2021年全球私人财富高速增长｜中国家族办公室手册_

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——中国家族办公室手册

最近，波士顿咨询集团（BCG）发布的第22份全球财富管理行业年度报告显示，尽管危机持续，但在2021年强劲的股票市场和对实物资产需求激增的推动下，全球财富在2021年达到创纪录的530万亿美元。

同时，全球财富的年增长率来到了10.6%，这是十多年来的最高水平，创造了 26 万亿美元的新私人财富，传统玩家的主导地位面临着后来者的挑战。

这份名为《2022年全球财富：不会停滞》的报告发现，尽管存在通货膨胀和俄乌冲突等地缘政治和经济不稳定因素，但未来五年，全球可能依然会创造约80万亿美元的新财富。在此过程中，香港或许会在 2023 年超过瑞士，成为管理最大私人跨境财富规模的所在地，结束瑞士 200 多年的主导地位。

“财富发展具有极大的弹性，即使在地缘政治动荡的背景下，增长率仍将保持正值。”BCG 财富管理部门全球负责人、该报告的合著者 Anna Zakrzewski 表示，“尽管这种稳定性为财富管理机构提供了巨大的机会，但他们必须做出战略选择以保持竞争力。高净值客户正在寻找下一代产品和服务——包括净零排放、加密、个性化和数字化投资。当今财富管理机构面临的最重要问题不是优先考虑使用哪些举措，而是如何最好地实施这些举措以确保成功落地。”

报告预测，所有地区的财富资产都将继续升值。而亚太地区将保持最快的财富增长率，到 2026 年资产价值将以 8.4% 的复合年均增长率 (CAGR) 增长。如果保持这一速度，该地区可能在2026年拥有世界财富的四分之一。

未来五年，中东和非洲的财富有望以 5.4% 的复合年均增长率增长，这将使该地区的财富获得飞跃式增长。在北美，财富增长将慢于过去几年，预计到 2026 年的复合年均增长率为 4.7%，低于前五年平均值 9.1%。同样，在西欧，财富增长可能会从过去五年的年均约 4.5% 放缓至 2026 年之前的每年不到 4%。

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净零排放是当务之急

可持续投资（其中净零排放是关键组成部分）的增长速度是传统投资的三到五倍。到 2026 年，这一资产类别可能占私人投资财富的 8% 到 17%，而今天这个数字只有 4%到11%。

尽管人们倾向于将净零排放视为 2050 年的目标，看起来还比较遥远。但报告指出，财富管理机构必须立即采取行动，将可持续投资纳入整个客户生命周期。

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个性化成为财富机构收入增长的驱动力

一般来说，擅长策划优惠活动和客户互动的财富管理机构的客户，会对机构的满意度更高，流失率更低。虽然这些指标转化为客户资产和负债的回报增加，以及超过 10% 的年增长率，但财富管理机构在个性化方面的表现却并没有凸显出来。

个性化是一项复杂的工作，需要引入新的数据和分析，连接公司前台、中台和后台的流程，并改变工作方式。在报告中，BCG 给希望为客户提供个性化服务的财富管理机构提出三个行动建议：

优先考虑在客户服务过程中自身重复出现的特殊能力；

客户价值和客户等级设计；

用技术支持好的想法。

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数字财富管理的估值溢价是真实的

数字财富管理公司的估值倍数是传统财富管理公司的六七倍。此外，财富科技领域的私人资金有所增加，数字财富管理公司在 2021 年吸引了 145 亿美元的资金（占全球总投资的 11%）。数字财富管理机构正在实现更快的客户增长、更低的成本结构和更高的创新率。为了保障未来的盈利能力，传统财富管理机构必须与时俱进。

“传统财富管理机构很多年来一直知道，他们需要加快自己的数字化步伐。”BCG 的 Zakrzewski 表示，“现在，他们有了额外的动力去效仿这些数字领导者的做法，因为他们正在寻找确保未来增长和增加客户价值的方法。”

本文来源于BCG报告，仅作为知识分享，如有版权问题，请联系小编进行删除。

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