钜派推动“极致的产品+极致的服务”
“2020年12月末中国广义货币M2(M2反映的是当前的货币供应量，流通中的现金、居民的储蓄存款、企业存款等都是M2的组成部分。)余额为218.68万亿元，同比增长10.1%。我们不得不认真思考，除了主业以外，投资将是今天及未来我们每个人非常重要的一件事。”钜派投资集团执行总裁兼钜派资产事业部董事长兼CEO吴绮敏在近日钜派投资集团超高净值客户分享会时说。
“销售导向”转向“产品+服务导向”
第三方财富管理行业发展十多年，经历过行业定位模糊、乱象丛生、疯狂展业、监管缺位和行业自律不够的野蛮生长阶段。自2018年开始，第三方财富管理公司面临行业诞生以来最严峻的生存危机，开始进入强监管下合规发展的下半场。在统一资管转型的大框架下，第三方财富管理公司面临着整个业务架构的整改和重塑，一部分中小型机构逐渐淘汰出局，一部分机构不断进行适应调整，行业进行重新洗牌。
吴绮敏坦诚，钜派投资集团在发展的第一阶段的确是销售导向型公司。“大家可以看到这个行业第一批崛起的都是销售导向型企业。因为只有成功销售产品，这家公司才能生存。但是到行业发展的第二阶段能够‘剩者为王’的公司一定是产品导向型的企业，这代表要放弃作为销售导向型公司必须为迎合市场和用户去选择一些并不熟悉的‘网红’产品的做法。第三阶段开始，企业一定要有自己的价值、使命和愿景，也就是有信仰和追求。对于钜派而言，‘极致的产品+极致的服务’这就是我们正在前进的方向和努力的目标。”
资本“七”要事
《2020亿万富豪洞察》报告显示全球目前有2189位亿万富豪(净资产至少10亿美元)，总财富达10.2万亿美元。中国大陆亿万富豪增至415人，创下历史新高，总财富达1.68万亿美元，从2020年4月初至7月底增长了41%。《中国私人银行发展报告(2020)》显示，2019年年底中国的高净值人群总量已经达到了132万人，2020年中国上榜福布斯十亿美元富豪人数达491人，目前国内的资产管理规模已经超过百万亿元，增速占全球之最。中国的高净值人群主要是改革开放后富起来的企业家群体，一方面，这些财富存在合理的配置和管理需求;另一方面，如何把这些“体制外的钱”通过合理的资产配置手段，引导到新经济中去，是一件利国利民的事情。
“体制外的钱”如何引导向新经济中，钜派投资集团资产事业部董事长兼CEO吴绮敏总结钜派十年资产配置的经验:
第一，资本不能进入不透明的行业，应该等行业逐步规范后资本才能够进入。因为资金管理人毕竟不是实际操盘的企业管理人，因此资本进入不透明行业的风险很大。比如某些行业成本端难以规范，销售透明度低，因此表面欣欣向荣，背后的投资人却不一定能获得相应的高收益。我们认为这类行业是资本不能进入的，这个规则在成熟投资人中是常识。其实早期房地产行业的成本和流程也并不规范，因此当时资金并不愿意进入房地产行业，但随着房地产业的发展，房地产上下游各类企业都成为了上市公司，现在房地产行业已经成为高度规范且标准化的行业。
第二，产品本质和销售预期的差距。投资人一定要清醒认知投资的本质，比如股权投资的本质是企业的成长性，无论是对赌条款还是退出的优先级都不是目的，只是手段。实际上，大部分股权投资都有对赌条款，但对赌条款只是对企业创始人的一种约束，并不能成为投资的担保。
第三，超短期信用产品需警惕。当企业需要发行超短期的信用产品时某些时候代表它急缺资金，同时也是超高风险预警。钜派投资集团未来还是会专注于看得清还款来源的产品，等待时间的玫瑰，我们认为这是更好的选择。
第四，单项目创业投资需成熟。我们思考后决定钜派明年还是会发行单项目产品，创业投资本身就是有风险的，但钜派一定会让客户直接接触这个项目，让客户看明白愿不愿意承担这个风险，不是一群各出资100万的投资人一起赌一场5倍或10倍的收益，而是真正愿意用5年甚至10年时间参与新经济的成长，成为真正的股权投资人。
第五，确认和对应底层投资。这是钜派从2019年一直在提倡的“两个透明化:资产透明化和投后透明化”行业价值新标杆，让底层资产变得更有价值，让我们的投资人更了解我们，这是钜派投资集团的价值观和使命。
第六，正确认知排名、评级和企业知名度。并不是众人皆知的企业就一定是好企业，这点乐视、OFO等都已经证明了。当我们在房地产行业认知足够强，就不一定只会瞄准30强或50强榜单，而是选择未来三年成长更快地企业，只要他不断地成长，就需要资金，这是我们需要的企业。
第七，与德才兼备的管理人合作。正心正念正道，钜派投资集团选择管理人首先必须有德，第二才是能力。管理人愿不愿意与我们敞开沟通、坦诚交流，都是钜派选择管理人合作的基础。
“纵横交错”产品战略
2021年，钜派将通过“纵横交错”的产品战略规划，在地产项目上继续纵向加深，在股权、海外、二级市场上横向拉宽，向“极致产品、极致服务”的方向上前进，致力于为客户带来更优的产品与服务。
钜派投资集团资产事业部董事长兼CEO吴绮敏认为，我们会继续挖掘房地产投资，房地产投资基金还刚刚开始。以欧美发达国家为例，大部分家族财富50%基础依然在地产业。2019年黑石集团管理资产规模(AUM)达5711亿美元，其中房地产基金管理规模为1282亿美元，2019年黑石募集的1122亿美元可收取管理费的资金中，房地产板块为524亿美元，占去了半壁江山，成为主要的管理费贡献者。2017-2019年间黑石房地产板块的管理规模已经累计增长了78%。
当然，房地产不仅仅是房地产开发，还包括物流、工业、城市更新等更多类型等待展开，房地产基金大有可为。
第三方财富管理行业在过去近20年发展过程中，因其多元产品结构、创新销售模式和激励体制，已然成为中国财富管理的一支重要力量。最终如何在不确定的市场中，用什么样的方式防御风险，让财富保值增值，不是纯粹的拿来主义，而是我们首先挑选到优秀的“原料”，通过我们的进一步加工，成为符合市场、符合客户需求的产品，同时不断提升客户的安全度和满意度，这就是钜派创造的价值。
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