“科技创新、产业创新”是近期核心思想。
其中deepseek和人形机器人是绕不开的两个方向，当然短期这两个方向都开始分化了，市场也正在高低切换，如果你对这个方向的操作没把握，可以参考金田哥布局，接下来金田哥看好AI+智驾补涨，大家可以关注下方公众号，查看他布局思路！
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各位股东们，大家好：
今天各位都赚麻了吧？
我们还好，并没有踏空，成绩稳中向好.....
但我坦诚，今天我们完全预判错了市场的走向.......
我们都预判错了，市场上99%的分析师，大概也是如此。
原因无他，大家学得都是一套体系，精度或许会有差异，但方向上大概是高度一致的。
这说明：今天市场的大涨，其实是个小概率事件。
当然，更异常的是成交结构。
今天300成交量增加1500亿，而之前平时活跃的A1000成交表现得非常平淡。
哪怕之前非常活跃得机器人、科创、创业、成交量也没有明显异常。
但如果我们看得再细致一些，会发现：
沪深300、A50资金流入明显，但换手率非常一般；
而A1000、北证换手率明显高于平时。
综合以上信息，我们会发现：
1.今天的大阳线，或许就是“逆周期调节”中的一环；
2.异常的成交结果，则反映出：拉大盘股，掩盖小盘股出货的现象。
他们这么做的目的是什么？
01
其实这个问题，我们很早之前就谈过：
1.通过股市锚定债市，实现股市上涨，达到发债的目的；
2.上下同欲，营造”牛“来了的预期，引导居民储蓄入市。
所以需要一定赚钱效应。
毕竟没什么比看着身边的朋友天天赚钱更令人上头。
但请注意，这还真不能让绝大多数人把钱赚走了。
道理更简单，都赚钱了，谁来建设美丽中国？
所以，需要设计一套游戏，要社保、养老赚钱，散户不那么容易赚钱.......
这样好处很多，这样既能解决财政问题，又能起到减缓矛盾的作用;
还能短时间转移一下居民的注意力；
甚至好多脑子不够用的还要感恩，还要跑步进场。
站在这个角度，我们再来看：
市场在徘徊，甚至感到惶恐的时刻，一个猛抬头，意外吗？
然后在”高举高打“的号角声中，一个大跳水，意外吗？
再然后在”哪里来到哪里去“的悲观声中，再一次轻浮的扬起，意外吗？
02
站在这个角度在看，所谓专家、大V给出的解释。
什么降准降息预期、社么提振消费政策预期、美股持续下跌，AH成为避风港的预期....
我只想说“肤浅”。
各位兄弟、姐妹，你们刚牵手，就被引导着开始畅想婚后生活，然后要求掏兜买房付首付，承诺房子只写你的名.......
你们难道真不怀疑，你们的对象是房地产商请的托儿？
03
当然，今天确实有一系列“利好”。
比如：生育补贴，消费专项行动计划........
但作为投资者，我们看问题其实非常纯粹。
关注的从来都是三个问题：钱从哪来？到哪去？投资风险回报比是多少？
站在这个角度，看生育补贴。
我们粗浅的理解是：社保需要新增人口......
相当于，用现在的钱，补贴未来的社保，尽可能扩大社保基数。
而消费专项计划行动，更是给我看笑了——鼓励消费贷款。
这样的刺激疗效如何？
其实，并不重要。
因为短期无法证伪，虽然长期来看大概率被证伪。
但从投机角度来看，这确实给了资金炒作的空间。
04
对此，怎么说呢？
想在眼下的市场赚钱，难度不仅越来越大，更挑战的是：
我们对“逆周期调节”的理解能力。
这里的逆周期，从交易的角度来理解：
政策和市场是不完全同步的。
而调节意味着：
可能一步到位，也可能调节失败。
举个简单的例子：
你去年底听政策的做空国债：
你爆仓啦。
你今年初听市场的做多国债：
你又爆仓啦。
综上，我们会发现，正因为有”逆周期调节“的存在，眼下的市场不太可能是单边向上，或者单边向下的市场。
更大的可能是：在一定范围内的良性震荡。
那么如何做容错率更高？
05
我们认为：要敢于在下跌时下注，也要敢于在上涨时卖出......
事实上，我们近期也一直在那么做。
比如，我们近期，基于业绩预期，连续加仓证券etf。
而我们的持仓标的，在拉高后，也会大手笔减仓。
尽管目前把握行情难度越来越大，但就结果来看，我们完成的还不错。
既没有因为恐惧，踏空行情，也没有因为妄念，踩了坑。
保持着自己的节奏，稳中向好。
给各位股东汇报一下，今年我们实盘成绩为：+9.3%。
整体盈利+58.93%，对沪深300超额为+48.87%
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最后再给各位投资者强调一下，金田哥的观点——这轮deepseek带动的AI行情，会带动中美科技股的估值重估，是围绕25年一年的大机会，但目前核心的deepseek和人形机器人都已经高位，尽量不要追涨了，需要挖掘低位新细分，他看好AI+智驾的补涨机会，正在布局，大家可以去关注公众号，及时查看。
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