作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场确认底部并进入强势阶段。外围方面，美股三大指数集体收涨，道指涨超1%再创历史新高；中国金龙指数低开高走。国内方面，商务部等9部门联合出台了《关于实施绿色消费推进行动的通知》，对“十五五”时期绿色消费工作作出安排，提出7方面20条具体举措。1月5日晚间，多家A股公司公告2025年净利润大幅增长。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。中线持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间周一, 美国三大股指全线收涨，道指涨1.23%报48977.18点，再创历史新高，标普500指数涨0.64%报6902.05点，纳指涨0.69%报23395.82点。雪佛龙涨超5%，高盛集团涨逾3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.41%，特斯拉涨超3%，亚马逊涨近3%。中概股多数上涨，脑再生涨超31%，比特小鹿涨逾8%。能源股普涨，市场认为一些相关能源企业将从重建委内瑞拉石油基础设施中受益。
A股
周一，A股喜迎2026开门红，沪指12连阳，重新站上4000点大关。截止收盘，沪指涨1.38%，收报4023.42点；深证成指涨2.24%，收报13828.63点；创业板指涨2.85%，收报3294.55点。沪深两市成交额达到25675亿，较上一交易日大幅放量5016亿。
港股
周一，港股三大指数表现不一。截至收盘，恒生指数涨0.03%，报26347.24点；科技指数涨0.09%，报5741.63点；国企指数跌0.22%，报9148.47点。
热点
1、北京将实施“九大行动” 力争AI核心产业规模两年破万亿元
重要程度：★★★★
1月5日，北京市发展和改革委员会党组书记、主任杨秀玲介绍，下一步，北京将深入实施“九大行动”，加快建设全球人工智能创新高地，力争两年左右北京人工智能核心产业规模突破万亿元。
点评：
东兴证券认为，人工智能作为科技周期的核心主线，在政策支持、技术演进与需求释放的三重驱动下，形成了“多维共振”。从基本面来看，“十五五”规划将“科技自立自强”列为关键目标，为AI、“新质生产力”、信创等领域提供了有力支持。相关标的：中科创达、科大讯飞等。
2、高层同韩国总统李在明举行会谈
1月5日下午，高层在北京人民大会堂同来华进行国事访问的韩国总统李在明举行会谈。高层强调，中韩经济联系紧密，产业链供应链深度互嵌，合作互惠互利，要加强发展战略对接和政策协调，做大共同利益蛋糕，在人工智能、绿色产业、银发经济等新兴领域打造更多合作成果。
疫情跟踪
1、美国疫情大暴发!已死亡3100例,感染超750万例
2、澳门特别行政区因应波兰及日本禽流感疫情 暂停疫区禽肉产品进口
宏观
1、高层：推动机器人、无人机等新技术在扩大应用中加快迭代升级
高层1月3日至5日在广东调研。指出，科技的生命在于应用，要进一步完善产业生态，培育拓展应用场景，探索有效的经营模式，推动机器人、无人机等新技术新产品在扩大应用中加快迭代升级，更好赋能千行百业、造福千家万户。
点评：
开源证券发布研报称，汽车供应链在人形机器人发展中扮演关键角色，共享超50%资源与制造能力，助力降本与量产。以特斯拉为首，国内十余家车企通过自研、合作等方式布局机器人赛道。随着智能化与机器人业务推进，车企估值逻辑正从传统制造向科技公司模式迁移，有望迎来价值重估。相关标的：三花智控、长盛轴承等。
2、证监会：进一步增强对财务造假和第三方配合造假一体打击
1月5日，中国证监会召开资本市场财务造假综合惩防体系跨部门工作推进座谈会。会议认为，资本市场财务造假综合惩防体系建设已进入深化落实的关键阶段，必须坚持问题导向和系统思维打好综合惩防“组合拳”。继续完善制度保障，推动相关法律、法规出台。进一步增强行政、刑事、民事协同，深化重大案件行刑衔接，完善民事追责支持机制，对财务造假和第三方配合造假一体打击。
3、炒热点还是真技术？国内脑机接口离量产仍有距离
马斯克官宣量产引爆脑机接口概念。但目前国内脑机接口行业依旧被基础科学、材料科学、伦理问题等制约，有业内人士认为，脑机接口要真正成长为一个成熟的产业仍需要时间，而在脑机接口概念被热炒的当下，需要区分和关注真正顶尖的技术。
4、人民币对美元即期汇率升破6.98 专家：人民币或仍有升值空间
1月5日，人民币对美元即期汇率盘中最高升至6.9770，再度刷新2023年5月中旬以来新高，16时30分人民币对美元即期汇率日间收盘价报6.9806，较上一交易日上涨84个基点，创下2023年5月17日以来新高。中国民生银行首席经济学家温彬预计，1月份在季节性结汇需求支撑下，人民币或仍有升值空间，不过人民币对美元中间价已朝着调贬的方向偏离即期汇率收盘价，或预示着外汇市场近期存在一定的顺周期行为。
5、CES 2026前瞻：2nm、黄仁勋、中国机器人抱团出海
2026年CES将聚焦“AI具身化”，AI从云端走向物理世界，成为现实产品。芯片巨头角逐2nm制程，AI算力迈入新纪元。机器人实用化落地，家庭、工业、汽车等领域迎来创新。显示技术方面，LG、三星、索尼展开暗战。折叠屏技术爆发，汽车科技聚焦“第三空间”智能化。中国军团集体亮相，机器人、智能眼镜等领域展现实力。CES成为产业生态大会，AI重构硬件创新逻辑。
6、中上协：2025年上市公司平均市净率从年初3.3增长至4.4 市场整体估值稳步抬升
中国上市公司协会1月5日发布2025年A股上市公司市值表现报告。报告显示，截至2025年12月31日，上证指数从2025年初的3351.76点增长至3968.84点，同比增长18.4%；2025年底A股上市公司共5469家，总市值123万亿元，其中2025年新增上市公司116家，2025年1月1日前上市的存量公司5353家，2025年存量上市公司总市值同比增长22.5%。2025年市场整体估值稳步抬升，A股上市公司的平均市净率从年初3.3增长至4.4。此外，公募基金中A股配置比重增长2.4个百分点。
产业
1、2026存储涨价第一枪！三星、海力士DRAM报价又涨70%
重要程度：★★★
据韩国经济日报1月5日消息，三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70%。一位半导体行业人士表示：“客户也清楚，三星和SK在短期内很难迅速提升产能。”因此业内预计，即便是这么大的涨幅，客户也会接受。
点评：
国金证券认为，北美四大云厂商（CSP）2026年AI基础设施总投资有望达6000亿美元，强劲需求拉动下，2026年Q1存储芯片合约价格预计继续攀升30%-40%，其中DDR5 RDIMM内存价格上涨或超40%，NAND闪存价格也将出现两位数百分比涨幅，企业级SSD价格预计上涨20%-30%。服务器领域DRAM和NAND消耗量同比激增40%-50%，AI服务器需求更为旺盛，存储芯片持续供不应求将推动产业链业绩高增长。相关标的：佰维存储、德明利。
2、智元机器人：2026年出货量预计“可达数万台”
1月5日，媒体从智元机器人政府事务总监朱洁处获悉，截至2025年底，智元机器人整体出货量超过5100台。对于2026年的出货量，朱洁按照目前速度推算“可达数万台”。
3、高通推出了完整的机器人技术套件 驱动从家用机器人到全尺寸类人生物的物理人工智能
在CES展会上，高通科技公司推出了下一代机器人综合架构，集成了硬件、软件和复合人工智能。高通科技还发布了其最新的高性能机器人处理器，面向工业AMR和先进的全尺寸人形机器人——高通龙翼™IQ10系列。这是最新的机器人专用处理器，扩展了公司当前的机器人发展路线图，提供高性能、节能的“机器人大脑”能力。利用高通科技在边缘人工智能、高性能低功耗系统方面的成熟经验，这一创新将原型机转变为可部署的智能机器。
4、上海：科学布局低空基础设施 安全发展低空运输
上海发布关于链接长三角加快建设低空经济先进制造业集群的若干措施，其中提到，科学布局低空基础设施。编制发布低空基础设施建设方案。强化土地要素保障，完善资金要素支持，加强政府资金对安全防护等非营利性低空基础设施项目建设的保障。根据需要逐步开展低空基础设施建设，分级分类支持建设符合新型航空器需求的大型专业化起降场址、低空智能网联系统等综合性基础设施，鼓励社会资本共同参与。支持通信、监视、导航、气象等新技术装备在低空基础设施建设领域首装首用，给予最高不超过2000万元支持。安全发展低空运输。聚焦跨海物流、城市配送等特色化低空智慧物流，充分发挥低空运输效率优势，推动无人驾驶航空器航线推广应用。在确保安全的前提下有序推进低空新型航空器示范航线。鼓励各相关区因地制宜发展低空运输，加大保障支持力度。
A股交易提示
利空提示
登云股份(002715)：实控人涉嫌非法吸收公众存款罪被逮捕
牧原股份(002714)：2025年12月商品猪销售收入96.67亿元 同比下降36.06%
个股关注
可川科技(603052)
公司专注于电子产品功能性器件、光学薄膜器件及汽车动力电池绝缘系列产品的研发、设计、加工和销售，产品涵盖电池类、结构类、光学类三大主线。凭借高精度、大批量、高品控的核心能力，公司积累了雄厚的客户资源，深度绑定苹果、三星、特斯拉、宁德时代等全球80% 以上主流消费电子及动力电池头部企业，还通过94 项专利授权构建起技术壁垒，能为客户提供从设计研发到后续跟踪的一体化综合服务苏州可川电子科技股份有限公司。在稳固主业的同时，公司前瞻性布局复合集流体与光模块两大战略性新兴产业。在复合集流体领域，该类材料作为固态、半固态电池的核心材料，公司淮安子公司规划了大量复合铝箔产能。光模块领域，公司依托全资子公司可川光子构建起从芯片设计到模块封装的全链条能力，其掌握的晶圆级检测技术能在芯片制造阶段完成缺陷筛查，将800G 硅光模块量产良率提升至90% 以上，远超行业平均水平，同时还降低了15%-20% 的生产成本。
兰生股份(600826)
公司核心业务围绕会展全产业链展开，涵盖会展赛组织、展馆运营等，像工博会、上海马拉松等知名项目均由其参与运营，同时还为参展商提供广告、物流运输及搭建设计等配套服务。公司在会展行业具备显著的行业影响力，不仅是IAEE（国际展览与项目协会）会员单位，旗下3 家会展公司为UFI 会员，还是上海会展业行业协会副会长单位等。依托上海的区位优势和国资委的背景资源，公司在承接大型政府及外企相关会展项目上具备天然优势。同时积极推进区域拓展，通过与杭州、武汉等地企业合资设立会展公司等方式，扩大业务覆盖范围，还通过出海参与新加坡SWITCH 展等，拓展国际会展业务版图。
知识分享
什么是报复性反弹？
股市往往会在连续性的暴跌后产生报复性上涨行情，这种行情被称为“报复性反弹”。报复性反弹启动前通常具有以下特征：一、反弹前期成交量有萎缩迹象，意味着下跌动能趋于衰竭。二、反弹前指数跌到某一支撑区时，明显获得该区域的有力支撑。三、启动前，由于股价下跌速度较快，市场中的大多数投资者和业界分析人士都会普遍看空。四、大盘短期的跌幅过大，跌速过快，个股普遍已经严重超跌。五、多种技术指标几乎同时调整到位，并且均发出超卖信号。
报复性反弹后的卖出技巧：许多投资者常被报复性反弹急风骤雨式的拉升所迷惑，认为是新一轮行情启动了，于是纷纷追涨。实际上报复性反弹通常比一般反弹来的强劲和有力道。但是稳定性差，后势很可能快速遇阻回落。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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