摘要：期市场风格发生了一定转变，从此前的个股普涨修复开始向结构性行情过渡，后续个股的分化或仍将延续，可适当聚焦主线把握轮动节奏，建议重点关注以AI为代表的泛科技板块的轮动机会。本周全国两会召开，资本市场对此的关注度快速升温，两会产业政策热点往往蕴含着当年的主题投资机会，可结合产业政策新变化寻找布局机会，待政策预期落地后，经济数据和业绩报告的验证则更为重要，物价、通胀等数据表现值得跟踪。
盘面回顾
周一市场震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，AI概念股持续活跃，其中液冷服务器概念股集体大涨；算力概念股震荡走强；CPO概念股盘中冲高。医药股早盘拉升，CRO方向领涨，三胎概念股午后异动。下跌方面，氢能源概念股陷入调整。总体上，个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市成交额10771亿，较上个交易日放量218亿。板块方面，液冷服务器、CRO、辅助生殖、算力租赁等板块涨幅居前，一体化压铸、氢能源、水泥、免税等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.04%，创业板指涨0.59%。北向资金全天净卖出70.61亿，其中沪股通净卖出23.12亿元，深股通净卖出47.48亿元。
重要资讯
一、十四届全国人大二次会议3月5日上午开幕 会期7天
十四届全国人大二次会议在人民大会堂举行新闻发布会，大会发言人娄勤俭就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。娄勤俭介绍，十四届全国人大二次会议将于3月5日上午开幕，3月11日下午闭幕，会期7天。（财联社）
二、深沪交易所联合举办量化私募机构交易合规培训：将加快建立完善量化交易监管安排
日前，深交所会同上交所联合举办量化私募机构交易合规培训，帮助量化私募机构及时、准确理解量化交易监管思路和工作要求，切实提升合规交易水平，防范量化交易风险。来自28家头部量化私募机构的负责人及业务骨干参加。
此次培训，深沪交易所通报了量化交易异常交易典型案例，介绍了量化交易监管总体思路，明确要求量化私募机构加强内部风控管理，防范交易过程中出现影响证券交易所系统安全或者正常交易秩序等情形，切实规范量化交易行为，落实好合规交易要求，保障市场稳健运行。
今年以来，深沪交易所加强量化交易监管，对影响市场正常秩序、损害投资者合法权益的量化交易异常交易和违规行为，快速反应、重拳出击。下一步，深沪交易所将坚持以投资者为本，把维护公平性作为工作出发点和落脚点，根据证监会统一部署，加快建立完善量化交易监管安排，进一步扩大量化交易合规培训的范围对象，规范量化交易行为，维护市场正常交易秩序，保护投资者合法权益。（财联社）
三、中国人寿与新华保险联合出资设立的500亿元私募基金已完成产品备案 具备入市条件
从相关渠道获悉，中国人寿与新华保险联合出资设立的500亿元私募证券投资基金已经完成了产品备案，已经具备入市条件。知情人士告诉记者，该基金在产品备案前已收到部分实缴出资，已做好入市准备。“投资主要偏向市值大、流动性好的优质上市公司。”知情人士说，该基金投资节奏根据资本市场和投资标的情况把握。（财联社）
盘面解读
昨日市场延续震荡反弹走势，创业板指领涨，但个股分化力度加大，短线情绪略有回落。题材方面，AI概念股持续活跃且围绕不同分支轮动，其中硬件端再度领涨，算力、液冷服务器、CPO等细分方向均涨幅居前，从轮动路径来看，存在从算力和CPO方向延伸至液冷、服务器、芯片等方向的迹象；此外，三胎概念股受到消息面驱动表现活跃，相关题材的博弈或将延续。总体来看，近期市场风格发生了一定转变，从此前的个股普涨修复开始向结构性行情过渡，后续个股的分化或仍将延续，可适当聚焦主线把握轮动节奏，建议重点关注以AI为代表的泛科技板块的轮动机会。
随着资本市场政策发力、上市公司密集回购等积极变化的不断出现，近期市场风险偏好明显改善，指数经过连续反弹后处于3000点整数关口附近，交易层面可能仍有扰动，但目前A股市场估值处于历史偏底部位置，短期修复行情仍有望延续，中长期角度来看，经济企稳是未来股市进一步回暖的重要基础，而企业盈利的回升是经济企稳的关键因素，因此今年一季度的企业盈利情况需重点留意；当然，政策环境也至关重要，尤其需要关注财政政策和货币政策能否协同发力。此外，本周全国两会召开，资本市场对此的关注度快速升温，两会产业政策热点往往蕴含着当年的主题投资机会，可结合产业政策新变化寻找布局机会，待政策预期落地后，经济数据和业绩报告的验证则更为重要，物价、通胀等数据表现值得跟踪。
机会挖掘
操作层面，短线角度，建议持续关注受益于AI催化和产业政策支持的科技板块，如算力、半导体、消费电子等；同时建议关注稳定分红预期以及业绩稳健的核心高股息资产以及中特估板块，不过需注意把握配置节奏。此外，本周正式进入全国两会时间，维稳和政策预期开始增强，设备更新和消费品相关板块可能存在阶段性机会，其中可重点关注汽车产业链、家电等板块。中长线角度，继续留意确定性方向和景气方向的投资机会。
重要声明：本文内容仅为投资顾问个人观点，不代表公司立场，仅供参考。文中个股均基于公开资料梳理，不作为推荐，不构成具体投资建议。股票历史走势也不能代表未来趋势。投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
文：李殿龙
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