财报季遍地黄金,你会捡吗?| 如何利用期权,把握财报季投资机会?

财报季遍地黄金,你会捡吗?| 如何利用期权,把握财报季投资机会?
2021年07月19日 11:05 捕捉翻倍美股
1,买方理论收益无限,亏损有限;卖方理论上亏损无限,收益有限。从风险收益比角度来看,好像我们应该做买方,避开卖方?是也不是。如果你完全对期权没有任何概念,从0开始学习,尤其是完全没有风险控制的概念,确实应该只考虑做买方,以免出现紧急情况的时候失去了风险控制的概念。但正是因为卖方要承受这个“理论上的无限风险”,因此做卖方可以获得额外的溢价(比如10%),而所有的卖方策略都是基于这个溢价来的,因此期权交易想要长期稳定赚钱,一定必须要做净卖方!而今天的这个视频就是基于这个理论展开的。2,做卖方赌波动率是不是也等于赌博?是的,因为对手方是买方,如果买方赌波动率上涨,那卖方相对来说等于赌波动率下跌。但是这个赌博的赢面是不对等的,这就跟去赌场猜大小一样,赌徒猜小,也相当于赌场被迫猜大。这看上去两者是处于完全公平的环境中,但赌场实际上会把赌徒的期望设置在50%以下,以达到盈利。而这期视频教的策略就是自己开赌场,你确实会偶尔遇到一个能从你身上拿走数倍盈利的赌徒,包括出现输1次顶赢10次的情况,但只要你风险控制的好,时间拉长,仓位控制好,不贪心(再说三遍!不贪心,不贪心,不贪心!评论区里面很多特别惨的例子,其实不仅仅是他们风险控制不够好,更重要的原因还是太贪心!),这个赌场是可以一直开下去的。3,关于3倍ATM Straddle的计算,我在这里再给大家举个例子。假设下下周特斯拉出财报,你考虑做ATM Straddle,你查了一下价格,发现call + put的总期权金大约是58美元,也就是说最大收益是5800美元。但从风险的角度,5800美元的三倍是17400美元,你考虑一下,如果你的账户亏损了17400美元,你能否承受得了?不行就应该放弃。至于原理,是因为亏损17400美元等于特斯拉价格变动了232美元,相当于35%的波动(也就是财报后涨/跌35%),这个概率从数学上来说小于1%,但也不至于完全忽略。因此,如果这个17400美元的亏损你能承受,你就可以考虑开仓,不能做,就放弃。视频来源:Youtube(美投讲美股)

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