SHPGX导读：未来几年全球天然气行业“主色调”是什么？油气行业如何未雨绸缪应对化石能源“储量搁浅”？国际天然气市场的未来趋势和机遇是什么？......中国石油集团经济技术研究院天然气市场研究所高级经济师白桦表示，2019年全球天然气价格深度下跌，2020年全球主要天然气市场价格或仍将低位运行。
1月13日，中国石油集团经济技术研究院天然气市场研究所高级经济师白桦在《2019年国内外油气行业发展报告》发布会上作题为《国际天然气市场回顾与展望》的报告。
1月13日，中国石油集团经济技术研究院天然气市场研究所高级经济师白桦在《2019年国内外油气行业发展报告》发布会上通过翔实的数据分析对国际天然气市场做了回顾与展望。她表示，2019年全球天然气价格深度下跌，2020年全球主要天然气市场价格或仍将低位运行。对进口国来说，宽松的LNG供需环境是促进来源多元化、提升话语权、增强买方市场地位的机遇期。
白桦表示，2019年国际天然气市场主要呈现增速放缓、供需宽松、产能过剩、投资激增、贸易灵活、价格下挫六大特点，具体体现在以下四个方面。
一是消费层面，2019年全球天然气消费回归理性。报告显示，2019年全球天然气消费量约3.98万亿立方米，增速3.5%，低于2018年5.3%的增速。其中，北美消费增速大幅回落，消费量1.06万亿立方米，增速由2019年9.1%下滑至4%；亚太增速放缓，2019年消费量8583亿立方米，增速由2018年8%下滑至4%；欧洲消费较强反弹，消费量为5665亿立方米，同比上升3.2%。
二是供应层面，2019年全球天然气整体保持稳中有增、市场宽松、LNG产能过剩的局面。首先，全球天然气产量增速放缓，2019年全球天然气产量约为4.11万亿立方米，同比增速3.4%，低于2018年5.2%的增速，产量增量1340亿立方米，市场供需仍保持宽松状态。其次，全球LNG液化能力投产再创新高。2019年新增产能3880万吨／年，10个项目，11条生产线投产。据了解，目前，全球LNG液化能力过剩，总产能增至4.32亿吨／年，同比增长9.5%，过剩达7000万吨左右；新增能力主要集中在美国、俄罗斯和澳大利亚，其中美国占全球新增产能比重超过60%。再次，全球LNG液化项目投资创新高，2019年达成FID项目合计产能7040万吨／年，联营模式推动了FID创新高，新投资的6个项目，主要来自美国、俄罗斯、莫桑比亚、尼日利亚等国家，其中，产能比重超过60%的FID项目采用联营模式。
三是贸易层面，资源组合供应促进LNG贸易增速提升。主要体现在六个方面。首先，资源池供应量提升，供应多元。资源池组合商供应的合同量占比由2010年4.3%提升至18.5%。其次，LNG贸易增速再创新高，2019年LNG贸易量3.61亿吨，同比增速由2018年9.6%提升至12.2%。LNG贸易高速发展促进了全球天然气贸易量稳步上升，天然气进出口贸易量1.35万亿立方米，同比增长9.2%，与2018年增速基本持平。管道气贸易增速下滑，管道气贸易量8596亿立方米，同比增长6.7%，较上年增速有所放缓。第三，LNG贸易合同定价趋于多元，与油价挂钩斜率下滑。全球LNG合同条款限制性放宽，近90%新签合同无目的地限制，首次出现以煤炭指数定价的LNG供应协议，与油价挂钩斜率最低跌破11%。第四，欧洲LNG进口量和增速双创新高。报告显示，全球新增LNG贸易量4020万吨，欧洲LNG进口量8914万吨，增量占比近90%。第五，亚洲LNG进口增速创新低。进口量2.49亿吨，增速3.1%，低于2018年13.8%的增速。第六，美国LNG出口量和增量占比双提升。报告显示，2019年美国LNG出口量3500万吨，增速66.4%，全球占比10%；增量1405万吨，全球增量占比36%；美国分别于2018年、2019年超过马来西亚和俄罗斯，成为全球第三大LNG出口国。
四是价格层面，全球天然气价格深度下跌。2019年三大市场天然气价格不同程度下跌，欧洲市场创新低。具体表现为，北美Henry Hub价格，均价2.56美元/MMBtu，同比下跌19%；欧洲NBP/TTF价格，均价4.48美元/ MMBtu，同比下跌43%-44%；东北亚LNG现货价格，均价5.98美元/MMBtu，同比跌39.4%；东北亚LNG进口价格，均价9.22美元/MMBtu，同比下跌4.2%。
白桦表示，2020年全球天然气将呈现三方面特征。一是需求增速进一步放缓；二是液化出口能力仍将提升，供需保持宽松；三是全球主要天然气市场价格低位运行。
报告显示，全球天然气需求增速将进一步放缓，需求量增至4.08万亿立方米，增速放缓至2.5%。其中，北美地区，天然气需求保持平稳增长，国内产量将进一步提升，整体供需宽松；欧洲地区，天然气需求在替代能源的影响下难以提振，供应过剩加剧；亚洲地区，天然气需求在中国、印度和新兴经济体拉动下持续增加，但增速趋缓，供应持续过剩。
根据中石油经研院的数据预测，全球天然气产量与需求同步增长，2020年全球天然气产量有望达4.23万亿立方米，增速3%；出口能力继续提升，项目投资或将进一步提升，预计2020年全球LNG液化能力将增至4.56亿吨／年，上升5.6%。新增产能近2500万吨／年，其中美国新项目占比80%。LNG项目投资热情期仍将持续。2020年计划达成FID的项目共7项，25条生产线，产能9700万吨/年。
供应过剩使价格承压。报告预测显示，2020年，北美地区，全年HH价格将下跌至2.3美元／MMBtu,同比下跌11.5%；欧洲地区，全年NBP价格4.4美元／MMBtu，同比下跌2.2%；亚洲地区，LNG进口均价为9美元／MMBtu，同比下跌4.8%；LNG现货到岸报价5.4美元／MMBtu，同比下跌9.7%。
未来，全球天然气市场竞争将进一步加剧，竞争格局将呈现两大变化。白桦表示，一是LNG与管道气竞争加剧，二是供应国之间的竞争将加剧，包括传统LNG出口大国与新兴工业国之间的竞争。
白桦表示，受供需宽松、液化能力提升、油价不振等因素影响，预计2020年国际天然气价格将保持低位运行对亚洲进口国和欧洲进口国来说，宽松的LNG供需环境是促进来源多元化、提升话语权、增强买方市场地位的机遇期。
