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——中国家族办公室手册
绝大多数家族办公室的财富顾问都是诚实、专业、充满职业道德的。然而，俗话说“一粒老鼠屎坏了一锅汤”，极少数的行业败类将会损害成千上万名优秀专业人士的声誉。曾经“财富顾问”这个理应受人尊重的职业，给人的第一印象却变成了一手主导惊天骗局的麦道夫（ Bernie Madoff ），而麦道夫的“庞氏骗局”成为了财富顾问领域阴暗面的代表。关于麦道夫的“神话”，这里就不再赘述，所有他的客户都认为他是一个“完美”的金融专业人士。值得警惕的是，直至今天，富人和精英们依然不知道那些“允诺”他们“丰厚回报”的金融专业人士们，是否会成为下一个麦道夫？那么富裕的精英们，应该如何识别“财富顾问李鬼”，如何保护自己？
关键要点
- 诚实可靠的财富顾问有很多，但也有很多不择手段的人从事欺诈行为，对于客户来说，重要的是如何识别。
- 麦道夫已成为庞氏骗局的代名词，在这种骗局中，投资者的回报来自不断有新投资者的加入。同时，财富顾问拿走了他们的报酬。
- 有一种欺诈叫做“亲和力欺诈”，通常是与庞氏骗局相结合，针对某一个团体（例如朋友团体），说服该团体参加骗局，因为他们的朋友参与其中。
- 其他骗局包括歪曲事实，例如声称自己拥有丰富经验、证书，或承诺不切实际的回报，例如声称投资会产生大量的回报。
- 无论是主动还是被动“参与”了这场骗局，“财富顾问李鬼”都会建议客户进行大量不必要的交易，这使客户付出了佣金，但投资回报却没有那么出色。
- 庞氏骗局：根据美国证券交易委员会(SEC) 的说法，“庞氏骗局是一种投资欺诈，涉及从新投资者提供的资金中向现有投资者支付所谓的回报。庞氏骗局的组织者经常通过承诺将资金投资于声称产生高回报而风险很小或没有风险的机会来吸引新的投资者。” 庞氏骗局是典型的骗局，也包含其他骗局的组成部分。这种经典骗局的投资收益只是新投资者分配给现有客户的资金。毫无疑问，庞氏骗局的始作俑者吸走资金并过上奢侈的生活。
亲和力欺诈骗局
亲和力欺诈以特定群体为目标，其策略通常与庞氏骗局相结合。这个骗局很有效，因为我们倾向于信任那些“我觉得彼此非常熟悉”的朋友。同类群组可能拥有相同的宗教、文化背景或地理区域，这种亲和力定位使得在骗局中会有非常多的“新人”加入。这个“亲和骗局-庞氏骗局”瞄准的是洛杉矶的波斯-犹太社区成员。Shervin Neman 为他所谓的对冲基金筹集了超过 750 万美元的资金。他承诺该基金投资于被抵押但无法赎回的房地产，这些房地产将被迅速购买然后转售以获取利润。实际上，Neman用筹集到的资金来支撑他的奢侈生活，并支付老投资者的“收益”。
虚假陈述骗局
虚假陈述是一些家族办公室中的“财富顾问李鬼”欺骗毫无戒心的客户的另一种方式。财富管理领域的渎职现象并不少见，因为很少有能真正检验家族办公室从业者的认证要求。事实上，有数十种财富规划的认证课程，例如注册财务规划师（CFP）、注册投资顾问（RIA）、注册会计师（CPA）、特许金融分析师（CFA）等。公众可能不了解认证的名称、道德要求或专业要求，因此可能会从没有教育经验的人那里接受建议，并真金白银的介入投资领域。然后，骗子可以带着非法收入关门大吉，或者用假冒产品欺骗毫无戒心的客户。
不切实际的回报
承诺甚至保证高于市场的投资回报是一种常见的伎俩。“天上不会掉馅饼”，如果财富顾问向客户宣称某一支产品好得令人难以置信，通常来说这就是一场骗局，这种骗局利用了客户的贪婪和轻松赚钱的梦想。如果顾问保证回报率高于 12%-15%，则很可能是骗局。这里我们引入一个事实：在过去的 85 年中，美国股市的平均涨幅约为 9.5%。因此，“12%-15%”并不是安全回报，而是相当不稳定。2012 年，位于德克萨斯州达拉斯的互联网协议语音(VoIP) 的所有者向隶属于私立学校的基督徒投资者提供了高达 1,000% 的年回报率，用于投资他们的公司 Usee.Inc。当然，结局可想而知，他们已被美国证券交易委员会起诉。
动机
许多财富管理顾问会在半推半就之下进入骗局。一般来说，卖方市场的财富顾问会在客户配置产品的时候获得佣金，因此他们就有了推动客户进行不必要的产品认购的动机。除此以外，其实还有许多其他投资骗局。接下来，我们来了解一下如何避免成为“不厚道”的投资顾问的牺牲品。
保护自己
审查并核实财富顾问的背景，查明顾问是否在过往的经历中受到过恶劣评价。此外，还有一个非常有效的验证方法：询问财富顾问的收入结构。佣金、Carry、管理费分成、其他增值服务、咨询费等。如果财富顾问在被问及这些问题时含糊其辞，那么客户需要考虑是否还有必要托付资产。在讨论投资理念和策略时，客户需要询问每个建议的优缺点。世界上没有完美的投资品或投资策略，任何事物都有两面性。如果财富顾问对于他推荐的东西都了解甚少，那这个东西可能就不适合客户。此外，未经长时间的观察和深思熟虑，请勿向财富顾问授予授权书或进行交易的权限。此外，客户需要确保能定期收到所配置的产品净值表现报表。在审查潜在顾问时，询问财富顾问正在服务中的客户信息是非常重要的一点。但同样要全盘思考这种方法的缺点：这些“客户”也有可能是财富顾问的朋友。
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