与太盟投资集团等战投签订新协议,万达将“失去”珠海万达商管绝对控股权?

与太盟投资集团等战投签订新协议,万达将“失去”珠海万达商管绝对控股权?
2023年12月12日 16:14 环球老虎财经APP

1212日,万达集团官网公告,太盟投资集团(PAG)与大连万达商管集团共同宣布签署新投资协议。

按照新协议,大连万达商管持股40%,为单一最大股东,太盟等数家现有及新进投资人股东参与投资,总计持股60%。万达将与太盟等重要股东一起,进一步优化公司法人治理,保持管理团队稳定,共同支持公司的长远发展。这或意味着,珠海万达商管解除对赌压力。

据了解,太盟投资集团、郑裕彤家族、碧桂园、蚂蚁、腾讯等22机构投资人,于20218月对珠海万达商管投资约为380亿元,其中太盟的投资额约为28亿美元(约180亿人民币)。此外,双方还签署对赌协议,如果珠海万达商管在2023年底前未能完成上市工作,万达商管有义务向上述投资者支付回购款。

据了解,珠海万达商管是大连万达商管集团旗下商业中心轻资产运营管理的唯一业务平台。

引入投资者后,珠海万达商管连续三年超额完成业绩目标,2021-2023年税后利润分别为53亿元、75亿元、95亿元(预估),年增率达34%。过去三年共计上缴税收约100亿元,前两年分红113亿元。

不过业绩虽增长迅速,但珠海万达商管上市之路十分曲折,公司曾于20211021日、2022422日、20221025日三次递表失败,今年628日,港交所官网显示,珠海万达商管四次提交IPO申请。

为完成对赌协议,1026日,有市场消息称,珠海万达商管有意延迟在港交所上市,正商讨向投资者提供补偿以避免触发回购。除此之外,万达集团还多次出售万达电影股权、万达广场等资产,来巩固自身现金流。

截至2023630日,大连万达商管合并口径有息负债1412.83亿元,其中一年内到期的有息负债292.57亿元;相较之下,公司合并报表内有息负债于年初为1359.47亿元,同比增长3.93%

业绩上,上半年,大连万达商管录得营业总收入254.52亿元,同比增长4.30%;归属母公司股东净利润67.29亿元,同比增长0.43%。珠海万达商管期内主营业务收入271.2亿元,主营业务利润129.84亿元

截至11月,珠海万达商管运营管理494个大型商业中心,其中290个为大连万达旗下商业中心,204个为第三方轻资产商业中心。

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