元宵已过，真正的工作日即将开启，新的一年里预祝大家事事顺利、股票长红。以下几个行业是根据券商研报筛选得来的，做个简单评述，可以做价投方面的布局。不做具体指导仅做参考
1、科创达:最具看点的是智能车载业务,过去几年都是100%增长。在物联网、AI布局,投资AI芯片公司耐能,并与寒武纪达成战略合作且为华为第一款AI手机芯片麒麟970提供IP和软件解决方案。基本面两大重要指标;现金流和毛利率现拐点,现金流从2017开始流优于净利,说明商业模式转变成功新业务议价权不断提升。
2、LFP :市场对LFP (碳酸铁锂)一直存诟病,认为三元锂电NCM才是代表产业方向,而LFP是落后产能,无法给高估值。但现在情况却因补贴大幅退坡, LFP迎反转。一些低端车型可能会通过增加使用LFP电池,减少NCM电池以降低成本、追求更高经济性。中性情况下预估L FP用量增加将给国轩高科带来利润增量近1亿。
3、晶圆代工:①行业面临衰退进程,但最糟状况已在19Q1过去,且好于预期(产能利用率最差仍高于70%，预估的65% ) ,周期开始进入上行阶段;②台积电光刻胶事件意外导致全球16及12纳米晶圆AI芯片缺货,加速去库存;③随着5G、折叠机、电车崛起,预估19H2-20增速从零增速提升至10%。可以关注下太极实业、华天科技。
4、开应医疗:整体毛利率保持68%以上,增量在于高端品突破和储备项目加速投放。①S50推出后翻倍增长，新品S60进入150万以上区间真正打开高端市场,利率80%。②内窥镜保持90%增长, 19年扭亏将给业绩带来巨大边际增量。③储备管线快速落地,保障未来业绩增长。
5、轻工:①低估值下的业绩拐点标裕同科技，上调后的2018Q4业绩大超市场预期。消费电子新客户开始上量,烟包业务取得部分中烟供应商资质,另原材料纸价步入下行通道。②电子烟IQOS二级供应商盈趣科技,其重估关键在于IQOS能否通过FDA授权。近期Altria给出2019业绩指引,将IQOS美国销量纳入其中,此举或表明对IQOS通过FDA授权具有强烈信心。
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