1月13日，宜宾银行正式在港交所正式挂牌上市，截至当日收盘，公司股价报收2.61港元，全天涨幅0.77%，总市值120亿港元。这也是近三年首家上市银行。
数据显示，宜宾银行IPO发售价为每股2.59港元，发行数量6.884亿股，募资净额17.09亿港元。公司表示拟将全球发售所得款项净额用于强化资本基础，以支持业务持续增长。
上市后，五粮液集团持股比例为16.99%。持股比例虽有下降，但该行与五粮液集团在业务上联系较多。截至2024年上半年末，五粮液集团在宜宾银行的存款余额占公司存款业务的32.7%。
此外，2021年以来，宜宾银行的整体业绩保持增长趋势。截至2024年6月末，总资产突破千亿，不良贷款虽有增长，但不良率持续下降，资产质量持续改善。
三度递表，与大股东五粮液集团合作紧密
公开信息显示，宜宾银行注册成立于2006年，其前身为宜宾市城市信用社。公司曾在2023年6月、2024年3月和2024年11月三度向港交所递表。历史数据显示，港股自2021年9月东莞农商银行上市后，A股自2022年1月兰州银行上市后，并无银行成功上市。此次宜宾银行在港交所挂牌上市，也是AH两地三年来首家上市银行。
从股权结构来看。大股东四川省宜宾五粮液集团的持股比例由2023年6月末的19.99%下降至全球发售后的16.99%。其余三大股东分别为宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局和宜宾市南溪区财政局，全球发售后分别直接持有宜宾银行16.988%、16.98%和14.40%的股份。
值得注意的是，五粮液集团是该行2006年改制时的原始股东之一，也是当时的第一大股东。在此之后，五粮液集团曾在2009年、2016年、2020年和2021年四次参与宜宾银行的增资。
作为宜宾银行的大股东，在业务上五粮液集团与宜宾银行的联系更为紧密。截至2024年上半年末，五粮液集团在宜宾银行的存款余额占该行的公司存款业务的32.7%，达到129.09亿元。
此外，围绕五粮液上下游产业链，宜宾银行专门成立两家专业支行。截至2024年6月末，宜宾银行向五粮液集团上下游合作伙伴开具的银行承兑汇票余额为37.73亿元，占当期承兑汇票总余额的50%。2024上半年，宜宾银行向五粮液集团上下游合作伙伴发放的贷款及垫款总额为25.62亿元，占同期贷款及垫款总额的4.7%。
业绩保持增长，净利息收入占比超76%
招股书显示，2024年上半年，宜宾银行实现营业收入10.78亿元，同比增长0.20%；实现净利润2.62亿元，同比增长2.87%。在此之前2021年至2023年，公司营业收入分别为16.21亿元、18.67亿元、21.70亿元；净利润分别为3.28亿元、4.33亿元、4.77亿元，均保持增长。
从收入结构来看，宜宾银行的净利息收入在营收中占比较大，2022年该行的净利息收入在总营收中占比超九成。2024上半年，公司实现净利息收入8.28亿元，总营收占比为76.8%。需注意的是，随着利率市场化持续推进，该行的净利差和净息差整体呈下降趋势，或对该行未来的营收形成一定影响。
2024上半年，宜宾银行的净息差和净利差分别收窄至1.86%和1.76%，较2023年同期的2.21%和2.17%分别下降0.35和0.41个百分点。
总资产超千亿，小微企业贷款占总贷款超五成
近几年宜宾银行的资产规模持续扩张，但与上市银行相比，宜宾银行的规模偏小。
截至2024年6月末，宜宾银行的总资产为1001.93亿元，较上年末增长7.2%。数据显示，截至2024年6月末，A股上市银行中资产规模最小的是江阴银行，其总资产超过1860亿元，港股中资产规模最小的是泸州银行，其总资产也达到1651.62亿元，是宜宾银行的1.6倍。
招股书显示，贷款规模的快速增长也是推升该行资产规模增长的主要原因。2021年至2023年，宜宾银行客户贷款及垫款净额由354.33亿元增至493.75亿元，截至2024年6月末，客户贷款及垫款净额较上年末增长6.79%至527.26亿元。
从贷款结构来看，宜宾银行以公司贷款为主，截至2024年6月末，该行公司贷款为419.06亿元，总贷款占比为76.4%。值得注意的是，该行的公司贷款业务主要集中在小微企业。数据显示，2021年至2023年，宜宾银行的小微企业贷款由186.56亿元增长至294.5亿元，2024上半年再增长7.4%至316.18亿元，其在公司贷款中的占比为75.4%，在总贷款中的占比为57.67%。
宜宾银行表示，与大型企业相比，小微企业可能更容易受到宏观经济变化所影响，可能因缺乏财务、管理或其他资源来应对经济增长放缓或监管变化所带来的负面影响。数据显示，2021年至2024上半年，宜宾银行不良贷款余额分别为8.04亿元、7.73亿元、9.04亿元和9.44亿元，整体呈现增加趋势。
招股书显示，随着不良贷款的增长，该行也加大了核销及处置力度，并通过不良资产转让改善资产质量。2021年末至2024上半年末，宜宾银行的不良贷款率分别为2.27%、1.77%、1.76%、1.72%，持续下降。此外，该行拨备覆盖率为254.97%，均满足监管要求。
