11月18日，证监会发布了首份个人养老金基金名录，一共有129只基金入选，这意味着个人养老金账户具体可以投资哪些公募基金产品的问题已经得到了解答。
目前为止，这个名单上的基金清一色都是养老目标基金。
不过名单是动态的，随着个人养老金制度逐渐完善，后面也会纳入其它适合个人养老金需求的基金。
回顾一下，养老目标基金，是以养老为目标的基金，与普通的基金不同，养老目标基金是采用FOF形式来运作的，FOF 就是是投资基金的基金。
按投资策略来分，养老目标基金可以分为两大类：目标风险策略基金和目标日期策略基金。
目标日期策略基金，大多以年份命名，比如XX养老目标日期2035、XX养老目标2040。
这个时间就是假定投资者的退休时间，这类基金根据投资者不同生命阶段的风险承受能力进行投资配置，随着退休日期的临近，会逐步降低权益类资产的配置比例。
而目标风险策略基金在成立的时候，投资风格和风险偏好已经确定了，比如上银恒泰稳健养老目标就是稳健类。除此之外还有平衡类、积极类，这类基金资产配置的比例不会随着时间而改变。
从这批个人养老金基金名录，我们也能看到一些信息：
1、全市场共有193只养老目标基金（不同份额合并计算），总规模为946亿元，而此次披露入选的产品共有129只，其余养老目标基金落选的最直接原因是规模不够。
根据证监会11月份公布的规定，最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金才能符合要求。
例如，博时基金旗下共有6只养老目标基金，其中两只成立较早目标风险基金博时颐泽平衡养老目标三年持有、博时颐泽稳健养老目标一年持有期入选，四只较晚成立的目标日期型基金因为规模达不到要求，无缘入选。
但也有少数产品规模达标了，也未能入选，比如兴全安泰养老三年。
2、从数量上看，目标风险基金比目标日期基金多。
从整体规模数据也可以看到，目标风险型基金更受欢迎，至于目标日期基金，日期越远关注度越低。
值得注意的是，目标风险基金以往都是稳健和平衡的多，但现在名单里看到华夏有保守型，兴全有个积极型的。
这个变化的出现意味着，养老目标基金正在考虑满足更多不同风险偏好人群的需求。
3、在进入个人养老金基金名录的40家公司中，入选产品最多的公司是华夏基金，旗下共11只养老目标基金，其中有9只产品入选。
华夏在养老这块确实挺卖力的，是业内布局养老目标基金最多的基金公司。
业绩方面也交出了比较优秀的成绩单，截至第三季度，华夏基金旗下7只成立一年以上的养老产品，成立以来的平均年化收益为4.99%。
其中许利明管理的华夏养老2045三年持有混合业绩最为突出，累计收益率56.86%，年化收益率达13.33%，超越基准收益率51.17%，累计收益率和年化收益率都排在同类第一。
要说明一下，非荐基，过往业绩不代表未来表现。
另外还有一个要说说，之前我们的文章讲过相较于自己买基，买个人养老金基金一大优势是税收优惠，具体见——《税前可抵扣12000元，个人养老金税收优惠政策来了！》
现在又多了一个省钱的点，费率优惠。
证监会提到个人养老金基金应当针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，各家基金公司也已经按要求陆续公示名录产品新增Y份额。
Y类份额和我们常见的A、C类份额有什么区别呢？
A、C类份额适用于大部分权益基金和债券基金，其中A类份额收取申购费，C类份额不收申购费而收取销售服务费；
Y份额专门为个人养老金设定，在投资管理上，Y类份额与原有份额没有差别，是合并在一起由基金经理管理的，优势是免收销售服务费，管理费和托管费率也有优惠。
例如，华夏养老2045这只基金：
A类份额管理费率0.90%/年，托管费率0.20%/年；
C类份额的管理费和托管费分别为0.90%/年和0.20%/年，销售服务费0.40%/年；
Y份额的管理费和托管费则分别为0.45%/年和0.10%/年;
A类份额和Y类份额的前端申购费、赎回费并无不同。
根据各个基金公司披露的信息来看，个人养老金基金的管理费及托管费基本是5折优惠。
同时默认红利再投资而不是现金分红，这显然就是鼓励大家更多的长期持有来滚复利。
要注意Y类份额只能通过个人养老金账户才能购买。具体的销售机构和平台也披露了一份目录，基本大家熟知的头部机构都在里面，这些平台相信很快就会披露相应的购买规则。
就像我们之前说的那样，个人养老金制度快速落地肯定是一个好的事情。
不过，国家只提供渠道，投资还是自主进行，考虑到养老算得上我们投资生涯最长远的目标，随着可投资的标的越来越多，咱们一定得树立长期的投资理念，把风险偏好和年龄等因素综合考虑起来再选产品。
最后再唠叨一句，养老是每个人都逃不开的问题，那些觉得自己还年轻，等几年再说，这个问题还不着急的小伙伴们，也得尽快规划起来了，越早开始，压力也就越小。
