编者按：近日，中国证监会、发改委等七部门联合发布《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，对推动期货市场高质量发展，更好地服务中国式现代化大局作出全面部署，这是中国期货市场发展历程中具有里程碑意义的指导性文件。湖南资本市场将如何贯彻落实各项要求，切实提升期货服务实体经济质效？由湖南证监局指导，湖南省期货业协会联合红网推出《未来可“期”》系列报道。
期货市场是中国金融体系的重要组成部分，具有发现价格、管理风险、配置资源等功能，与企业和群众生产生活直接相关，对稳定企业经营、活跃商品流通、服务保供稳价发挥着积极作用。
近日，中国证监会、发改委等七部门联合发布的《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》）在业内引起广泛关注和热烈反响。
作为湖南唯一的省级地方金融控股集团——财信金控旗下期货公司，财信期货将如何贯彻落实《意见》要求，公司在服务实体经济方面有哪些探索和成效？近日，红网时刻新闻记者专访财信期货董事长曾小龙。
财信期货董事长曾小龙。
立足湖湘优势，深度服务产业
“《意见》的出台对于规范期货市场秩序、保护投资者权益、维护市场稳定具有重要意义，是推动我国期货市场健康、持续、高质量发展的重要保障。”谈及这份期货市场指导性文件出台的意义，曾小龙表示，通过强化监管、完善制度、提升服务，期货市场将更好地服务于实体经济，为经济社会发展提供有力支持，也为期货市场的长远发展奠定了坚实基础。
自诞生以来，期货市场始终与实体经济共生共荣，跟随企业贸易定价和风险管理需求不断成长。目前，已涵盖农业、工业、航运、金融等多个领域，为众多企业提供了定价基准和风险管理工具。尤其是“保险+期货”模式，为大量农业主体提供了有效的保障。
财信期货“保险+期货”业务从2022年起步，逐年快速发展，在项目数量、总保费、承保规模等方面实现了增长。
“服务的地域由湖南逐步推向全国范围，目前已覆盖湖南、甘肃、重庆、湖北、海南等多个省份；服务项目覆盖了多个农产品和工业原料品种，如生猪、苹果、橡胶等；服务对象既有种植户、养殖户，也有像唐人神这样的农业上市公司，为不同领域的农业生产者和企业，提供风险管理工具，帮助他们规避市场价格波动的风险，保障了收入，同时也为农业产业的稳定发展提供了支持。”曾小龙向记者详细介绍道。
截至2024年10月，财信期货共计开展生猪、橡胶、猪饲、苹果等品种“保险+期货”业务70余笔，总保费累计近5000万元，年均同比增长超150%；2024年预计承保货值将超10亿元，年均同比增长超200%。
当前，湖南正加快建设现代化产业体系，围绕“4X4”产业体系，财信期货也在积极探索和发力，拓宽服务产业的半径。
湖南锂电产业近年来快速发展，涉及上游锂矿开采、锂电池回收、碳酸锂冶炼生产、正极材料生产以及锂电池、储能、汽车等完整产业链条，尤其在正极材料、电池生产等产业环节优势明显。
作为湖南财信金控集团旗下期货公司，财信期货秉承集团“精干主业、精济实业，精耕湖南”的发展方略，将碳酸锂作为服务湖南新能源产业的战略领域。
“一方面，通过经纪业务为上下游企业提供风险管理服务，包括套期保值培训、制度体系建设、保值策略等；另一方面，通过风险管理子公司的基差贸易业务，参与碳酸锂期现贸易，为上下游企业提供采购、销售、库存管理等方面的服务。”曾小龙进一步举例说道，“比如我们为湖南省内碳酸锂企业提供‘先点价后交货’的基差业务模式，企业可以根据自身销售利润提前向我们锁定销售价格，这样既能规避价格波动风险，锁定利润，又能及时销售和回款，减少资金占用。”
财信期货组织召开新能源产业研讨会。
同时，财信期货通过期货交割与更多碳酸锂生产企业合作，建立碳酸锂现货库存，并进行套期保值。为下游正极材料企业提供稳定的碳酸锂采购渠道，并提供即时点价、先点价后交货、先交货后点价等各种定价模式，帮助下游企业锁定或降低采购成本、减少资金占用。
湖南锂电产业链的高质量发展，离不开研发投入、技术创新，也离不开市场培育、金融赋能。2024年以来，财信期货通过以上各种业务模式，逐步打通碳酸锂上下游产业链，形成服务湖南碳酸锂上下游企业的业务闭环，为下一步发展奠定了一定基础。
“未来，财信期货将继续以新能源产业作为重要的产业服务发展方向，力争在锂资源获取及定价方面为湖南锂电产业发展贡献力量。”曾小龙表示。
持续提升服务实体质效，客户结构不断优化
近年来，随着中国期货市场品种稳步扩容，门类持续增多，服务实体经济能力也持续增强。
为助力湖南钢铁行业的发展，财信期货通过调研娄底城钢再生资源、娄底聚宏环保、娄底联鑫再生资源、森泰再生资源、株洲沐鑫再生资源、邵阳鑫鹏科技等湖南头部废钢加工基地，挖掘出在娄底设立再生钢铁交割库的可行性。
财信期货主动与大商所、证监局、娄底市政府等有关部门就设立交割库流程、标准等进行交流、探讨，协助联鑫再生资源申请再生钢铁原料交割库，并在2023年4月、2024年10月，协助联鑫再生资源参与了再生钢铁原料期货模拟交割。
“废钢交割库的申请，有利于娄底再生钢铁产业的提质增效，推动区域物流和仓储业的发展，实现产融结合，提升湖南在全国钢铁行业中的地位。同时，再生钢铁交割库的设立将有助于企业通过期货市场进行风险管理，增强融资能力，开拓新的销售渠道，促进产业集聚和区域经济发展。”曾小龙认为。
在废钢车间实地调研。
围绕油茶籽期货筹备上市，财信期货也积极响应。2023年以来，与省林业局、林业大学、省油茶协会建立了长期联络机制，组织专业人员赴省内油茶主产、主销区，走访种植户、合作社、生产企业等相关机构，调研油茶生产、消费、加工贸易、收购标准、贸易流向、仓储物流及质量检验等各环节的情况。2023年底，财信期货参与大连商品交易所、华测检测集团股份有限公司、湖南省食用油集团等联合开展的首次油茶籽期货模拟交割。计划于2024年12月分别在广西、江西两省配合大连商品交易所开展油茶籽期货模拟交割。
“财信期货始终把功能性定位放在首位，持续提升服务实体经济质效，强化使命担当，以服务实体经济为着力点，加强专业能力和服务能力建设，充分发挥特色和优势，更好地服务大局、服务客户。”曾小龙表示。
近年来，通过多方面措施，财信期货重点开发和服务产业客户与机构客户，客户结构出现显著变化。
2020年—2023年四年间，公司产业客户与机构客户权益占比显著提高，截至2024年9月末，该占比达到近70%。这意味着，越来越多的机构和产业开始参与到期货市场中来。
曾小龙认为，这一转变带来了多方面的积极成效，比如市场成熟度提升、流动性提高、结构更加多元化，机构和产业客户的参与，使得期货市场在风险管理方面的能力得到了增强。
为了满足机构和产业客户的多样化需求，财信期货推出了更多创新的产品和服务，如定制化的风险管理方案等，如“保险+期货”、仓单服务、基差贸易等，这些模式有助于期货公司更好地服务实体经济，也推动了期货行业的创新性发展。
“这些成效表明，期货公司业务由自然人客户转向机构和产业客户，不仅促进了期货市场的健康发展，也为实体经济提供了更多的风险管理工具和服务，有助于实体企业更好地进行风险管理和资源配置。”曾小龙认为，随着市场环境的不断变化和监管政策的调整，期货公司需要不断创新服务模式，提升专业能力，以适应市场的发展需求。
随着新发展格局的形成和中国式现代化的推进，期货市场的作用愈发凸显。这有助于提升企业经营韧性，保障产业链供应链稳定，同时为宏观调控提供重要参考。
“新时代下，中国期货市场需更加成熟强大，以服务国家发展，展现其在更高层面的潜力与价值。未来，财信期货将紧跟行业发展趋势，积极创新综合金融服务，持续提升服务实体经济质效，为实体经济发展输出更多财信智慧和财信方案。”曾小龙总结道。
