作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，特朗普称霍尔木兹海峡仍在谈判，原油涨超4%，美股三大指数收跌，存储芯片低开高走，西部数据跌超13%，闪迪跌近7%，SK海力士跌近5%。国内方面，宇树科技确定发行价150元；算力金属价格持续上涨，1月份至6月份，铜、铝金属价格分别上涨31.4%和18.8%，锡、钽、铟三种核心小金属涨幅分别突破40%、158%和60%。短期预计市场将分化，机器人、算力金属等板块有望活跃；中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。
美股
美东时间周四，美国三大股指收盘集体下跌，道指跌0.85%报53885.1点，标普500指数跌0.18%报7709.96点，纳指跌0.06%报26348.35点。存储芯片股大跌，西部数据跌超13%，闪迪跌6.8%，SK海力士跌约5%。万得美国科技七巨头指数涨0.23%，微软涨超2%。纳斯达克中国金龙指数涨0.27%，再鼎医药涨超13%。
A股
周四，A股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指涨0.57%，收报3900.35点；深证成指跌0.24%，收报14110.12点；创业板指跌0.55%，收报3515.56点。沪深京三市成交额2.55万亿，较前一日缩量1324亿。
港股
周四，港股三大指数集体调整。截至收盘，恒生指数跌1.49%，报收25530.28点；科技指数跌2.28%，报收4820.78点；国企指数跌1.22%，报收8498.73点。
热点
1、宇树科技IPO定价150.8元 对标长鑫单签最高或赚超30万
重要程度：★★★★
8月6日，公司发布科创板上市发行公告，确定发行价格为150.80元/股，并将于8月10日启动网上、网下申购。按照发行价计算，公司预计募集资金约61亿元，上市后预计市值约610亿元，成为国内人形机器人领域备受关注的资本化案例。值得一提的是，7月27日，长鑫科技集团股份有限公司正式登陆上海证券交易所科创板。开盘价格为49.50元/股，较每股发行价格(8.66元)涨471.59%，开盘总市值突破3.31万亿元，登顶A股总市值榜首。若以此类比，如果宇树科技上市首日涨幅超300%，则中一签收益可超20万元，而若涨幅超450%，则中一签收益可超30万元。
点评：
国元证券认为，具身智能大模型正处于快速迭代期，头部企业的技术进展将持续推动行业边界拓展。建议重点关注：（1）机器人大模型、AI算法领域的国内企业；（2）传感器、执行器等核心零部件的供应商。相关公司：长盛轴承、五洲新春等。
2、再出反制措施美国派拓公司被启动网络安全审查
网信办6日发布公告：为保障关键信息基础设施安全稳定运行，防范网络安全风险隐患，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对派拓公司(Palo Alto Networks)在华销售的产品实施网络安全审查。
宏观
1、事关铜、钴！刚果(金)严控出口，机构解读影响
据新华财经援引外媒报道称，一份官方法令显示，刚果(金)禁止出口铜精矿和钴精矿。资料显示，刚果(金)是全球最大的钴生产国，也是全球第二大铜生产国(仅次于智利)。2025年，刚果(金)铜出口量同比增长近10%，达到340万吨。受此影响，北京时间8月6日17时之后，国际铜价突然直线拉升。
点评：
国信期货认为，刚果(金)禁止铜钴精矿出口，标志着全球关键矿产博弈进入“资源国主动定价”阶段。全球大宗商品定价体系正加速从单极走向多极、从效率优先走向安全优先的新均衡。在此过程中，须警惕战略资源品价格的高波动。相关公司：江西铜业、紫金矿业等。
2、美国拟对多晶硅产品征收15%关税，国内光伏产业链影响几何？
8月6日，财闻海外资讯援引路透社报道，美国政府计划于当地时间周四宣布对含多晶硅(polysilicon)的产品征收15%的关税和一系列最低价格限制，多晶硅是太阳能电池板和半导体的关键原材料。报道称，四位知情人士透露，美国总统特朗普的法令预计将包括对多晶硅、硅片、电池和太阳能模块或面板的最低进口价格，以及对多晶硅衍生产品的15%关税。A股企业中，通威股份是全球主要多晶硅及电池片生产企业之一，短期直接利润冲击可能有限。大全能源业务集中于高纯多晶硅，利润对多晶硅价格变化较为敏感。
3、高盛、摩根大通大幅加仓中际旭创H股，持仓双双翻倍
华尔街机构正在用真金白银表达对AI光互联龙头的看好，高盛、摩根大通近期同步加仓中际旭创H股。据香港交易所权益披露，高盛近期连续提高对中际旭创H股的多头持仓比例。最新披露显示，截至2026年8月3日，高盛的多头持仓比例已升至12.19%；此前7月30日的披露显示，其多头持仓比例已由5.95%升至11.90%。相比一周前，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例已经翻倍。与此同时，摩根大通最新披露显示，截至2026年7月31日，其对中际旭创H股的多头持仓比例由5.60%升至13.72%，持仓比例同样翻倍。
4、葛卫东增持兆易创新
兆易创新8月6日下午发布的公告显示，截至7月31日，葛卫东、王萍分别持有公司股票1644.67万股、859.99万股，持股比例分别为2.34%、1.23%。相较于一季度末的1626.16万股、757.32万股，二者的持股分别增加18.51万股、102.67万股。值得一提的是，7月下旬，科技板出现波动，葛卫东曾在朋友圈发文坚定看多AI 。他表示：“我是相信没结束的，谁停下，接下来的就会遭到降维打击！(对于)这点，硅谷的和中国顶尖AI人才最清楚。”
5、内地居民港险收益纳入征收范围？香港保监局回应
8月5日，财新报道称，北京、杭州等地已经出现对香港保险收益征收个人所得税的案例，涉及保险分红和预缴保费利息两类收益，个案适用税率为20%。不过，目前征税并不具有普遍性，也尚无统一、明确的执行标准。就此，香港保监局独家回应界面新闻记者称，香港特区政府和保监局正密切注意内地有关金融产品税务安排的最新发展，同时会与业界保持紧密沟通。
6、报道：若未来几周通胀数据强劲，沃什将准备在9月加息
据华尔街见闻援引外媒报道，若未来几周通胀数据偏热且市场加息预期升温，美联储主席沃什已准备好在9月利率决议上加息。受此消息影响，美国短期国债收益率走高。尽管上周议息会议后美债遭遇大规模抛售，沃什坚持推行精简沟通策略。
产业
1、字节讨论训超5万亿参数模型
重要程度：★★★
据了解，字节跳动正在讨论训练一个参数规模超5万亿的模型，它超过阿里的Qwen 3.8-Max(2.4万亿参数)和月之暗面的K3(2.8万亿参数)，也是目前国内已知参数规模最大的模型。通常而言，模型规模越大，智能水平往往越高。不过该计划仍处于早期阶段，并不代表模型最终一定会发布。新模型将由Seed Foundation负责人项亮主导，与大语言模型预训练数据负责人沈科合作。为此，Seed正在重新梳理组织，划分职责，分配资源。
点评：
长城证券认为，伴随我国大模型持续迭代，模型端逐步呈现出从参数规模性能排行逐步走向推理效率性价比之争的趋势，性价比逐步成为大模型能否实现商业化闭环的关键，持续看好大模型厂商及其所带来的算力全产业链投资机会。相关公司：昆仑万维、润和软件。
2、高盛、摩根大通大幅增持中际旭创多头持仓比例分别升至12.19%和13.72%
据香港交易所披露，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年8月3日从11.65%增至12.19%。摩根大通（JPMorgan）对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年7月31日从5.6%增至13.72%。
3、中汽协：6月汽车商品进出口总额318.2亿美元 同比增长35.5%
据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2026年6月，汽车商品进出口总额为318.2亿美元，环比增长8.0%，同比增长35.5%。其中进口金额33.9亿美元，环比下降6.1%，同比下降18.7%；出口金额284.3亿美元，环比增长10.0%，同比增长47.2%。2026年1-6月，全国汽车商品累计进出口总额为1647.4亿美元，同比增长25.5%。其中进口金额192.5亿美元，同比下降11.8%；出口金额1454.9亿美元，同比增长33.0%。
4、多地中小银行逆势上调存款利率业内：或与大行集体重启5年期大额存单有关
今年以来，中小银行持续下调存款利率是业内主流，但近期这种情况似乎有了新动向。6日中午，湖北枣阳农商银行发布公告称，即日起上调包括三年期定存在内的多款存款产品利率，最高上调幅度达20个基点。近期湖北、广东等部分省份内已经有多家中小银行逆势上调存款利率。在业内人士看来，这种现象或受到近期四大行集体重启5年期大额存单有关，但是否意味着中小银行降息潮逆转，仍需观察。
A股交易提示
利空提示
通宇通讯(002792)：佳贤通信与英伟达不存在研发合作关系
山西焦煤(000983)：因发生安全生产事故 所属西曲矿停产
个股关注
中巨芯（688549）
公司专注于电子化学材料领域，主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售。其中，电子湿化学品包括电子级氢氟酸、电子级硝酸、电子级硫酸、电子级盐酸、电子级氨水、缓冲氧化物刻蚀液、硅刻蚀液等；电子特种气体包括高纯氯气、高纯氯化氢、高纯六氟化钨、高纯氟碳类气体等；前驱体材料包括HCDS、BDEAS、TDMAT等。公司的产品广泛应用于集成电路、显示面板以及光伏等领域的清洗、刻蚀、成膜等制造工艺环节，是上述产业发展不可或缺的关键性材料。
昊华能源（601101）
公司是中国五大无烟煤生产基地之一，拥有丰富的煤资源储量。主导产品“京局洁”牌煤炭具有特低硫、低磷、低氮、中低灰分、低挥发份、高发热量的特点，是洁净、环保、优质的无烟煤。产品广泛应用于冶金、电力、化工、建材等工业行业，畅销东北、华北、中南地区和京津两市，并出口亚洲、欧洲、北美、南美四大洲。公司拥有完备的安全生产系统、先进的质量检测技术和完善的储装运系统，是中国北方距港口最近的优质无烟煤生产企业。
知识分享
什么是股价惯性？
股价惯性是股价变动趋势中强劲的供给力量或需求力量。一般而言，不动的股票恒不动，上涨的股票恒上涨，下跌的股票恒下跌。这同物理学中的解释就为“动者恒动，静者恒静” 以及 “除非加上更强的外力，否则运动方向不变” 等。物理学的许多知识可以用来解释股价趋势。股价常有长远数目，甚至数以年计的 “上升趋势”或 “下跌趋势”，就是因为基本的环境形势的基本的涨跌原因未变之前，涨价的股票就会持续地涨价，相反地，跌价的股票就会持续地跌价。
在股价的落势中，如果碰到强劲的买进力量，行情可能被扭转方向，因而转变为涨势;在股价的涨势中，如果碰到强劲的卖方压力，行情也可能掉头，因而转变成跌势。改变股价惯性的关键是要看它的实力，即买进的力量是否超过原来下跌的力量。
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作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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