时也，势也。曾经意料不到的事都在逐步成为现实。
作为揽储“利器”，大额存单曾一度备受市场追捧。特别是在理财打破刚兑后，大额存单更是迎来了诞生以来的荣光时刻，成为众多稳健性投资者的不二之选。
但是，花无百日红。随着低利率时代的到来，大额存单也正不可避免地成为一些银行的“弃子”。毕竟，要稳息差、控成本。
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作为一般性存款，大额存单可以说是利率市场化过程中的重要产品。
它的诞生可以从1986年说起。这一年，我国就已经推出第一张大额存单，不过在1997年央行暂停发行审批。直到2015年，央行发布《大额存单管理暂行办法》，大额存单正式启动发行。
之后，央行发布《2018年第四季度中国货币政策执行报告》，其中特别提到“在维护市场秩序的情况下，扩大大额存单发行主体范围，发挥大额存单在推动利率市场化改革方面的积极作用”。由此，也再度奠定了大额存单在深化利率市场化改革，实施利率并轨的进程中的重要作用。
不过，在各类高利率产品的衬托下，大额存单在刚发行的那几年间（2015-2017年末）一直都处于不温不火的状态下。毕竟，无论是从利率还是从流动性来看，大额存单都不及理财产品。另外，门槛又相对较高。
但这种形势在2018年迎来转机。2018年4月大额存单的自律约束利率上限进一步放开，大行、股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限分别由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍调整到1.5倍、1.52倍、1.55倍。此外，随着银行理财打破刚兑，P2P、股市等风险投资行情不佳，一些投资者转向无风险投资，大额存单的购买热情也逐渐升温。
据数据显示，2018年四季度和2019年一季度大额存单的发行量分别同比增长了95.68%和97.33%，创造了历史最高增长率。截至2019年，大额存单发行机构数量也从最初的9家增加至1197家。
彼时，有业内预测称，在资管新规打破刚兑、保本型理财产品越来越少，银行面对存款的激烈竞争以及揽储压力下， 大额存单作为作为长期稳定的一般性存款，必然将是重要的利器。
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然而，十年河东转河西。
曾经被视为“吸金利器”的大额存单，又迎来了人生的转折点。
在各种不确定性下，越来越多的稳健性投资者将目光投向了大额存单以及定期存款。但没想到的是，一些大额存单却在悄悄下架。
就在近日，有媒体报道称，招商银行不再新发三年期、五年期大额存单产品额度。当然，这在业内来说算是个例。从工行、农行、中行等国有大行来看， 三年期、五年期的大额存单依旧在列。
但从中能够预见，大额存单在大行中的境遇已在发生转变。息差压力下， 降低高成本存款规模，停售或者压降大额存单正成为一种趋势。而除了发行量方面的变化，利率也在调整。
据融360 数字科技研究院研究报告显示，国有大行、股份制银行发行的长期大额存单数量较少，部分银行已停发三年期、五年期大额存单的情况。另外，从利率层面来看，除了农村金融机构大额存单利率整体小幅上调，其他类型银行大额存单利率均继续下调。
具体来看，2024年3月，国有大行一年期、三年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；股份制银行两年期、三年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；城商行除三年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率均环比下跌，两年期、五年期利率跌幅相对较大；农村金融机构各期限平均利率均环比上涨。
基于发行情况以及利率方面来看，在大行压降甚至停售大额存单的背景下，中小银行似乎正迎来“趁虚而入”的机会。除了在利率方面取得头筹外，产品发行也在继续。
比如，山东潍坊银行今年4月发行两年期大额存单，根据起购金额不同，利率在2.45%至2.6%之间；福建省宁德市周宁县农村信用合作联社推出2024年第三期大额存单，三年期利率为2.6%；富滇银行发布公告显示，该行推出“踏青季专享”产品，20万元一年期大额存单年利率为2.25%。
数据来源/企业预警通
但是，和大行一样，中小行又怎能不考虑成本压力？看看上述这息差情况也能感知一二。
结语
变局之下，赢家难做。
近年来各行各业都在提“降本增效”，降低负债成本也可以算是银行业的一种“降本增效”。这不，智能通知存款下降的消息也已在一些银行官网、官微发布。
只是，降本是否能够增效？在这场大额存单博弈战中，大行和小行之间不同的路径选择又分别将产生何种成效、结果？
一场悄无声息的变革正在银行业悄然发生。
