新帅能否救四川银行于“水火”？_

四川银行，这家成立仅四年便崭露头角的省级法人城市商业银行，近期再度跃居金融圈的风口浪尖。从原副行长杨朝晖因严重违纪违法被“双开”的震惊事件，到罚单数量的急剧攀升，再到新任董事长即将走马上任，四川银行在规模快速扩张的征途中似乎遭遇了一系列“风雨”。

自2020年挂牌成立以来，四川银行经历了从筹建到迅猛发展的辉煌历程。然而，在资产规模迅速膨胀的同时，该行也面临着前所未有的挑战。作为一家年轻的省级法人城市商业银行，四川银行在成立短短四年间确实取得了令人瞩目的成绩。但不可否认的是，规模扩张的背后，该行也暴露出了一系列问题和挑战。那么，新任掌舵人郑晔能否引领四川银行突破重围，驱散扩张路上的重重“阴霾”呢？

罚单频发，合规警钟长鸣自2020年成立以来，四川银行便承载着推动地方经济发展的重任。作为四川省唯一一家省级法人城商行，四川银行在中小银行重组浪潮中应运而生，由攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，通过引入28家投资者，采取新设合并方式设立。这两家银行在合并前，长期积累的风险凸显，已被监管部门确定为高风险机构。

四川银行通过一系列改革举措，对原两行的不良资产进行了依法处置，并在成立后加大了对存量风险资产的处置力度，改革化险成效显著。

成立四年来，四川银行取得了令人瞩目的成绩。历年年报数据显示，从2020年至2023年，四川银行的营业收入从21.79亿元增长至61.49亿元，归母净利润从3.27亿元增长至12.95亿元，年均增速均保持在较高水平。截至2024年上半年，四川银行的资产总额已达到3776.07亿元，较成立之初增长了近三倍。

自2020年成立以来，四川银行在资产规模上实现了快速增长，但合规问题却如影随形。据不完全统计，2024年，四川银行因违规办理房地产贷款、贷后管理不到位等问题，连续收到10张罚单，罚款金额高达数百万元。

这些罚单主要集中在信贷业务领域，反映出四川银行在信贷风险管控方面存在明显漏洞。例如，2024年4月，四川银行总行因办理房地产开发贷款业务中贷款用途不合规、贷前调查不尽职，被罚款40万元；同年5月，四川银行成都青羊支行因违规办理商业用房按揭贷款，被罚款30万元。

2024年7月，四川银行更是连吞5张罚单。凉山分行因未对集团客户实施统一授信管理、违规办理无还本续贷和重组贷款以掩盖不良贷款，被罚款30万元；凉山会理支行则因人员管理不到位、贷前调查不尽职、贷后管理不到位，被罚款42万元。其中，时任原凉山州商业银行会理支行客户经理王宗，因对贷前调查不尽职、贷后管理不到位负有直接责任，被终身禁业处罚。王宗的案例并非个例。早在2021年12月，他就因在金融业务活动中非法收受他人财物、为他人谋取利益被判刑。判决书详细载明了王宗的违法犯罪事实，他涉及的贷款金额超过1.5亿元，多家企业在他的协助下顺利获得银行贷款支持，而他则从中谋取私利。

这些罚单和案例，无疑给四川银行敲响了警钟。

四川银行罚单数量的激增，不仅暴露了其在合规管理方面的不足，也对其声誉和业务发展产生了负面影响。在银行业竞争日益激烈的背景下，合规经营已成为银行稳健发展的基石。

除了合规问题外，四川银行近年来高管变动也颇为频繁。2024年6月，四川银行副行长杨朝晖因涉嫌严重违纪违法被查的消息震惊了金融圈。杨朝晖作为四川银行的筹备组成员和资产组组长，在该行成立后担任副行长并兼任成都分行党委书记、行长，是四川银行的“元老级”人物。然而，就是这样一位高管却因涉嫌严重违纪违法被查，暴露了四川银行在内部控制和公司治理方面的漏洞。

四川银行如何加强内控管理，提升合规水平，成为其亟待解决的问题。

规模扩张下的“暗流涌动”

四川银行在资产规模上实现了迅猛增长，但这份成绩单的背后，却承载着资本与资产质量的双重重压。数据显示，截至2024年6月末，四川银行的资产总额已攀升至3776.07亿元，相较于2021年末的1848.20亿元，实现了两倍多的增长。

然而，与之形成鲜明对比的是，该行的资本充足性指标却呈现出连年下滑的趋势。截至2024年6月末，四川银行的资本充足率仅为14.37%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均降至13.21%，较2021年末分别大幅下降了11.8个百分点、11.75个百分点和11.73个百分点。

资本充足性的下降，无疑揭示了四川银行在资产规模快速扩张的同时，资本消耗的速度也在急剧加快。为了缓解这一压力，四川银行于2024年12月12日成功发行了54亿元的二级资本债券，期限长达10年，发行票面利率为2.20%。

然而，这仅仅是权宜之计，并不能从根本上解决四川银行资本充足性不足的根本问题。未来，四川银行还需探索更多元化的资本补充渠道，以满足其持续发展的业务需求。

除了资本充足性的挑战外，四川银行还面临着资产质量的严峻考验。历年年报数据显示，尽管该行的不良贷款率保持在较低水平，但不良贷款余额却呈现出逐年上升的趋势。截至2024年6月末，四川银行的不良贷款余额已达30.72亿元，同比增加5.03亿元。

同时，逾期贷款的规模也在显著攀升，2024年6月末的逾期贷款规模已达67.55亿元，较2022年末大幅上涨了36.84亿元。

此外，四川银行的贷款行业集中度过高也是一个不容忽视的问题。截至2023年末，该行贷款投放的第一大行业为租赁和商务服务业，占贷款投放总额的35.17%；批发和零售业、建筑业、房地产业也分别占据了21.99%、12.33%和6.11%的份额。

前五大贷款行业的投放总额占到了贷款总额的81%，这种高度的行业集中度一旦遭遇行业风险，将对四川银行的资产质量造成严重影响。

特别值得一提的是，房地产业在四川银行的贷款行业中占据了一席之地。然而，受成立前攀枝花市商业银行和凉山州商业银行存量房地产贷款业务的影响，叠加房地产市场的景气度下行，四川银行在房地产业的信贷资产质量面临着巨大的下行压力。

数据显示，截至2023年末，四川银行房地产业的不良贷款率高达8.29%，不良贷款余额占全行不良贷款余额的36.49%。这意味着，在四川银行房地产业的贷款中，有近三分之一的贷款已经成为了不良贷款。这不仅对银行的资产质量构成了严重威胁，也给银行的盈利能力带来了前所未有的挑战。