投资者保护升级了

投资者保护升级了
2020年01月03日 19:10 基金豆

周一的大盘可以说是有些“惊心动魄”,三大指数全线低开,早盘集体下杀,盘中跌幅一度都超过了1%,很多前期强势的股票甚至快速跌停,但大盘随后在券商的带领下开始了一波强势的反弹,整个下午指数都表现得非常强势。

我们来看看当最强势的上证指数,在券商的带领下,截至收盘,上证指数收涨了1.16%,再次接近3050点关口。K线图上,大涨的阳线已经反包了周五的下跌阴线,并且成交量较周五再次放大,从技术上看,可以说是非常强势了。

周末市场消息非常多,很多豆友一度对今天的行情有些担心,早盘的下杀就释放了部分投资者的担忧,而随后的强势反弹,则代表了投资者对于市场坚定的信心。

券商一直是近期市场被热议的板块,而与此前券商板块的上涨不同,领涨的是以中信证券为代表的龙头券商,要知道中信证券的总市值可是有3000多亿元,涨停是需要很多资金来推动的。在豆妹看来,中信证券的涨停一方面是受益于新的证券法修订,另一方面就是以机构为代表的大资金对于后期行情看好的坚定表现。

当然这里豆妹并不是让大家去追涨券商,毕竟像中信证券这样的大券商持续上涨是需要很多资金来持续推动的,目前的资金面看还不支持。但是券商的上涨可以稳定指数,有利于投资者信心的逐渐恢复,吸引更多的投资者和资金入场。

刚刚豆妹说了今天早盘的低开和快速下杀一定程度上是受到了周末消息的影响,下面豆妹就带大家来看一看与我们最直接相关的证券法修订。

新版证券法于2019年12月28日修订通过,自2020年3月1日起施行。本次证券法的修订和我们普通投资者直接相关的有以下几点:

按照全面推行注册制的基本定位规定证券发行制度,不再规定核准制,取消发审委;同时,为有关板块、有关证券品种分步实施注册制的进程安排,留出法律空间。

豆妹说:很多投资者认为注册制的推行对市场是利空,豆妹认为实际的影响并没有那么大。

一方面注册制的推广伴随着科创板试点已经在预期之内,本次修订的时间点也在预期之内,市场对这一消息已经部分消化;另一方面,注册制的推行是伴随着其他相关制度完善一起推进的,并不是没有准备的,退市制度、投资者保护制度都为注册制的推行提供了保障,虽然上市容易,但是退市更容易了,如果要是不如实披露信息、造假,那么惩罚可是非常严厉的。

设立信息披露专章,以信息披露为中心,证券发行文件必须充分披露,内容应当真实、准确、完整,强化董监高责任,完善信息披露方式等。设立投资者保护专章,强化对投资者的保护力度,增加了投资者适当性管理,规定了先行赔付制度,完善证券民事诉讼内容,投资者保护机构可以支持投资者集体诉讼,提起代表诉讼。

豆妹说:这两个专章是新设立的,算是为投资者保护提供了切实的法律依据,未来大家不用担心吃了亏没有地方申诉了。

扩大了内幕交易知情人的范围,增加了操纵市场行为的列举,强化证券实名制要求,规范程序化交易,规范上市公司的停牌复牌行为,上市公司不得利用复牌停牌损害投资者交易,强化交易所对证券风险行为的处置。有违法所得的一律没收,并大幅度提高罚款数额,其中,欺诈发行最高罚至2000万。已经发行证券的,处以非法所募资资金金额百分之十以上一倍以下的罚款,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以100万以上1000万以下罚款。

豆妹说:新的修订大大提高了证券市场参与者的违法违规成本,算是非常与时俱进了,毕竟以前的罚款上限还比较低,并不能构成真正的威慑,对于各种具体的违法违规行为也再次明确,和两个专章的设立一起,算是能够切实的落实投资者保护了,可以大大的提高投资者参与市场的信心。

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