20210323基金公司机构持仓股点评：吉电股份000875大唐发电601991
【吉电股份000875】
概念题材:电热供应、吉林、预盈预增、太阳能、新能源、风能、融资融券、央企改革、电改、国资改革、碳中和、富时罗素概念、电力物联网。
庄安苏的点评与分析：
吉电股份000875的最近一次季报净利润为：4.29亿元，业绩稳定；纵观其最近3年的财务报表，基本上符合价值投资理念的选股要求；最近1次公开信息披露，前十大股东有6家机构持仓。最近一段时间成交量持续放大，成交金额猛增，有大资金介入的迹象，总体趋势较好、值得追踪。
未来在不出现重大利空消息的情况下；预期该股短线2个月内、长线6个月内会有至少1次大波段上涨。止损位设置：如果已经买入该股了，则以20210318盘中最低价为第一止损位，以20210226盘中最低价为终极止损位。
吉电股份000875该股票 本人于20210323在《大众证券报》上推荐过。
近期基本面简单概述
2021年3月20日公告，公司全资子公司常州天青新能源有限公司的全资子公司—阜新市天阜太阳能发电有限公司拟投资建设辽宁阜新100MW农光互补光伏项目，该项目工程总投资47,451万元。项目工程总投资47,451万元，运营期平均上网电价为0.3637元/千瓦时（含税）,测算全投资收益率（税后）6.8％，资本金内部收益率10.18％,具有一定的盈利能力。
预计2020年1-12月归属于上市公司股东的净利润为：44000万元至50000万元，与上年同期相比变动幅度：152.94%至187.43%。
业绩变动原因说明
1.新能源转型效果得以显现。公司2020年期末总装机容量912.96万千瓦，其中新能源期末装机容量582.96万千瓦，同比增加71%，占期末总装机容量的64%，公司成功转型为以清洁能源为主的综合能源上市公司。新能源增量因素带来的效益是业绩变动的主要原因之一。2.火电降本增效发挥积极作用。一是强化市场营销管理，加大营销力度，火电售电量同比增长；二是优化发电与调峰关系，辅助服务收益同比增加；三是积极拓展热力市场，热力产品量价齐升；四是通过优化煤源结构，开发进口煤源，合理调度燃煤运输路线等措施，有效降低燃料成本，综合标煤单价同比下降；五是2019年浑江发电公司及二道江发电公司资产处置后，同比减亏。3.精益管理成效显着。一是对新能源项目开展生产运营诊断，实施对标管理，存量发电量同比提高，加强设备缺陷管理，设备可利用率达99%以上；二是2020年初新冠疫情爆发，统筹安排疫情防控的同时科学组织生产复工，做到疫情防控与安全生产两不误，机组运行安全平稳；三是充分享受国家为减轻企业经营负担，出台的社会保险减免政策红利；四是通过拓宽融资渠道，紧跟国家货币政策，落实低成本项目贷、置换高成本贷款等措施，存量项目财务费用降低。
机构持仓情况
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机构名称持有数量(万股)
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1.国家电投集团吉林能源投资有限公司42099.46
2.国家电力投资集团有限公司15888.50
3.华安基金－兴业银行－广西铁路发展投资基金(有限合伙)3571.42
4.西南证券股份有限公司2812.06
5.中国电能成套设备有限公司2443.07
6.平安基金-包商银行-上海国际集团资产管理有限公司2142.86
7.黄晓勋1103.08
8.香港中央结算有限公司989.21
9.李宝芝704.07
10.祁建华651.14
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【大唐发电601991】
概念题材:电热供应、北京、H股、 预盈预增、 核电、 融资融券、 煤化工、 央企改革、 证金汇金、 清洁能源、 昨日涨停、 碳中和、 大唐集团、 富时罗素概念。
庄安苏的点评与分析：
大唐发电601991的最近一次季报净利润为：26.7亿元，业绩稳定；纵观其最近3年的财务报表，基本上符合价值投资理念的选股要求；最近1次公开信息披露，前十大股东有8家机构持仓。最近一段时间成交量持续放大，成交金额猛增，有大资金介入的迹象，总体趋势较好、值得追踪。
未来在不出现重大利空消息的情况下；预期该股短线2个月内、长线6个月内会有至少1次大波段上涨。止损位设置：如果已经买入该股了，则以20210318盘中最低价为第一止损位，以20210226盘中最低价为终极止损位。
大唐发电601991该股票 本人于20210323在《大众证券报》上推荐过。
近期基本面简单概述
预计2020年1-12月归属于上市公司股东的净利润为：270000万元至310000万元，与上年同期相比变动值为：160000万元至200000万元，较上年同期相比变动幅度：150%至188%。
业绩变动原因说明
（一）主营业务影响发电量同比上升，公司营业收入较去年同期增长。通过提质增效，管理提升，加强成本管控，同时，受煤炭价格下降的影响，公司营业成本较去年同期下降。（二）其他影响优化融资结构，本期权益性融资占比较大，致使公司财务费用同比大幅下降。
公司主要经营以火电为主的发电业务及水电、风电和其他能源发电业务，并涉及煤炭、交通、循环经济等领域。公司是中国大型独立发电公司之一，公司及子公司发电业务主要分布于全国19个省、市、自治区，京津冀、东南沿海区域是公司火电装机最为集中的区域，水电项目大多位于西南地区，风电、光伏广布全国资源富集区域。截至2019年12月31日，公司装机容量约64,422.6兆瓦。其中，火电煤机46,654兆瓦，约占72.42%；火电燃机4,622.4兆瓦，约占7.18%；水电约9,204.7兆瓦，约占14.29%；风电3,271.6兆瓦，约占5.08%；光伏发电639.9兆瓦，约占0.99%；生物质发电30兆瓦，约占0.05%。2019年，公司新投机组容量共2,779.3兆瓦，其中火电项目2,158.8兆瓦、风电项目536.5兆瓦、光伏项目84兆瓦。
机构持仓情况
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机构名称持有数量(万股)
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1.中国大唐集团有限公司654070.65
2.HKSCC NOMINEES LIMITED608696.22
3.天津市津能投资有限公司129509.26
4.河北建设投资集团有限责任公司128187.29
5.北京能源集团有限责任公司123173.09
6.中国证券金融股份有限公司39710.96
7.中央汇金资产管理有限责任公司7690.42
8.航天科工财务有限责任公司5490.13
9.华鑫国际信托有限公司－华鑫信托·280号证券投资集合信托计划4076.00
10.香港中央结算有限公司2469.17
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