12月6日，首批具备养老属性的理财产品在4家试点银行、4个试点地区正式面世。
光大理财、招银理财、建信理财、工银理财四家公司发布了养老理财产品，均为五年期封闭运作，风险等级较低，为二级或三级；业绩比较基准区间在5.0%-8.0%之间。
分别在深圳、武汉、成都、青岛四地试点，1元起购，单一投资者投资上限300万元。采取“线上+线下”结合的方式销售，只针对持有试点当地身份证的客户开放申购。
四只理财产品都设置了五年封闭的投资期限，只有在罹患重大疾病或有购房需要的情况下可以提前赎回，也会面临一定的赎回费用。
这到底是什么样的产品呢？
我们做投资，所有的投资产品，最后都可以具体到底层资产去判断分析。
首批的四只养老理财产品均为封闭式净值产品，除了光大理财的产品投资性质为“混合类”，其余三只的投资性质均为固定收益。即明确了固收资产投资比例不低于80%，权益资产投资比例不超过20%。
简单说，这更像是一个5年封闭期的固收+产品。
一直以来，中国的养老金以“三大支柱”模式存在：第一支柱为法律强制的公共养老金，主要是社保的基本养老保险；第二支柱为企业与个人共同缴费的职业养老金，包括企业年金职业年金；第三支柱为个人养老金。当前，第一支柱占比过于庞大，第二支柱没有发展起来，第三支柱占比不足0.01%，与发达国家相比存在显著差距。
有朋友问，5年的投资产品真的就能解决几十年养老的长期问题吗？其实大家更多的是关注安全性、收益性、稳定性的综合权衡。
养老需要是多种多样的，这次是从创新发展角度，完善养老服务体系，培育养老产业，引导大家持有更长期的资产，为养老做长期布局和规划。养老理财产品解决的是中期养老资金的收益性问题，如果更为长期的养老规划，还是要从商业养老年金着手，解决未来几十年里确定持续的现金流。
