作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰今日策略
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数集体上涨，纳斯达克指数涨超2%创收盘新高，大型科技股普涨，Meta涨超10%，费城半导体指数涨超4%，英特尔涨超12%，AMD、高通涨超9%；国际油价跌超4%。国内方面，中国人民银行召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。中秋国庆双节临近，节前资金避险需求上升，建议适当控制仓位。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。
美股
美东时间周一，美国三大股指全线收涨，道指涨0.71%报52048.83点，标普500指数涨1.49%报7764.7点，纳指涨2.26%报27122.09点，再创新高。费城半导体指数涨超4%，创8月4日以来最佳单日表现。ARM涨超17%，英特尔涨超12%，AMD涨近10%，收盘市值突破1万亿美元；英伟达涨超2%。科技股方面，脸书涨超11%，特斯拉涨3%。华纳兄弟探索涨近11%。纳斯达克中国金龙指数涨0.71%，世纪互联涨近11%，腾讯音乐涨逾5%。
A股
周一，A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.97%，收报3949.91点；深证成指涨0.65%，收报13730.02点；创业板指涨0.80%，收报3399.59点。沪深京三市成交额2.05万亿，较上一交易日缩量449亿。
港股
周一，港股三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数涨1.18%，报25042.71点；科技指数涨0.40%，报4423.29点；国企指数涨0.40%，报收8339.63点。
热点
1、高层将对美国进行国事访问
重要程度：★★★★
据新华社，应美利坚合众国总统特朗普邀请，高层将于9月23日至25日对美国进行国事访问。元首外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。中美两国元首在半年内实现互访，具有历史性、里程碑意义。需要注意的是，当地时间9月20日，中美在纽约举行新一轮经贸磋商，议题涉及贸易、人工智能等多个领域。从双方会后的表态来看，沟通氛围较为积极。
点评：
中信建投证券发布研究报告称，美联储加息落地之后，市场迎来了风偏改善，美债利率阶段性见到高点。市场激烈讨论此次加息路径包含几次加息，市场焦点不应在此，因为未来加息路径并不确定，诚就如沃什所提，弱化前瞻指引，意味着说美联储未来要兼顾更多维度变量，现在讨论加息次数为时过早。当下市场真正需要关注的中美高层会晤。中信建投倾向认为，此次中美高层会晤能够释放更多风偏改善信息。所以有可能接下来一到两个季度，市场迎来一段非常友好的风偏改善期。相关公司：工业富联、药明康德等。
2、央行召开外资金融机构座谈会：稳步扩大金融市场双向开放
中国人民银行召开外资金融机构座谈会，中国人民银行行长潘功胜表示，中国人民银行将实施好适度宽松的货币政策，为经济稳定增长和金融市场平稳运行营造良好的货币金融环境。继续推动金融高水平开放，持续完善政策供给，稳步扩大金融市场双向开放，不断优化跨境支付服务，更加便利人民币国际使用。
宏观
1、地产股沸腾了，反弹还是反转？
9月21日午后，A股地产板块毫无征兆地“支棱”了起来。催化剂来自，9月18日，住建部在国新办“开局起步‘十五五’”发布会上抛出了一个重磅判断：房地产市场出现了“两个转变”，供求关系发生重大变化，以及房地产正式进入存量时代。政策的连续助攻，让市场对地产板块的预期快速升温。高盛的电话会纪要，同样为行情添了一把火。从估值角度看，当前头部房企市净率平均仅在0.7倍左右，地产板块估值确实处于历史低位，对行业下行风险的定价已较为充分。这也是部分机构维持“中期底部”判断的逻辑基础，但“低估”不等于“不会更低”，更不等于每一只涨停的股票都值得买入，地产板块内部的分化正在加剧。
点评：
东吴证券预计行业修复仍以结构性改善为主，具备长期竞争壁垒的商业龙头公司，以及受益于二手房市场边际改善的经纪平台有望率先受益。相关公司：招商积余、我爱我家等。
2、港交所拟将主要交易门槛提至50%
9月21日，港交所发布《上市机制竞争力检讨(第二阶段)》咨询文件，建议调整上市发行人须予公布交易、关连交易及分拆上市的监管规则。其中，界定主要交易的重要性门槛拟由现行25%提高至50%。按建议，任何一项百分比率达到25%但低于50%的交易，将归类为须予披露的交易，并以加强公告披露要求取代通函及股东批准规定。
3、韩国股市利空突袭，瑞银突然下调目标点位
全球“最牛股市”遭遇“空袭”。出口数据与行业景气度双双释放积极信号，然而，国际大行却下调对韩国股市的预期点位。近日，瑞银一份研报指出，将韩国KOSPI指数未来12个月目标点位从此前的8800点下调至8000点，隐含市盈率从8倍降至7倍，理由是利率上升、韩元走强以及油价上涨。
4、工业和信息化部将优化无线电频谱资源布局
工业和信息化部将优化无线电频谱资源布局，充分发挥频谱资源引领无线电技术创新应用、支撑无线电产业发展的作用，夯实产业发展根基。发展先进制造业，加快推进新型工业化，离不开稀缺的无线电频谱资源的支撑保障和安全有序的电磁环境。2026中国无线电大会21日在河北雄安新区开幕，工业和信息化部有关负责人在会上说，要做好频谱资源科学规划、精准供给、合理开发、高效利用，让无形的频谱资源释放出有形的巨大能量，为加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系注入澎湃动能。上述负责人表示，接下来要建强创新平台，推进无线电科技创新和产业创新融合发展；要提升无线电治理效能，持续健全无线电管理法律法规和制度标准体系，加强无线电监测干扰查处，依法严厉打击非法用频设台行为；要深化开放合作，办好国际电信联盟2027年世界无线电通信大会等。
5、今年前8个月全国工业销售收入同比增长7.3%
国家税务总局发布的最新发票数据显示，今年前8个月，全国工业销售收入稳步增长，新质生产力加快培育，装备制造业、高技术产业销售收入增长明显。发票数据显示，1—8月份，工业经济稳中有进，工业销售收入同比增长7.3%，其中采矿业、制造业、电力热力燃气及水生产和供应业销售收入同比分别增长8.3%、7.5%和5%，均保持较快增长态势。装备制造业持续发挥“压舱石”作用，销售收入同比增长10.1%，特别是计算机通信设备制造、电气机械器材制造、仪器仪表制造业销售收入同比分别增长18.8%、14%和14.1%。同时，新质生产力加快培育。1—8月份，高技术产业销售收入同比增长15.7%。其中，高技术制造业销售收入同比增长18.9%，特别是与人工智能相关的集成电路、智能车载设备等行业销售收入同比分别增长67.7%和38.8%。此外，数实融合持续深化。
6、国家数据局局长刘烈宏赴甘肃省调研数据要素市场化配置改革工作推进情况
国家数据局局长刘烈宏一行9月16日至17日赴甘肃省调研，前往中国石油兰州石化、永诚恒易、中电万维、丝绸之路信息港（甘肃省数据集团）等实地调研并召开座谈会。调研组了解到，甘肃省数据要素市场化配置改革工作取得阶段性成效。甘肃省深入落实“东数西算”战略，积极参与全国一体化算力网建设，初步建成全省算力资源统一调度服务平台。坚持供需两端同步发力，聚焦石油化工、金融服务等领域，加强示范场景建设、深化数据融合应用。积极推动数据要素赋能人工智能创新发展，建设高质量数据集平台，推动算力服务和模型调用服务有机结合，助力行业专用模型和特色智能体创新应用。
产业
1、宁德时代线上商城储能电芯报价上调
重要程度：★★★
宁德时代线上商城完成储能电芯报价调整，超大容量587Ah储能电芯也首次对外公开挂牌价格，为中小储能市场带来新的价格参照体系。根据商城最新公示信息，三款主力储能电芯展示起售价分别为：280Ah(1P)储能电芯0.470元/Wh起；314Ah储能电芯0.403元/Wh起；587Ah储能电芯0.415元/Wh起。对比9月初「储能与电力市场」披露的前期商城报价，280Ah(1P)储能电芯最低报价上调1.1%，314Ah储能电芯最低报价上调2.0%。
点评：
中信证券认为，随着AIDC向百MW、GW级发展、单柜功率持续提升，传统数据中心供电及散热体系正在加速重构，其中储能将由传统备电向负载平滑、电网友好及能源调节升级，液冷亦由单一制冷设备向智能热管理系统升级，储能及液冷有望成为AIDC基础设施的重要增量环节。相关公司：国轩高科、永泰能源等。
2、安联：预计未来十年 全球在发电、输电和储能领域每年或需投资约4.8万亿美元
按照国际能源署2050年净零排放情景，安联预计，为满足用电增长和气候目标，未来十年全球在发电、输电和储能领域每年可能需要约4.8万亿美元投资。
3、小摩：iPhone 18 Pro开售第二周交付周期显著拉长
摩根大通称iPhone 18 Pro第二周平均发货等待时长从首周的7天增至23天，iPhone 18 Pro Max则从首周19天拉长至次周30天。小摩指出，18 Pro系列交付周期拉长的涨幅比iPhone 17 Pro系列更大，可能表明其市场需求更火热。
4、古瑞瓦特将启动涨价组串式逆变器、储能系统调价5%—10%
从经销商处获悉，古瑞瓦特计划于10月8日上调产品价格，涉及组串式逆变器（含并网逆变器、储能逆变器）以及储能系统（含工商业储能柜、户储系统），涨价幅度 5%—10%。
A股交易提示
利空提示
华纺股份(600448)：近期公司股价涨幅较大 可能存在非理性炒作等情形
科陆电子(002121)：参股公司被法院受理破产清算申请
个股关注
华仁药业（300110）
公司是一家集产、学、研为一体的，以医药、大健康、医疗器械和医疗服务为主的国有控股医药健康产业集团。公司主营业务包括基础性输液、血液净化产品、治疗性输液、医疗器械、配套医药包材、大健康产品及原料药等，其中现有输液产品86个品种191个品规，涵盖非PVC双管双阀、单管单阀、单管双阀、直立式软袋、塑瓶及玻瓶全部包材类别，覆盖从50ml到4000ml的全部规格，公司推出的腹膜透析液是国内首家批量上市的非PVC包材产品。
乖宝宠物（301498）
公司从事宠物食品的研发、生产和销售，主营宠物犬用和猫用多品类宠物食品，主要产品包括科学营养配方的主粮系列，以畜禽肉、鱼肉等为主要原料的零食系列以及含冻干卵磷脂、乳酸钙等功能原料的保健品系列等。公司是出口宠物食品质量安全示范区龙头企业，通过稳定的产品品质和生产成本优势，赢得了境外客户长期信赖的合作关系。
知识分享
什么是平台突破？
在技术分析中，平台突破指平台洗盘结束，主力重新开始做多。平台洗盘结束的最基本标志就是：一根放量的大阳线突破平台整理时的最高点，并且收盘时大阳线收盘价收在平台整理时的最高点之上。
交易策略是1、突破性大阳线所代表的是主力结束洗盘再次做多的标志。2、在股票出现突破平台大阳线当天尾盘临近收盘左右考虑介入；或在股票出现突破平台大阳线第二天介入。
需要注意，要严格按照资金管理策略，分批逢低买入。
重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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