你与选基达人,只有这一个新功能的距离《指数选基说明书》

你与选基达人,只有这一个新功能的距离《指数选基说明书》
2020年06月03日 10:08 少年维特

近几年来,指数基金飞速发展,规模与数量齐飞,策略共概念一色。基民可选择的标的多了,但同时,选择困难症范了

举个栗子,截止2020.5.25,跟踪沪深300的场外基金达到了114只。选基难成为了一大问题,对初入指场的小白很不友好。

这肯定是不行的,于是乎,蛋卷基金“指数选基”功能C位上线,我们一起来围观学习吧,

这一工具的特点总结起来就是9个字:指数全、分类细、维度多。

他包含了全市场有场外基金跟踪的指数886只;通过固定标准,不同层级细分,直击目标;基金选择上通过5大维度自定义筛选。简单高效选出心仪的基金。

首先,一级分类上,分为主题、行业、宽基、策略、全球

1、 主题根据热点概念板块分类,追求长期热点。

热点划分是根据指数编制规则来确定的,相对主动管理型基金的热点概念,指数的确定性和相关性更高,毕竟主动基金的调仓是基金经理决定的,而指数是必须按照规则来买入成分股的。

2、行业采用申万一级行业分类

28个行业有场外指数基金跟踪的为17个。为什么不采用证监会行业分类呢,因为证监会的行业分类标准下,制造业的分类很宽泛,所以当我们看基金行业分类的时候,大部分是一半以上的制造业,所以我们采用申万的一级分类,更细化。

3、宽基按大小盘风格分类

这里用成分股平均市值进行风格分类,综指是不划分市值,全部都要的指数(注:国证1000,是全市场前1000市值,包含了上证50的大盘,中证500的中小盘和部分小盘,没法准确的定义他为哪种市值风格,因此加入综指分类下)。具体划分依据如下:

4、策略按因子分类

8个单因子加红利低波双因子。(因为红利和低波同时出现的概率太高,因此独立于单因子作为一个新分类)

5、全球按成分股上市市场分类

美国、德国、英国、中国香港和全球市场(日本目前还没有场外指数,印度是属于主动管理。

PS:目前因为数据源的问题,部分全球的指数尚不能添加。同时有的指数属于多个概念或因子,但目前只能显示在一个分类下,我们会在后续优化。

在指数选择上,额外增加指数热度,这是指数前一日成交量相对前5日成交量的变化比例,成交量上升,热度上升。

点击进入指数详情页后,可以看到当日行情、指数简介、指数估值、指数历史走势、跟踪基金等要素。点击指数估值查看详情可以调整到“指数估值”功能查看更多估值指标。

最后一步就是基金的选择,对于指数基金选择,每个人都有自己的偏好,有人喜欢费率低的,有人喜欢规模大的,有人喜欢超额高的。这最后的一步是蛋卷指数选基功能的核心,把所有跟踪该指数的基金盘点出来,把主要要素列举出来,投资者根据自己的偏好自定义排序,选择心仪的基金。(跟踪基金的左上角有一个横屏切换按钮,切换横屏就如下图一样,更方便对比)

同时,相关基金中,宽基分被动和增强,各自的筛选条件不同。

在这几个维度的抉择上,我们也提供一些思路

对于被动指数,目的是跟上指数就行,所以重点看费率和规模,用跟踪误差进行验证。因为低费率和稳定的规模,能保持基金的低成本平稳运作,更好的跟上指数。

对于指数增强,目的是超越指数的走势,重点看超额收益和规模,费率不作为主要参考,因为超额中已经扣除了管理运作费用。规模至少在1亿以上,1-2亿比较适合打新策略,规模超过20亿策略模型的收益容易被稀释,需要结合基金的长期超额稳定性决定。

在以上筛选规则的逻辑下,还提供6大标签,选出每个细分排第一的基金:

超额最高(近一年)

跟踪误差最低(近一年)

费率最低(综合管理费率)

定投最多(蛋卷用户定投选择)

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