上周五美股暴跌，今天亚太早盘也崩了，但人家下午拉回来不少，只有大A依然稳定发挥。沪指跌1.06%，深成指跌0.83%，两市成交额5186亿。
老美那边，非农新增就业14.2万，比预期16.5万低。之前6月和7月的数据也大幅下修。这个把市场吓了一跳，有部分资金担心衰退风险。
降息的预期已经推到顶点，现在更多是在讨论降25基点还是50基点，大家倾向于前者。
这一切，要等到9月18日会议揭晓了。如果降息来了，这几类资产会受益：
1、美债。这是确定性最高的，但是存在汇率风险，因为人民币也会有升值预期。没有境外资产的，就不用刻意换了。
2、黄金。现在位置不低。桥水已经大幅减仓了，院长也在撤一些，回调后再进场。
3、美股科技股、创新药。
科技股这边，之前涨幅较大，大家预期高，所以稍有不如意，就可能大跌一波，同样要谨慎。
创新药涨幅较小，可以多关注，具体逻辑和产品见《医药已经狗都不看了》
4、港股创新药，同上。然后要注意的是，降息下，港股创新药>A股创新药。
5、A股地产。
住建部出来喊话了，要降存量房贷利率：非常时期，当用非常之策，改变市场预期，我们就能用时间换空间，早日走出需求不足的局面。
这个喊话已经很多次了，作用有限，央妈要考虑汇率的稳定。但如果真能超预期降息50个基点，这个空间就彻底打开了。
最后再看下A股其他几个板块：
1、白酒大跌。之前白酒反弹，院长是明确说不看好的，主要就是现在需求不足，涨不上价。
在金九银十、中秋国庆的消费旺季，茅台却降价了，就是最好的说明。大哥都这样，小弟的情况可想而知。
2、消费电子今天跌得较少。
明天凌晨，苹果秋季发布会开始，这个比较关键，四季度能不能涨，iPhone16能不能带来换机潮，是关键因素之一。
3、国企改革概念涨停潮。中国船舶中国重工、国泰君安海通证券先后宣布合并，其他公司也有业务整合，大型国有企业在加速。
4、券商今天也在上涨。这个院长想cue一下申万宏源，两次合并，没有业绩提升。合并救不了。。。
5、医药冲高回落，红盘报收。商务部等三部门发布通知，拟允许在北京、天津、上海、深圳、海南等地设立外商独资医院。
这个今天群里讨论很热烈：
对大家看病的影响，群友们分析的也蛮清楚了。用医保不太可能，但确实可以让大家就诊环境好一些。
利好A股医药的逻辑是，市场多了个新买家。医保局要控制支出，医药大概率是起不来的。但引进外资医院，可以把价格提上来。毕竟我们其实不缺有钱人。现在还不能确定影响多大，但至少看到些希望。
