A股萎了4年，外资也扛不住了，过去一年里疯狂出逃，净流出1400多亿。
但是，对于一些特定的行业，外资依然情有独钟，继续加仓。那么，外资依然在坚持的这些行业，到底有怎样的吸引力？
要“创造”历史了
昨天，外资难得的回心转意，净买入122亿。但尴尬的是，今年北向资金，合计依然是净流出0.04亿。
算上今天净卖出的67亿，更加难看了。。。
如果是看过去一年，数据更惊悚：2023年7月以来，外资流出约1400亿元。
要知道，2014年以来，北向资金每年累计都是净流入的。2021年达到巅峰，4300多亿。
但之后则是断崖式下跌，2022年900多亿，2023年400多亿。如果今年最后累计还是负的，那真的创造历史了。
院长看了下，倒不是说外资不想买，属实是亏得太惨了，干绝望了。
按财通证券的数据，2021年12月31日至2024年8月9日，北向资金持股市值较2021年高点的2.7万亿元左右减少约8300亿元。
按之前经验，A股从没有连亏三年。经历了2021、2022年，大家想着2023年总该有起色了吧。
但大A就是能创造“奇迹”，海外加息，大A这又看不到希望，于是从2023年下半年开始，疯狂跑路。。。
所以有时候真不能怪我们散户追涨杀跌，这个玩法，老爷子来了都不一定好使。
还在买的行业
有意思的是，虽然整体是在流出，但对于一些行业，北向资金还是在增持的。
过去一年，外资在加仓的，主要是电子、红利中的电力、公用事业和银行等。
目前重仓的较多的，或者是AI+概念的，如中际旭创、韦尔股份等；或者是红利方向的，如工商银行、中国石油等。
其中，电子方向，也是院长今年一直很关注的，这是目前少有的，还能看到增量的非必需品行业。
这个是最新发布的，7月社会消费品数据。可以看到，通讯器材类，一枝独秀，取得12.7%的增长，今天消费电子也是涨了1.1%。
基本面数据持续验证，8月，消费电子进入新品发布季，这个方向可以多关注一下。
很多人可能担心英伟达等美股科技股暴跌的影响。
这里给大家看下过去三年里，我们半导体指数和费城半导体指数走势的差异。
可以看到，2023年以前，相关性确实很强，但2023年以后，基本是各管各的。
这是因为，英伟达那些，是先进制程，而AI所需要的，正是最顶尖的高端芯片。
所以这些公司在AI浪潮中大涨。如果AI盈利逻辑证伪，冲击会很大。
而A股的，是成熟制程，生产中低端芯片为主，主要还是看整个半导体产业链的复苏，风险偏好的提升。去年那波上涨，属于大A传统的题材炒作。
电子这波复苏是从2023年底开始的，历史上这种增长，一般可以维持两年，现在还是处于一个复苏的中前期。
即使AI盈利逻辑被证伪，对A股影响也没那么大，只要当心英伟达产业链上的公司即可，如光模块的那些。
其他大涨的
其他方面，创新药今天很抢眼。
昨天给大家分析过，老美经济数据不及预期，降息预期强化，创新药受益很大。
而港股的弹性是大于A股的，交易这个机会的，港股创新药ETF更合适。
今天A股创新药涨了1.1%，而港股创新药涨了1.64%。
然后恒生科技大涨超2%。
京东有点逆天，同比提升68.6%，超市场预期51.3%，京东物流利润超预期。
阿里财报也出来了，4-6月，净利润同比下降27%。
好消息是，核心业务稳定，淘天的GMV（商品交易总额）同比增长接近10%，订单量同比双位数增长，88VIP会员数增至超4200万。
这个淘天，是阿里搞的带货平台，淘宝、天猫、天猫国际、淘宝直播、闲鱼等，都划在里面。
现在电商平台，是淘天、抖音、夕夕、京东四家打。
之前有些论调，淘宝要被夕夕干死，现在看来，基本盘守住了，要打持久战了。
美股机构投资者持仓已经披露，段永平、高瓴等等都在买中国互联网公司。便宜，能赚钱，还有增长，能再多些分红就完美了。
