell平台电源供应商，AI服务器电源价值量显著高于传统服务器。
002***：AI服务器高端PCB核心供应商，受益于AI加速卡、交换机等硬件对高多层板、高频高速材料的需求增长。
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PTC股价飙升33%，此前法国施耐德电气同意以226亿美元现金收购这家软件公司。Vaxcyte收涨30%，公司的肺炎球菌疫苗达到后期临床试验目标。RXO股价上涨超过22%，此前C.H. Robinson Worldwide同意以58亿美元现金加股票方式收购这家运输经纪商。
纳斯达克金龙中国指数收涨1.71%，报5613.68点。热门中概股里，世纪互联涨6.14%，阿里涨4.68%，百度涨3.17%，腾讯涨3.3%，京东涨2.25%。
存储芯片板块：西部数据大涨近7%
美股存储芯片股走势明显分化。西部数据大涨近7%，希捷科技涨5%，闪迪、博通跟涨。下跌方面，英特尔跌超2%，SK海力士跌超1%，美光科技跌近1%。
中信建投证券研报认为，AI训练与推理需求持续旺盛，存储芯片作为算力基础设施的核心环节，供需格局持续偏紧。国金证券研报指出，海外存储龙头业绩超预期叠加涨价周期延续，A股存储产业链具备映射逻辑。高盛研报指当前正值近15年来最严峻的存储芯片供应短缺，2026年DRAM、NAND Flash和HBM供需缺口分别高达4.9%、4.2%和5.1%。
相关公司：兆易创新（603986）、澜起科技（688008）、300***、301***。
港股开盘，恒生指数涨1.0%
10月6日，港股开盘，恒生指数涨1.0%，恒生科技指数涨1.02%。个股方面，齐云山食品涨9.94%，亚盛医药涨6.85%，巨子生物涨6.66%，嘉耀控股涨4.98%，小菜园涨4.73%。
10月5日，港股主要指数全天低开高走收涨。截至收盘，恒指涨0.28%，恒生科技指数涨0.62%。盘面上，化妆美容股、PCB概念爆发，建筑节能、光通信、半导体概念、5G等板块涨幅居前；脑机接口、中医药、汽车零售等板块下跌。
PCB概念全天走强。建滔积层板涨约12%，景旺电子涨超9%，广合科技涨超6%，胜宏科技涨超5%，芯碁微装涨超2%。消息面上，PCB产业链上演量价行情，上游领域，建滔积层板本年度已经发布7轮涨价通知，南亚塑胶自9月起再度上调20%的产品价格，涨价正向下游全面传导：江西宏瑞兴科技此前宣布覆铜板出厂价上调10%；玻纤龙头中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%与20%。
国金证券研报指出，AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛，由于海外覆铜板厂商扩产缓慢，缺货涨价情况持续，大陆覆铜板龙头厂商有望积极承接。
相关公司：广合科技（001389.SZ）、胜宏科技（300476.SZ）、603***、688***。
节后A股前瞻：开门红概率较高，光模块修复值得关注
长假期间美指、日经走势较好，港股昨日AI硬件全线反扑，PCB、光通信走高，节后A股大概率迎来开门红。10月1日大摩研报针对3.2T光模块限制的相关扰动，市场已基本消化，昨日港股光模块集体上涨，外部政策扰动消散信号清晰。据大摩研报，若中国制造的模块中美国零部件价值占比超过65%即可豁免。光模块是创业板权重，节后若光模块价值修复，对指数将形成正向带动。
美联储方面，据CME“美联储观察”，美联储到10月维持利率不变的概率为77.9%，市场普遍预期10月不加息、12月或加息一次。 海外加息扰动弱化，节后A股大概率迎来开门红。
国际大事
华为与高通达成多年期专利许可协议
10月5日，华为与高通宣布达成一项多年期、范围广泛的专利许可协议，涵盖双方在5G、计算、人工智能和网络等一系列技术领域专利组合的交叉许可，同时高通将购买华为在计算、人工智能、网络等领域及其他技术方面的部分美国专利。 本次交易将在获得必要的监管批准后完成。该协议体现了双方对知识产权以及遵循公平、合理、无歧视（FRAND）原则进行许可的共同承诺。
官方表态与产业解读：华为首席知识产权官樊志勇表示，华为数十年持续投入基础研发，对4G/5G标准做出了广泛贡献，包括采用极化码的近物理极限信号传输技术。该协议不仅彰显了华为创新的价值，也认可了高通对现代通信技术的基础性贡献。高通技术许可业务执行副总裁兼总经理John Han表示，该协议再次印证了业界对高通5G技术领先地位以及高通5G标准必要专利许可计划成功的认可，同样体现了高通对华为在5G及其他技术领域持续创新和知识产权的认可。
相关公司：中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、601***、600***、002***等。
2026年诺贝尔生理学或医学奖揭晓，光遗传学领域获奖
当地时间10月5日，瑞典卡罗琳医学院宣布，将2026年诺贝尔生理学或医学奖授予卡尔·戴塞罗思、彼得·黑格曼和格奥尔格·内格尔三位科学家，以表彰他们在光门控离子通道和光遗传学方面的发现。 三位获奖者将平分1200万瑞典克朗（约合802万元人民币）奖金。
光遗传学是一种能够展示神经细胞如何塑造活体大脑记忆、情感和行为的方法。利用光遗传学，研究人员揭示了控制特定记忆、情感和行为的神经回路，这些与神经和精神疾病相关。在临床医学中，研究人员正在尝试利用该方法来恢复视力障碍者的视力。
A股相关布局公司：
海特生物（300683）：参股公司中眸医疗核心产品ZM-02为新一代光遗传学基因疗法，今年8月获国家药监局临床试验批准。
688***：参投公司健达九州光遗传学核心管线GA001日前完成注册临床试验首例临床参与者给药的安全性评估。
300***：公司设有“成都市脑认知与智慧医疗创新应用实验室”，研发基于光遗传调控的闭环脑机接口（BMI）系统。
国内动态
工业母机取得重要突破，订单排到明年10月
央视财经10月3日报道，国产工业母机取得重要突破。在上海，一台高精度工业母机高4米、重约30吨，用来加工航空、汽车领域的超大型构件，运行过程中的动态精度能控制在20微米以内，相当于头发丝直径的1/3。相关企业负责人透露，公司生产高端机床的新厂房今年9月投入使用，订单已经排到明年10月。
工信部数据显示，2025年我国工业母机规上企业营收突破1.6万亿元，产业规模连续13年位居全球第一。 工业母机的出口均价一年内涨幅超过50%；全球每10台盾构机就有7台来自中国，我国超大直径盾构机实现核心部件100%国产化。
国金证券研报指出，全球机床行业正处新一轮上行周期，2026年1-7月累计新签订单12483.83亿日元，同比增长38%。本轮为顺周期复苏与新兴产业爆发共振，AI算力建设、人形机器人量产等新兴科技产业需求增长成为核心驱动力。
相关公司：
海天精工（601882）：国内数控机床龙头，2026年上半年营收20.05亿元，同比增长20.55%，海外营收占比已从2%提升至19%。
301***：国内中高端数控机床装备提供商，2026年上半年营收17.28亿元，同比增长42.38%，在手订单快速增长，合同负债同比增长126.59%。
002***：轮胎模具全球龙头，2026年上半年营收60.16亿元，同比增长14.27%，数控机床业务持续扩充产品矩阵。
国庆档票房突破7亿，影视传媒持续催化
2026年国庆档总票房（含预售）突破7亿元，连续4天单日破亿，档期为10月1日至10月7日。暂列票房榜前三的影片为《神探之痕迹》《什么意思夫妇》《欢迎来龙餐馆》。
据证券日报统计，9部国庆档影片中，猫眼娱乐参与4部，中国电影（600977.SH）参与4部，儒意电影参与2部。
机构研报观点：中信证券研报认为，传媒行业下一阶段的核心是寻找能够持续把优质内容、IP、渠道和技术能力转化为收入、利润与现金流的公司。IP长周期运营、微短剧与AI剧市场加速扩容，部分公司已形成内容生产、平台分发与海外商业化闭环，为行业打开新的增长空间与业绩弹性。该机构维持传媒行业“强于大市”评级。
相关公司：中国电影（600977.SH）、光线传媒（300251.SZ）、002***、300***。
热点主题：台积电产业链拆解
台积电涨2.78%再创新高，报485.910美元/股，总市值达2.52万亿美元。台积电N2制程已于2025年Q4如期量产，初期月产能约为3.5万片晶圆，到2026年底有望升至14万片，高于此前市场预估的10万片。公司2026年资本支出指向520亿至560亿美元区间高端，聚焦2nm先进制程与CoWoS先进封装扩产。
高盛将台积电12个月目标价从3100元台币上调至3300元台币，预示约28%的上涨空间（10月5日收盘价为2575元台币）。高盛预计随着人工智能对GPU、网络芯片和服务器CPU的需求不断增长，台积电明年的增长势头将保持强劲。高盛分析师在报告中写道，“尤其值得注意的是，AI智能体带动CPU需求增强，这是过去一年出现的一项关键变化”。
高盛预计，台积电2026年和2027年以美元计的营收将分别同比增长42%和36.9%，毛利率分别为67.2%和67.5%。高盛还把2027年和2028年资本支出预测分别从780亿美元和820亿美元上调至850亿美元和980亿美元，预计台积电将进一步扩大产能投资，以支持客户更长期的需求。高盛维持台积电“买入”评级。
10月4日，马斯克确认Terafab与台积电正在洽谈潜在合作，台积电可能参与得州芯片制造设施运营，Terafab拟作为锚定客户，拓展先进晶圆制造业务版图。此外，台积电公布8月合并营收5148.1亿新台币，环比增长10.1%、同比增长53.3%；2026年1至8月营收3386.87亿新台币，同比增长39.3%，反映芯片需求增长下的业务扩张。8月11日，台积电董事会批准约294.425亿美元资本支出，主要用于先进制程、先进封装及晶圆厂建设。
开源证券研报指出，即使在美国晶圆厂提前量产、2nm产能超预期的情况下，先进制程需求仍然紧俏，台积电计划自2026年至2029年连续四年调升先进制程报价。国金证券研报进一步指出，AI强劲需求带动先进封装价量齐升，由于海外覆铜板及封测产能扩产缓慢，缺货涨价情况持续，大陆龙头厂商有望承接订单外溢。
相关公司：
半导体设备：中微公司（688012）5nm刻蚀机已进入台积电供应链，直接承接先进制程需求；华海清科（688120）减薄装备截至2026年5月末在手订单39台，已验证客户意向订单超60台，002***为平台型设备龙头，全面承接晶圆厂扩产需求。
先进封装：长电科技（600584）为平台型封测龙头，已披露多芯片异构集成封装规模化量产，CPO实现客户样品交付；002***深度绑定AMD，间接受益AI芯片需求爆发；688***颗粒状环氧塑封料已进入长电科技、通富微电等供应链。
半导体材料：安集科技（688019）抛光液、沪硅产业（688126）硅片已实现国产替代突破；002***HBM前驱体供应对应沉积材料方向；688***球形硅微粉、球形氧化铝对应先进封装填料。
AI芯片与算力配套：寒武纪（688256）、海光信息（688041）等国产AI芯片龙头，直接承接算力需求爆发；002***为AI服务器提供高端PCB配套。
三季报抢先看：业绩预喜居前10家公司
Wind数据显示，截至9月下旬，业绩预喜公司共26家，预喜率接近七成。
富祥股份（300497）
业绩预增数据：预计2026年前三季度归母净利润3.5亿元至4.3亿元，同比增长658%至785%。VC产能已提升至年产10000吨，已通过比亚迪认证实现供货。
芯联集成（688469）
业绩预增数据：预计2026年前三季度归母净利润约6.81亿元，同比增长约247.08%，同比扭亏为盈。8英寸碳化硅晶圆月产能已达7000片。
通则康威（301718）
业绩预增数据：预计2026年前三季度归母净利润1.101亿元至1.219亿元，同比增长169.51%至198.4%。产品销往80多个国家。
气派科技（688216）
业绩预增数据：预计2026年第三季度归母净利润2150万元左右，同比扭亏为盈。定增新增FC-DFN/QFN产能达3亿只。
001***
业绩预增数据：预计2026年前三季度归母净利润31.5亿元至32.5亿元，同比增长54%至58.89%。镍产品贸易量全球居前。
301***
业绩预增数据：预计2026年前三季度归母净利润1.935亿元至2.139亿元，同比增长35.31%至49.56%。已有48个自研产品获美国FDA批准。
301***
业绩预增数据：预计2026年前三季度归母净利润1.05亿元至1.2亿元，同比增长31.56%至50.3%。银包铜浆料已在HJT电池中批量供货。
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来源：巨丰投顾、好股票应用
作者：于晓明 执业证书：A0680622030012
