近一周（6月21日-6月27日）三大指数都在探底过程中，而消费电子+PCB+车路云+汽车链+AI等热点比较活跃。对于后市，渤海证券表示，半年末时点即将度过，A股市场的关注点也即将转向改革，三中全会将是下一阶段市场关注的核心焦点。展望来看，如果改革政策能够超预期，基本面预期将得到全面扭转，并令A股市场展开有力度的反弹。反之，即便改革政策以符合预期的方式落地，考虑到当前A股估值的底部特征，整体向下风险也将可控，市场更可能在震荡中，等待新的催化的到来。行业配置方面，一方面可关注市场风险偏好阶段性受抑下，红利板块的防御属性。另一方面，未来市场风险偏好有望伴随改革预期升温而再度活跃下，可关注：（1）居民消费和企业投资意愿较低背景下，由政府购买所支持的低空经济、车路云领域；（2）AI终端更迭有望推动换机潮，叠加科创8条支持硬科技发展以及大基金三期将逐步推进下的电子行业；（3）三中全会或推动电力体制改革下的公用事业行业。
据财联社VIP数据统计，近一周（6月21日-6月27日）北上资金净流入中，消费电子概念靠前的有工业富联6.2亿元、京东方A1.23亿元等；PCB概念靠前的有生益电子0.87亿元、鹏鼎控股0.59亿元等。
具体情况见下图：
1、消费电子概念北上资金净流入
2、PCB概念北上资金净流入
3、车路云概念北上资金净流入
4、汽车链概念北上资金净流入
5、AI概念北上资金净流入
