坏账计提过于保守 容百科技5600万元“以物抵债”遭问询

坏账计提过于保守 容百科技5600万元“以物抵债”遭问询
2020年02月18日 14:38 中国网

  中国网财经2月18日讯(记者里豫 李冰岩)2月17日晚间,因为大额应收款难以回收而备受关注的科创板上市公司容百科技(688005)发布公告,披露了其应收账款的回款进度。

  容百科技表示,公司全资子公司宁波容百锂电贸易有限公司(下称容百贸易)于2019年12月向深圳市比克动力电池有限公司(下称比克动力)采购取得了5600万元圆柱形锂电池产品。因为公司主要客户之一比克动力未能如约履行还款计划,容百科技决定将容百贸易对比克动力的应付采购款5600万元,与湖北容百对比克动力的等额应收账款进行三方抵销。

  这意味着,容百科技虽然抵消了部分对比克动力的应收账款,但并未产生任何现金流入。

  针对容百科技抵消应收账款的操作,上交所也火速下发了问询函,针对剩余应收账款以及坏账计提比例的合理性等问题提出了质疑。

踩雷2亿元应收账款 业绩面临大幅下滑

  容百科技是2019年7月22日首批登陆科创板的25家公司之一,主营锂电池正极材料的研发及销售。

  容百科技与比克动力(包括郑州比克和深圳比克)的“恩怨”由2019年11月6日容百科技的一份公告而暴露在投资者面前。容百科技在彼的公告中称,公司及全资子公司湖北容百收到比克动力7002.84万元商业承兑汇票已到期但未能实现兑付。彼时,容百科技登陆科创板不足3个月。

  根据1月16日容百科技披露的最近数据显示,公司对比克动力的应收账款为 20063.61万元,以及银行承兑汇票610万元、融信凭证350万元,应收款项合计2.1亿元。在此次5600万元“以物抵债”完成后,公司对比克动力的应收款项抵减至1.48亿元,包括应收账款1.45亿元、应收票据融信凭证350万元。

  2018年,容百科技实现净利润2.13亿元,也就是说,对比克动力的应收款项相当于2018年公司一年多的利润,如果无法收回这部分账款,容百科技2019年的净利润将会大幅下滑。

  根据容百科技的业绩预告来看,公司预计2019年扣非净利润为5438.67万元到 9438.67万元,同比大幅下降53.44%到73.17%。业绩下滑的主要原因就是对比克动力的应收款项进行了较大金额的坏账准备,计提比例提高至70%。

含蓄保守的坏账计提

  比克动力是容百科技的重要客户,双方的合作早在2016年便已经开始。数据显示,2016-2018年公司对比克动力的销售金额分别为1032.78万元、20615.31万元和36715.46万元。

  但在对比克动力的坏账计提方面,容百科技显得太过于含蓄和保守。

  容百科技在登陆科创板之前曾收到过交易所的问询函,彼时容百科技还对比克动力的业绩保持乐观的态度,并称经单独测试后未对其期末应收账款单项计提坏账准备。

  在表示不对坏账计提后的2019年11月6日,容百科技却表示,因比克动力应收账余额较大,为降低内控风险,于2019年开始控制对比克动力的供货量。数据显示,涉及比克动力的销售金额仅剩3093.65万元。

  因为坏账计提不充分,容百科技在2019年11月20日收到了宁波证监局的监管函。宁波证监局指出,截至2019年6月末、9月末,容百科技对比克动力应收账款中分别有84.19%、96.05%处于逾期状态,且在7月1日至10月29日三季报披露前,比克动力还款额均仅占6月末、9月末应收账款账面余额的0.90%,但容百科技在2019年半年报中仍按照账龄计提坏账准备,未单独计提坏账准备,存在坏账准备计提不充分的情况。

  2019年12月16日,容百科技开始对比克动力应收款项进行单项计提坏账准备,比例从35%提高至40%,增加计提1014.85万元坏账准备,累计单项计提坏账准备8165.44万元,减少公司当年净利润 5,44.06 万元。

  2019年12月24日,在回复上交所的问询函中,容百科技还坚持对比克动力的坏账计提40%的比例。

  1月31日,在披露业绩预告中,容百科技将对比克动力的应收款项坏账计提比例提高至70%。

  在公司决定将容百贸易对比克动力5600万元采购款进行三方抵消时,再次收到了上交所的问询函,其中要求公司说明按照70%的比例计提坏账准备是否存在计提不充分的情况。

  此外,在交所在问询函中,还要求容百科技说明向比克动力采购上述5600万元产品采购协议的具体内容,包括但不限于协议订立背景、时间,圆柱型锂电池产品的属性、型号、数量、用途、本次采购价格的作价依据及公允性等;说明该批圆柱形锂电池产品的交割时间、存放地点等交割情况,公司与比克动力间是否存在对该批圆柱形锂电池产品的权属争议等问题。

  据相关市场人士对记者表示,容百科技或曾在对比克动力事件的进展过程中故意掩盖了风险。

动力电池行业竞争加剧 洗牌加速

  容百科技的应收账款问题源自于陷入困境的比克动力,而据媒体此前援引比克动力表示:“未能如约向容百付款主要是因为公司目前面临着一定的现金流压力,其中与众泰有约6亿元的未付货款事宜。”

  据了解,众泰汽车是比克动力的重要客户。众泰汽车从2018年下半年开始回款不利,2019年以来,比克动力和众泰汽车多次沟通拖欠货款的问题,但均无实质进展。

  有分析指出,随着新能源汽车补贴退坡及行业不景气的影响,账期长、回款难的情况会蔓延到整个产业上下游,这对于资金实力不强的中小企业而言无疑是巨大的挑战。

  新能源产业链环环相扣,牵一发动全身。新能源汽车销量增速放缓导致动力电池领域的盈利能力大不如前。从业绩角度而言,无论是行业龙头宁德时代还是业内中小企业,利润同比都出现了下滑。以宁德时代为例,2019年第三季度公司总营收约为126亿元,同比上涨约29%,但净利润约为13.6亿元,同比下滑约7.2%。

  除此之外,动力电池白名单取消之后,日韩电池企业的进入也将加速中国动力电池企业的洗牌,竞争将更为激烈。

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