连续炸雷!散户最揪心的时候到了!| 檀市场

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2021年07月15日 21:33 叶檀财经

文/檀所长

探底之后大幅回升,今天的A股看起来是有惊无险。

前天的文章中,所长和大家说过,7月15日是一个重要的时间节点。

因为这天之前,所有符合交易所规定的公司都要披露半年报的业绩预告,业绩爆表和爆雷的公司都会浮现出来。

而不少资金都早已潜伏了自己看好的公司,一旦出了业绩预告几乎就是散场的时候了。

业绩好,潜伏的资金也因为赚了钱容易部分止盈;业绩差,那更是要比谁跑得快了。

最典型的就是昨天的石大胜华,机构爸爸要跑路,谁都拦不住。

因此,业绩预披露截止日期前后的市场总是会发生比较大的波动。像今天这样的走势就是一个比较好的例子。

随着预披露的截至,下面就正式进入到半年报的正式披露期了。

下面所长就想根据已经披露的业绩预告,和大家聊聊下几个看点比较大的行业。

满足这些条件才有业绩预告

前天的文章留言中,不少朋友问究竟是什么条件才会有业绩预告。

之前所长其实专门写过所有业绩披露期的规则,《涨疯了!最后半个月 最火爆的行情在这!》,有兴趣的朋友可以看看。

这里先和大家在解释一下半年报业绩披露的规则和时间表。

上交所对于上证主板和科创板的半年报都没有强制披露业绩预告的要求。

因此上交所的公司都是自愿披露,比较碰运气,这几天仍然可以陆续看到上交所公司披露预告。

深交所则不同,对深圳主板的半年报预披露有硬性要求,但对创业板已不再有强制要求。

深圳主板的公司在报告期内预计出现以下这五种情况之一时,上市公司都必须披露业绩预告。

1、净利润为负值

2、实现扭亏为盈

3、实现盈利,且净利润与上年同期相比上升或者下降 50%以上

4、期末净资产为负值

5、年度营业收入低于1000万元人民币

半年报预告的披露时间为7月15日前。

因此,半年报业绩预告披露最多就是深交所主板的公司。

从规则中我们也可以看出,基本把可能业绩爆表或者爆雷的情况都涵盖进去了。

而A股所有公司正式的半年报披露则会在8月31日前截至。

散户们的最爱究竟行不行?

从目前已披露的业绩预告来看,散户朋友们最关心的一定还是面板行业。

京东方A和TCL科技,两家公司接连披露了高增长的业绩预告,但股价的表现都是高开低走。

问题出在哪?

主要的争议还是在面板的景气度周期和国内面板的技术含量问题。

不同于新能源行业,面板行业没有明确的政策导向,长期的确定性并没有那么清晰。

整个面板的涨价周期开始于去年6月,目前已经延续了13个月。

由于没有明确的政策规划图景,我们确实很难下定论说,面板价格还能再涨多久。

一旦价格拐头,股价总是会走在前面的。

另一方面,日韩的面板公司仍然掌握着更高端的技术,只是由于资金问题而减少了大量中低端的产能。

国内面板公司的增长,主要也是得益于此,抢占了大量中低端面板市场。但是在高端市场,国内公司仍然还在努力。

因此,和A股近期大热的新能源相比,面板的确定性和技术优势都不明显,自然得不到市场主流资金的青睐。

像京东方、TCL这些公司最大的优势还是在于资金,由于面板行业是典型的重资产行业,没有海量的投入根本无法支撑起庞大的产能。

京东方A目前仍在推进定增,等200亿元的定增价格出来,股价的压力或许会更小一些。

总得来说,从业绩预告来看,国内面板龙头公司的估值目前绝对是便宜的,但是目前并不在风口上。如果新能源集体陷入调整期,或许才会轮到面板表现一下。

连续爆雷消费股怎么办

今年的中报业绩预告,普遍向好的行业主要就是军工、芯片、新能源。

这些行业大家光看股价表现也都知道了,现在也是接近尾声的博弈阶段了。

所长认为,这时候倒不如来看看业绩普遍较差的行业,下半年有没有反转的可能。

翻看目前已有的业绩预告,最惨的应该就是农林牧渔和食品行业。

无论是养猪的、养鸡的、还是养鱼的,业绩那是一个比一个惨,下滑幅度超过100%的不在少数。

养殖业最大问题在于饲料的价格一路猛涨,成本端的压力不断增大。同时猪肉价格又在一直下跌,双重压力之下业绩大幅预减。

而食品行业的“炸雷”更是让不少人意想不到。

生产面条的克明食品业绩预计下滑80%左右,做零食的盐津铺子业绩预计下滑60%左右。

究竟原因,克明食品的问题出在产能扩张过快。

去年疫情卖得好,到了今年同行都扩产,竞争一下子就变激烈了,只能薄利多销。

同时,由于去年同时卖得好,导致基数较高,显得公司的增长更加乏力了。

盐津铺子的问题则出在了原材料涨价。

上半年大宗商品涨价大家都知道,零食生产中要用到的油和食材也都涨价了,成本端必然受影响。

另一个原因和克明食品类似,由于去年卖得太好,今年投入的销售费用不多,结果销量出现了下滑。

这里我们可以看出,当前经济大环境下,不少食品消费股今年应该都会碰到类似这两家公司的情况,短期可能要小心。

但同时我们也要想到,目前国家已经出台了一系列政策,志在稳定CPI和居民消费。

6月来国家已经两次对猪肉进行了收储,7月生猪价格已经开始反弹,CPI的最大压制因素就有望解决。

超预期的全面降准,核心目的也是为实体经济服务,释放潜在的消费能力。

而持续高企的PPI,国家对大宗价格已是采取了最严的手段,意在缓解各类企业在成本端的压力。

今年上半年的消费表现一般,而在一系列政策的刺激下,国内消费的复苏可能就会在年底到来。

因此,对于一些已有较大幅度调整的消费股来说,业绩的拐点或许已即将出现。

当下的主流行业,新能源、科技、顺周期都已经打满了预期。虽然不会立刻散场,但是已经有必要考虑适当的风格切换了。

中报披露期已正式拉开帷幕,各位有哪些感兴趣的行业或公司?欢迎留言区交流分享。

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