2022年“上半年保住工作，下半年保住老板”，企业家作为一类特殊的职业群体，一方面是光环、掌声与财富，另一方面是在风险与压力的双重包围下负重前行，在经济周期下行的大环境下，企业家何尝不是一种“高危职业”。企业经营不可避免会产生债务，而企业债务除了需要用企业自身的资产偿还之外，很多时候会因为各种原因需要企业家用个人资产，甚至家庭资产来偿还。
时间回到2008年，国美董事长黄光裕因非法经营罪、内幕交易罪、单位行贿罪三罪并罚，法院一审判决有期徒刑14年，罚金6亿元，没收财产2亿元。国美电器所有的厂家得知黄光裕入狱的消息，纷纷来催账款。当时，黄光裕的个人资产已经全部冻结，国美电器的执行CEO陈晓建议找风投，通过变卖国美的股份换取现金的方法，解决短时的资金不足问题，但这明显是一笔不合算的买卖。
黄光裕背后女人的杜鹃在关键时刻挺身而出。在黄光裕被捕后三天，拿出了作为“家庭备用金”的信托资金七千万化解了公司这一波经济危机，后期又陆续拿出一亿三千万，总共两个亿，带领国美重振旗鼓。拥有敏锐的商业嗅觉，以及强烈的风险防范意识的杜鹃，早些年和丈夫黄光裕有一个约定，黄光裕每年要拿出净利润的2%打入杜鹃的个人账户，杜鹃也就用这部分钱成立了家族信托。正是这笔与企业资产完全隔离的“强制存款”在生死存亡间，化解了企业经济危机，避免了大权旁落、公司股份被稀释的风险。
一般来说，资产保护的两大方法：风险隔离和建立保险柜。对于一些风险，比如连带债务风险，可以通过离婚、签内部的责任转移协议进行隔离。
但对于很多不能够隔离的风险或不方便的隔离风险，就有必要去建立一个资产的保险柜来应对风险。比如，不少上市的企业家客户，日常可能需要跟金融机构去签连带责任担保。对于他来说，这个风险是不可以分担的，他就需要去通过某种方式建立一个“资产保险柜”，例如，把合法的收入拿出五千万、一个亿设立家族信托，设完信托之后把之前滚动的债务先还清，这就是一个保险柜，它可以保障企业家客户在危急的时候有饭吃，有东山再起的资本。
一、家族信托是家企风险隔离最佳的工具
按照相关法律规定，企业家作为委托人设立不可撤销的家族信托后，资产一旦进入信托计划就能独立于委托人、受托人，在满足向受益人支付的条件之前，也独立于受益人。除非是设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，否则在信托存续期间，不论信托相关当事人发生何种债务纠纷，其债务追偿或破产清算都不会涉及到该信托财产，在设立家族信托后产生的个人连带担保责任等隐性债务风险均能够充分与信托财产相隔离，因此就具备了法律保障的资产隔离效果。
家族信托的资产隔离功能，有效形成债务与资产之间的防火墙，帮助企业家做好家族资产、家族成员的保障，促进企业家勇敢的创新和创业，为企业家的家企资产维系与传承保驾护航。
企业家需要做好资产隔离，在家庭与企业之间设立财富的防火墙，但绝不能盲目。如果没有聘请专业的法律人士或者家族办公室进行规范，即便企业家自行采取了“隔离”措施，也往往会留下较大的风险敞口。
家族信托作为家企隔离的重要工具，在财富创造者、持有者、管理者、收益者之间，从委托人、受托人、保护人、受益人之间做不同的组合，最终去实现所有权、经营权、控制权、收益权的分离。
但实践中，一些保险公司、信托公司的从业人员，盲目夸大保险和信托的作用，将其宣传为“避债避税”、“万能”工具加以兜售，最终导致一些企业主想当然认为“应该会有效”的资产隔离措施，可能会因为违反法律规定，被法院认定无效或被撤销。
二、股权的保护是家企隔离的核心
虽然现金资产是现阶段实施家族信托最便利的方式，但对于企业主自身财富一般来源于更大规模的股权，股权是否作为该企业主最重要的核心资产可以作为衡量其财富体量的标准。而在境内缺乏相应配套制度的情况下，对于股权信托的架构设计就显得尤为重要。
在富万代家族办公室的实务过程中，为实现家企隔离而设置股权信托的过程中，需要注意到PrudentMan of BusinessRule（谨慎商人原则），即股权信托要求受托人为追求投资收益或避免损失，应像理智、审慎的商人一样履行自身职责，有义务去监督干预公司管理；在成熟的信托制度下，受托人在信托过程中享有较大的权利，即所谓“受托人中心主义”，受托人的该等权利亦受到“注意义务”的约束。
但是，对于委托人而言，家族企业在传承时首先要考虑的问题是，如何避免受托人在“谨慎商人原则”下过度干涉公司治理；由于委托人和受托人对公司管理存在不同立场，直接导致了股权信托中最大的矛盾——两者对于股权治理理念的分歧。
参考境内上市公司的案例，如龙湖地产、周黑鸭，越来越多民营企业家选择在上市之前设立家族信托来实现家业传承和企业风险隔离。分析其信托架构，不难发现，上述企业虽然系在境外设立了家族信托，但仍有效控制了境内上市公司的股权，有效缓解了前述股权信托中的主要矛盾。汉正家族办公室帮助客户设计家族信托方案，协助客户对接信托公司，以实现方案的落地实施；与此同时，汉正还提供专业的监察服务，帮助客户达成信托目的，实现社会价值。
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