今天的市场跟我们之前的判断如出一辙，在银行、石油、煤炭的带领下，盘中创下新低。
就连浓眉大眼，逻辑硬到不行的长江电力也大跌4%, 破两年来最大震荡记录，跌到各路app推送置顶。
这就很奇怪，银行、石油、煤炭的下跌都是基于基本面与市值的不匹配，又不是财报季，消息面上也没啥明确利空，长江电力为何突然“撑”不住了？
原因无他，机构调仓，抱团瓦解进入到了新阶段。
各位换位思考就明白了，明明说好了一起到白头，结果除你之外，其他人早早开始套现，就留你一人在山顶，你慌不慌？
所以我们看到，大块头们纷纷土崩瓦解，但新共识还未形成的纷乱局面。
毕竟，成交量继续趴在5000亿以下，内资流出超100亿，怎么看都不像已经稳住阵脚的情形。
对此，我只能说，各位珍惜2700点吧！很快就要再见啦！
但好消息是GJD还在不断买入，这又是为啥？
01
今天盘中有条非常重磅的消息：
来自大摩的周一宏观策略会的录音、会议纪要流出。
内容非常积极，积极到我看后，有种不真实感。
待反复确认后，才同步到我们的“圈子”里。
大致意思是“要放大招"了，而且是一锤定音级的增量政策，包括货币政策，财政政策。
那为啥今天市场还加速下跌，甚至在盘中一度创下新低？
原因无他，在供给侧发力，这需要银行承担起责任。
所以，我们看到银行继续加速下跌，国债继续走高，进而大宗商品开始出现积极信号。
但这里有个BUG，这消息靠谱吗？保真吗？
我有这样的经验，我以前租房住，合租的情侣有家暴倾向，三天两头打得高潮迭起，然后再情深意切得道歉。
然后，隔几天继续.......
他们跟没事人一样，但最后是我受不了了，选择搬了出去。
尽管人类的悲欢不尽相同，但背后的逻辑大体一致，兴许他们这次道歉了，但你能保证他们不再家暴？
另外，我们内部的事，啥时候轮得到外资来指指点点？
02
站在这个角度，我不认为这样的“大作文”能影响市场的预期与共识。
不然，内资为啥在GJD买入的阶段，选择头也不回的流出？
大家都是成年人了，都很现实。
因此，我们认为在刺激政策还没落地前，甚至是刺激政策的资金没到位之前，市场可能都还会继续下行。
但我们同样不排除，大摩听到的“道歉”是真实的。
包括可能传导的路径，包括专项债收储房地产，央行扩表，财政加杠杆支持社保等具体措施。
再强调一遍，如果政策（资金）真落地，市场大概率见底。
反之，市场仍然会继续寻底。
那为啥GJD还要不断买入？
03
原因只有一个：老板心善。
如果在这个位置放任市场自行寻底，那么必然加速下跌，大概率会见到雪球、两融爆仓、个股踩踏的惨案。
这会非常严重的影响市场情绪，甚至发酵出不利于团结的言论。
所以，我们看到GJD使出浑身解数，缝缝补补，连续三个交易日在尾盘拉出下影线，充当安全垫角色，让市场看起来——还过得去。
真是难为他们了。
但这不能掩盖成交量持续衰减的态势，更不能说明行情到底。
基于此，我们认为这还是处在下跌趋势。
除此之外，明后两个交易日将持续承压，很可能跌破2700点的原因在于：
一方面市场要承接尾盘套利资金的兑现；
另一方面还要考虑节前出金日、节前效应的影响。
但我还是要提醒大家，这个板块，请拿住，一手都别卖！
04
降息受益股板块，具体而言，资金密集型企业，且业绩ok，敢回购，能分红的公司。
道理不复杂，随着美联储降息的确定，会为我们这边的货币政策、财政政策提供足够大的空间。
毕竟，美联储降息，美元贬值，人民币相对稳定甚至可能升值。
这样一来，市场不用太担心资本外流，资金也更愿意留在国内，保护相关资产价格。
其次，我们的企业融资会更便宜，这对资金密集型的企业而言，绝对是利好消息。
当然，光靠降息未必能解决所有问题。
比如日本，零利率搞了那么久，依然失去20年，经济萎靡了很久。
站在这个角度，我们会发现，如果美联储降息，那么相当于爹妈给你创造了一个宽松的环境，但能不能自食其力，能不能把事业做大做强，还是要看个人的选择与努力方向。
但请注意，我们相对日本有“体制优势”，且不乏大力出奇迹的案例。
基于此，降息受益股板块请坚决拿住，一股不卖。
讲道理，这算是我们这里“最后的希望”。
那么有哪些板块受降息影响最大呢？
05
跟钱关系最密切的产业。
比如：券商、增量资金来了，无论是发债，还是进权益市场，只要过手就会沾油。
再比如：芯片，如此烧钱，减少融资成本对他而言，无疑是雪中送碳。
同理，还有：创新药、逆变器等等。
当然，持股过程会有痛感，经常会出现别人都涨，你不涨；别人都跌，你跟跌的情况。
但请坚持，我有这样的经验：
能坚持到最后的，还取得成功的，靠的不是激情，而是温和的发力、恰到好处的喜欢与日复一日的投入。
最后，欢迎加入：我的“实盘圈子”。
