到新加坡去设立家族办公室，这事儿靠谱吗？｜中国家族办公室手册

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——中国家族办公室手册

“今年预计有2800名亿万富翁从全球各地迁移至新加坡。”

“至少600家家族办公室正等待新加坡金融管理局的审批。”

“今年1~8月，新加坡外国买家交易房产总量约14000套私人公寓。新加坡的房价近一年来已经上涨了30%-50%。”

“听说富豪、VC/PE都在扎堆涌入新加坡，甚至连新加坡的普通酒店价格从300新币标间，都涨到了1000新币。”

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这些现象都折射出了今年新加坡的火热。在全球深受covid-19病毒疫情的困扰下，新加坡最开始采取了严格的防疫措施，之后不得不放开，反而使其获得了全球资本的涌入，享尽了好处。

在热钱涌入的过程中，备受瞩目的是，今年新加坡大幅提高了在当地设立家族办公室的门槛。那么，现在去新加坡设立家办还有机会吗？能获得什么优势？这可能是一个很复杂的问题。

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热钱涌入新加坡，吸引力何在？

近年来，一些富豪移民或投资到新加坡的新闻时常见诸媒体，包括桥水基金达利欧、海底捞张勇夫妇、李嘉诚等。而由于相对宽松的防疫政策，今年以来多场国际性的大型金融峰会活动，都落地在新加坡举办，这吸引了全球各地的金融精英和热钱涌入。

据报道，在今年7-9月份，当地的酒店价格直接暴涨2-3倍，部分酒店房间价格甚至要上万元一晚，堪称一房难求。

从优势来说，新加坡相对是一个自由港，在国际上经常处于中立国的立场。地域上，新加坡地处马六甲海峡，有着独特的地理位置优势，是亚洲金融中心第一、全球金融中心第三，投资通道、投资种类齐全多样，新加坡的币值也相对稳定。

新加坡在国际金融、贸易融资、海事金融、保险、财务运作方面拥有领先地位，在资产管理、私人银行和财富管理方面也表现不俗。具体来说，在金融监管政策方面，新加坡的监管政策相对其他欧美国家更加宽松，而且有税收和管理政策的各种优惠，重点培育了亚洲美元市场和金融期货市场，从而成为全球四大离岸金融市场之一。

新加坡对于富裕客户的隐私权采取严格的保密措施；在海外信托架构设立中，新加坡的信托法律法规非常完善，且是独立主权国家；对金融企业的设立也采取比较宽松的准入政策，为适应金融混业经营的需要，其在资本市场发放通用牌照，机构可以同时进行券商、基金、期货、REITs管理等业务。

在税收优惠政策方面，新加坡的个人所得税最高不超过20%，公司所得税最高22%，且没有资本利得税，没有遗产税；这远低于美国和欧盟国家的个人所得税税率，新加坡的财富管理行业一直享有丰厚的税收优惠政策。

在投资产品方面，有方便快捷的外汇交易和货币兑换，衍生品交易，房地产投资信托基金（REITs）交易，还能投资港股、美股和全球主流股票市场，进行国际期货期权交易或购买美国国债、进行金融借贷等融资杠杆操作。

在财富管理方面，新加坡金融行业从业人员众多，同时新加坡优质的教育、良好的营商环境、完备的社会保障的优势，以及对技术移民的欢迎，吸引了全球的人才聚集。

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在新加坡设立家办，有什么要求？

今年4月，新加坡大幅提高了在当地设立家族办公室以及免税政策（通常说的13O和13U）的申请门槛。具体如下：

13O

1）资产管理要求从500万提高至1000万新币

2）需保证管理资产在两年期内达到2000万新币的规模

3）管理资产的10%需为本地投资或者是1000万新币（以较低的为准，需在一年内达标）

4）需要雇佣至少两名专业人士（可为家族成员）

13U

1）管理资产不变，5000万新币

2）管理资产的10%需为本地投资（一年内达标）

3）每年的运营花费至少为50万新币

4）要雇佣至少三名专业人士，至少有一名非家族成员

新加坡经济发展局（EDB）数据显示，新加坡家族办公室数量在2017年至2019年期间增长了5倍。截至2020年底，新加坡有400个单一家族办公室，到今年第一季，新加坡的家族办公室已有近800家。英国富豪、戴森公司创办人詹姆斯·戴森、桥水基金创始人等亿万富豪均在新加坡设立家族办公室。

据预测，今年有至少600家家族办公室正等待新加坡金融管理局的审批，2022年，新加坡新成立的143个家族信托办公室中有44%是源自中国，按照新加坡金管局说法“申请量突破过去一年的纪录”。

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前景真的很好吗？

根据最新的数据，受电子出口大跌10%影响，新加坡今年九月份关键出口同比增长仅3.1%，制造业产值同比增长仅0.9%，均低于市场预期。

同时，在关键制造业发展低于预期的情况下，新加坡的通胀水平攀升。在食品、服务业、零售和其他商品价格的推动下，新加坡九月份核心通货膨胀率进一步攀升，同比增幅达到5.3%，创下2008年11月以来、近十四年的新高。

某种程度上说，新加坡的经济发展更多靠的是来自于外部资金和热钱的涌入，而非靠自身的内生增长动力。对于家族办公室来说，更多是利用当地的市场环境和法律制度，获取投资方面的诸多便利。可以说是富豪纷纷涌入，设立家办带动了新加坡的经济发展，而当地为了吸引更多的富豪，也开放了更多的优惠和便利措施。

在新加坡设立家办，打理的更多是自己的钱，是富豪带着资金一起去的。新加坡更多像是一个中转站，而非良好的目的地，富豪们还会考虑资金的安全性问题，很多人不免对一个小岛国有一定的担忧。

家办如果希望能吸引到LP去投资，或者有人把钱交给自己去打理，可能会令人失望。新加坡的移民门槛比较高，不断提高的各种杰出人才门槛、设立家办的门槛就是一个例证。此外，新加坡的普通劳工，大多数人是境外而来，在当地居住生活环境比较一般，疫情严重时还面临着相对本国居民更加严苛的管控，此前媒体报道，2年内新加坡流失了23万外籍员工，出现了用工荒。

在提高了家族办公室的设立门槛之后，随着全球慢慢恢复疫情之前的常态，面对更多挑战，新加坡的竞争优势可能会有所下降。对于家族办公室来说，新加坡是否是一个好的选择，或许要面临更多考量。

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