一、【早盘盘面回顾】
大盘早盘低开高走，创业板指领涨，各指数黄白分时线有所分化。盘面上，周期类板块表现活跃，航运、煤炭等板块大涨，长航凤凰、中远海能涨停。消费电子相关板块再度走强，虚拟现实方向领涨，国光电器9天7板，漫步者等涨停。此外汽车整车、农业、房地产、锂电池等板块轮番活跃。下跌方面，光伏、机器人等高位赛道股持续退潮，多只高位人气股大幅下挫，大港股份、宇环数控、川润股份跌停，江苏北人、江苏雷利跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市半日成交额达6658亿，较上个交易日上午缩量276亿。板块方面，航运概念、虚拟现实、农业、煤炭等板块涨幅居前，培育钻石、HJT电池、减速器、第三代半导体等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.57%，深成指涨0.9%，创业板指涨1.19%。北向资金方面，沪股通早盘净流入27.61亿，深股通早盘净流入18.06亿。
两市共43股涨停（不包括ST及未开板新股），21股未封住涨停，两市炸板率达30%。两市连板股7家。深纺织A与VR概念股中南文化4连板，神雾节能、消费电子股国光电器3连板，此外，消费电子股双象股份、消费电子股奥拓电子、光伏概念股智能自控2连板。
板块上，今日农业板块涨幅居前，其中新农开发涨停，农发种业、敦煌种业、荃银高科等个股涨幅居前。逻辑端主要还是全球高温的驱动。极端高温天气席卷全球，不利于秋粮产量形成，高温干旱或引致农作物减产风险的上升，机构预计22/23年全球玉米、水稻产量分别较之前预测下调629万吨、232万吨，资金开始挖掘粮食安全的逻辑。
航运股持续走高，中远海能、长航凤凰涨停，招商轮船、中远海特、招商南油涨超6%。从逻辑端而言一方面受到，人民币贬值的影响，另一方面则是原因市场对于伊核协议谈判较为乐观的预期。中银证券认为，伊核协议当前取得重大进展，国际原油市场供给压力会有所减缓，油运需求有望提升。当前油运市场改善预期较强，油运周期反转有望带来投资机会。航运板块在前两周的就的走势本就相对逆势，在当前高位股退潮，市场风格面临高低位切换，以及伊核协议预期向好的催化，使得该板块在今日进一步发酵，后续后有望成为市场较为独立支线，走出一轮趋势型行情。
另外，消费电子（虚拟现实方向）延续近期强势，其中国光电器再度涨停9天6板，中南文化4连板，奥拓电子2连板，此外创业板华立科技获20CM涨停，东方网络、奥飞娱乐、广博股份等个股涨停。在高位赛道股持续退潮的背景下，相对低位的消费电子方向满足资金高低切的诉求，因此再度获得资金回流，目前消费电子延续震荡向上的格局，以目前的市场热度来看后续或仍具进一步上行空间。
基本面据中信证券近期研报预计，智能手机Q2为需求底部，三季度苹果新品等有望带动需求环比改善。我们预计苹果2022年全球出货量为2.30亿部，预计Q4新机发布（14系列，预计四款机型）迎来全年高点，相关产业链具有更高确定性；安卓库存高企表现料仍将承压，预计2022年华为/荣耀/传音/小米/OPPO/vivo销量分别为0.3/0.8/0.93/1.7/1.2/1.1亿部。在手机大盘总量基本稳定的背景下，短期看好折叠屏、VR带来的细分领域增长机会；中长期坚定看好汽车电子、AR带来的整体行业成长机会。
另外光伏、机器人等赛道继续退潮，多只高位人气股大幅下挫，大港股份、宇环数控、川润股份跌停，江苏北人、江苏雷利跌超10%，东旭蓝天、联泓新科、东方日升等跌超7%。上述方向在之前两个月中累积了较大的获利卖盘，在上周五市场抱团出现明显松动的背景下，在市场恐高情绪下引发了资金更为集中的兑现，就目前的筹码情况而言，上述前期强势板块与个股后续进入阶段性整理的概率较大，因此当后续短线再有出现反抽时，仍先站在风险规避的一方更为稳妥。
总之，目前市场高低位切换的意图越发明显，光伏、机器人等强势人气高标持续退潮。而这些资金在获利了结后，一方面在继续赛道内部轮动，其中消费电子延续强势， 板块中再度超10家个股涨停。另一方面，也开始尝试回流周期权重方向，其中农业、房地产、航运等板块均在早盘保持活跃。在此背景下，后续重点留意这些获得资金流入低位方向的延续性，当其能够在后续延续强势时，那么仍有望担负起支撑大盘的重任，反之一旦上述方向经历了短期脉冲后快速转弱，届时在市场失望情绪进一步蔓延的情况下，仍留意指数再度回调探底的风险 。
午间涨停分析图
二、【市场新闻聚焦】
1、财联社8月22日讯，中国8月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.65%，预期为3.6%，上月为3.7%；5年期LPR为4.3%，预期为4.35%，上月为4.45%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。之前央行降低首套房贷利率20个基点，此次LPR下调后降息效应将叠加，首套房贷款利率低至4.1%，已低于2009年房贷利率打七折后的4.156%。
2、财联社8月22日讯，据商务部数据显示，2022年1-7月，我国企业承接服务外包合同额10940亿元人民币，执行额7351亿元，同比分别增长12.1%和13.1%。其中，承接离岸服务外包合同额6142亿元，执行额4200亿元，同比分别增长11.5%和10.8%。
