3月3日，钢铁股全线走高。消息面显示，在国内经济向好、需求增长预期乐观等因素作用下，近期国内钢材价格普涨。机构数据显示，2月钢铁行业景气度提升明显，呈现淡季不淡行情。业内人士表示，随着建筑施工项目的逐步开展，钢材需求将不断放量。而在成本的支撑下，钢价后市仍有上涨空间。
此外，近期“碳中和”概念炒得火热，市场预期2021年我国粗钢产量压减大概率实现，且行业产能周期基本结束，行业业绩稳定性将稳步提升。
受此影响，板块热门标的华菱钢铁(000932)涨停，报收于6.73元/股。资料显示，华菱钢铁为全球最大的单体宽厚板生产商，国内第二的专业化无缝钢管供应商，其主营业务为板材、长材。2020年三季报显示，该公司实现营业收入829.3亿元，同比增2.40%；净利润48.37亿元，同比增39.08%；每股收益0.79元。
中南地区钢材龙头企业
公开资料显示，湖南华菱钢铁股份有限公司（简称华菱钢铁）系由湖南华菱钢铁集团有限责任公司为主发起人，联合长沙矿冶研究院、张家界冶金宾馆、湖南冶金投资公司、中国冶金进出口湖南公司共同发起设立，于1999年4月29日在湖南省市场监督管理局登记注册，总部位于湖南省长沙市。
华菱钢铁主营业务为钢坯、无缝钢管、线材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、冷轧板卷、镀锌板、中小型材、热轧中板等黑色金属产品的生产和销售。产品主要有线材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、中厚板、无缝钢管、冷轧板卷、镀锌板。公司共获得各项技术专利84项，其中发明专利41项，实用专利43项，牵头制定、参与行业标准修订19项，多项重点产品替代进口，荣获多个冶金科学技术一等奖、湖南省科技进步一等奖和二等奖。
2020年，华菱钢铁粗钢产量达到2678万吨，全年实现归母净利润63亿元-65亿元，规模和盈利能力均稳居行业内前三，规模效益凸显。作为中南地区的钢材龙头企业，经过近年来的持续挖潜增效，华菱钢铁盈利能力已明显领先于行业平均水平。
工信部提出2021年将“坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降”，目前限产和碳中和具体政策尚未出台，但华菱钢铁一直以来坚持在环保和节能方面进行投入，属于行业先进企业，预计通过挂钩节能环保指标而实施限产的政策对公司影响有限。
为进一步确立公司在中厚板市场的优势地位，华菱湘钢拟新建特厚板坯连铸机项目。项目投资总额4亿元，板坯生产规模120万吨/年，预计2021年9月投产。项目有利于提升其中厚板产品整体质量档次，并提高中厚板产量及成材率，降低生产成本，满足市场对特宽、特厚、特殊性能等高端中厚板的需求，从而更好的发挥现有产线的产能利用率，提升整体竞争力。
受益于下游需求和碳中和概念
2020年下半年以来，我国汽车和家电销量在国内和出口需求的拉动下持续上升。展望2021年，在融资收紧背景下地产商有望保持高周转的推盘模式。预期2021年地产新开工不弱，而伴随工业企业利润的修复及出口的拉动，制造业需求的持续性较强，全年用钢需求将维持高位。
随着国内外经济复苏的预期越来越强，叠加海外需求逐渐恢复，国内工业企业利润探底回升，为钢铁行业下游需求提供支撑，2021年钢铁下游需求保持乐观。
此外，碳中和成为近期热点概念，碳中和是2021年“两会”和“十四五”规划的重点内容，自2020年9月开始，我国7次表态在2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和。而目前，全国20个省、直辖市和自治区已经提出2021年将研究、制定碳达峰方案，“碳中和”将成为工业品未来5-10年的重大主题，钢铁行业碳排放占全国总量的18%，压减粗钢产量、调整生产结构势在必行。结合工信部表态2021年压减钢铁产量的表述来看，2021年粗钢产量大概率同比下降，钢铁行业产能周期在2021年基本结束，产能不再是钢铁盈利之殇。
在此背景下，行业兼并重组将加速，行业龙头不断通过兼并产能提高市占率。行业的集中度在政策支持以及铁矿成本压迫之下将快速提升，集中度提升后将大大提高龙头企业对上下游的议价权，有效传导成本压力，提高业绩稳定性。钢铁价格波动性将持续下降，表现为电炉炼钢占比的持续增加，有效的调节供给，使得钢铁价格波动率下降。优特钢的占比将持续提升，受益制造业升级及进口替代，很多特钢领域的龙头公司正在逐渐涌现。
像华菱钢铁这样以板材和无缝钢管为主要产品的公司或将大为受益于下游需求的增强和政策方面的利好，其价值也将逐渐得到资本市场的认同。览富财经将对其持续关注。
