【读财报】2020年A股定增动态:定增实施数量及募资总额止跌回升

【读财报】2020年A股定增动态:定增实施数量及募资总额止跌回升
2021年01月19日 09:32 面包财经

根据深证信数据服务平台的数据,新华财经和面包财经研究员的统计分析显示,2020年12月,A股定增预案数40起;定增实施64起,募资总额970.97亿元。

年度数据来看,A股2020全年定增预案数893起,较2019年增长约174.77%;定增实施348起,涉及上市公司314家,募资总额8276.61亿元,实施数量及募资总额较2019年分别增长43.80%和21.75%,结束了A股2016年以来定增实施数和融资规模持续缩水的趋势。

2020年12月:实施定增公司数量创年内新高

2020年12月,A股上市公司披露的定增预案数量共40起,环比11月下降约25.93%。

在披露募资(指募资或配套募资,下同)金额的定增预案中,预计募资规模最大的公司为邮储银行,金额为不超过300亿元,主要用于补充核心一级资本。其次是潍柴动力,拟募资不超过130亿元,用于燃料电池产业链建设项目、全系列国六及以上排放标准H平台道路用高端发动机项目、大缸径高端发动机产业化项目、全系列液压动力总成和大型CVT动力总成产业化项目以及补充流动资金。排名第三的是新天绿能,拟募资不超过51.1亿元,用于唐山LNG及其相关项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

此外,预计定增募资规模处10亿元(含)至50亿元(含)间的公司有14家;预计募资规模低于10亿元的公司有18家;5家公司未披露预计募资金额。

2020年12月,A股共64家上市公司实施定增,环比增长约18.52%;定增募资总额约970.97亿元,环比增长约16.94%。

实施定增的公司中,中国铁物(曾用名为*ST夏利)募资总额排在首位,约121.29亿元;募资主要用于发行股份购买中铁物晟科技及天津公司100%股权,物总贸易100%股权。排名第二的是延长化建,募资总额约85.19亿元,用于置换陕建股份100%股权。中国核电募资总额排在第三位,约76亿元,用于福建漳州核电厂1,2号机组项目以及,补充流动资金。

此外,定增募资总额超过50亿元(含)的公司还有通威股份亨通光电天山铝业3家;超过10亿元(含)的公司还有14家。

图1:2020年各月A股定增预案数量、实施定增公司数量及实际募资总额

2020年实施定增公司数量及募资总额重回正增长

2020年,A股上市公司合计发布定增预案893起,约是2019年的2.75倍,创近5年新高;定增实施348起、涉及上市公司314家,实际募资总额约8276.61亿元;定增实施数量及募资总额同比分别增长43.80%和21.75%,自2016年以来首次实现正增长。

图2:2011-2020年A股定增预案、定增实施数量及实际募资总额变动

统计数据显示,A股的定增实施数量及募资规模于2013至2016年间持续增长。在2016年达到约1.7万亿的峰值后,2017年开始持续下行。2019年,A股定增实施笔数创2013年以来新低,实际募资总额回落至2014年的水平。2020年初,证监会发布再融资新规,一定程度上推动了定增市场回暖。

2020年,A股实施定增公司数量、定增实施笔数及实际募资总额同时结束了连续3年的负增长。此外,从发布定增预案数量来看,2020年A股发布定增预案893起,为近十年来的第二高峰,仅次于2015年的1099起。

非银金融募资规模大幅增长 居行业首位

行业分布来看,2020年募资总额排在第一位的行业是非银金融,募资总额约972.85亿元。其次是电气设备行业和电子行业,募资总额分别约766.31亿元和743.73亿元。国防军工行业募资总额695.52亿元,排在第四位。

此外,募资总额超过500亿元的行业还有医药生物、化工、汽车及公用事业;另有13个行业募资总额超百亿元。2020年,实际募资总额最少的行业为综合,约1.99亿元。

与2019年相比,2020年非银金融、国防军工、电气设备及汽车行业的定增募资总额明显增加;商业贸易、化工、食品饮料房地产及传媒行业定增募资总额减少较多。

图3:2020年及2019年A股定增募资总额行业分布

具体到上市公司,2020年定增募资总额最高的公司为中国船舶,合计募资约412.35亿元,主要用于发行股份购买资产,并配套募资用于标的公司项目建设及偿还债务等。

募资总额排在第二位的是天山铝业,合计募资约205.39亿元,其中约155.39亿元主要用于发行股份购买天山铝业股份有限公司100%股权,约50亿元用于氧化铝、超高纯铝一期及研发中心等项目及补充流动性。海通证券的募资总额排在第三位,约200亿元,主要用于发展资本中介业务等及补充营运资金。

此外,2020年募资总额超过100亿元的公司还有15家,分别为一汽解放宁德时代国网英大东方能源国信证券中信证券新奥股份上海莱士浙富控股南方航空、中国铁物、闻泰科技南京银行湘财股份以及中兴通讯

图4:2020年定增募资总额排名靠前的部分公司

定增实施目的以项目融资为主 其次是收购资产

从定增实施目的来看,2020年上市公司以项目融资、融资收购其他资产及配套融资为目的的定增数量较多,分别涉及169起、82起和60起。金额上看,用于项目融资、融资收购其他资产及补充流动资金的募资金额较多,分别约3515.91亿元、2843.19亿元及725.71亿元。

从增发股份上市后的市场表现来看,截至2021年1月15日收盘,2020年内实施的定增中有28起股价较发行价增幅超过100%。

另一方面,增发后股价破发的风险仍然存在。截至2021年1月15日收盘,2020年内实施的定增中有78起股价跌破发行价,占比约22.41%。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台,内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场,提供权威、专业、全面的金融信息服务

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部