日前，招商银行（600036.SH）发布2022年业绩。
2022年全年，招商银行实现营业收入3447.83亿元，同比增长4.08%；净利润1380.12亿元，同比增长15.08%。截至2022年末，该行不良贷款率0.96%，较上年末增加0.05个百分点；拨备覆盖率450.79%，较上年末减少33.08个百分点。
通常来说，上市银行都是用拨备来隐藏利润的，因此各银行的拨备覆盖率都是逐年走高的，但招商银行2022年的拨备覆盖率却减少了33.08个百分点，这又是什么原因呢？
来看看拨备覆盖率的计算方式，即银行的贷款损失准备除以不良贷款余额，便能算出拨备覆盖率。
先来看分子端，即贷款损失准备。由于“坚持稳健、审慎的拨备计提政策”，招商银行2022年贷款损失准备余额2614.76亿元，较上年末增加153.72亿元，增幅为6.25%。
再来看分母端，即不良贷款余额。截至2022年末，招商银行不良贷款余额580.04亿元，较上年末增加71.42亿元，增幅为14.24%。
显然，招商银行2022年的不良贷款余额增速，大幅快于该行的贷款损失准备增速（14.24%>6.25%），这使得该行的拨备覆盖率出现了较为明显的下降。
接下来的问题是，招商银行2022年的不良贷款余额增速，为什么相对来说更快？
如下图所示，按不良贷款分布的行业情况来看，房地产业的风险暴露恐怕难辞其咎，因为房地产业的不良贷款率，由2021年末的1.41%，猛增至了2022年末的4.08%，变动堪称巨大。
在年报中，招商银行承认，“报告期内，受高负债房地产企业和个别经营不善的公司客户风险暴露等影响，本集团房地产业，金融业，农、林、牧、渔业与信息传输、软件和信息技术服务业不良贷款率有所上升”。
展望2023年，招商银行房地产业贷款的风险暴露是否已经结束？
对此，招商银行副行长朱江涛日前在业绩会上表示，招商银行的房地产风险已经充分释放，预计2023年不良生成有大幅下降，但季度生成不均衡，不良处置难度进一步加大，判断房地产不良率还会有所上升，但2023年房地产行业风险大概率基本出清。
最后再说一句，虽然招商银行2022年拨备覆盖率减少了33.08个百分点，但依然高于300%——财政部2019年9月曾发布《金融企业财务规则（征求意见稿）》，要求银行的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。若120%-150%为标准区间，不得超过2倍即240%-300%。
需要注意的是，上述意见稿尚未正式落地。
